從(cong)P2P網絡(luo)貸款(kuan)概念(nian)引入到(dao)目前(qian)，我國(guo)P2P網絡(luo)貸款(kuan)規(gui)模已成長為(wei)全(quan)球首位，這并非偶然(ran)。我國(guo)擁有發展(zhan)P2P平臺(tai)的(de)肥(fei)沃(wo)土壤，金融(rong)壓抑、網絡(luo)應用普及、網絡(luo)購物潮流等現實條件，均將給(gei)予(yu)P2P平臺(tai)廣闊發展(zhan)空間(jian)。正因為(wei)如此，社(she)會資本投資P2P平臺(tai)的(de)熱情依(yi)然(ran)高漲，預(yu)期今年(nian)我國(guo)P2P平臺(tai)數量或將達到(dao)創(chuang)紀錄的(de)4000余(yu)家，未來(lai)市(shi)場潛力巨(ju)大。

我國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)P2P平(ping)臺(tai)客(ke)戶基礎堅實(shi)。P2P平(ping)臺(tai)穩健運行，需(xu)要從資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)供求兩個(ge)(ge)方(fang)面得到強力支撐。從資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)需(xu)求方(fang)看(kan)，金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)壓(ya)(ya)抑(yi)使得我國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)絕(jue)大(da)(da)多(duo)數(shu)草根(gen)階層(ceng)融(rong)(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)需(xu)求得不到滿足(zu)。傳統金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)機構(gou)經(jing)(jing)營(ying)成(cheng)本較(jiao)高，小額分(fen)散(san)融(rong)(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)需(xu)求并不符合其(qi)成(cheng)本收(shou)(shou)益(yi)對經(jing)(jing)營(ying)的(de)(de)(de)約(yue)束(shu)。從資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)供應方(fang)看(kan)，我國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)居(ju)(ju)民投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)理財渠(qu)道不僅總體狹(xia)窄，而(er)且(qie)還有(you)準入門檻，草根(gen)階層(ceng)小額資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)渠(qu)道大(da)(da)多(duo)被限制在低(di)收(shou)(shou)益(yi)銀(yin)行存款(kuan)(kuan)(kuan)領域，潛(qian)在投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)需(xu)求巨(ju)大(da)(da)。支付(fu)寶在短(duan)短(duan)時間內迅速(su)做大(da)(da)到5000多(duo)億規模(mo)，主(zhu)要還是迎合了我國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)居(ju)(ju)民巨(ju)大(da)(da)的(de)(de)(de)小額資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)需(xu)求。金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)壓(ya)(ya)抑(yi)的(de)(de)(de)一個(ge)(ge)客(ke)觀(guan)結果，就是低(di)收(shou)(shou)入人(ren)群低(di)補貼中高收(shou)(shou)入人(ren)群。P2P平(ping)臺(tai)是實(shi)現普惠金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)的(de)(de)(de)重要途(tu)徑，有(you)利于(yu)扭轉這種畸形利益(yi)分(fen)配(pei)關系，因而(er)有(you)巨(ju)大(da)(da)的(de)(de)(de)發(fa)展潛(qian)力。截(jie)至(zhi)2014年(nian)12月末，我國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)個(ge)(ge)人(ren)存款(kuan)(kuan)(kuan)規模(mo)達到50.78萬(wan)億元(yuan)(yuan)，若(ruo)按照二八(ba)定律來測算草根(gen)階層(ceng)存款(kuan)(kuan)(kuan)規模(mo)，大(da)(da)約(yue)存在10萬(wan)億元(yuan)(yuan)的(de)(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)需(xu)求。同時，我國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)實(shi)有(you)個(ge)(ge)體工商(shang)戶超過4800萬(wan)戶，假定平(ping)均每個(ge)(ge)個(ge)(ge)體工商(shang)戶有(you)2萬(wan)元(yuan)(yuan)融(rong)(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)需(xu)求，那么全國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)融(rong)(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)規模(mo)可達9600億元(yuan)(yuan)，即使只有(you)1/4的(de)(de)(de)個(ge)(ge)體工商(shang)戶有(you)融(rong)(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)需(xu)求，全國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)融(rong)(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)規模(mo)也(ye)能達到2400億元(yuan)(yuan)。正因為我國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)草根(gen)階層(ceng)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)服務潛(qian)力巨(ju)大(da)(da)，推動P2P平(ping)臺(tai)業務規模(mo)迅速(su)擴(kuo)張。據“網(wang)貸(dai)(dai)之家(jia)”監測統計，過去一年(nian)，我國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)P2P平(ping)臺(tai)累計實(shi)現網(wang)絡貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)規模(mo)超過2500億元(yuan)(yuan)，投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)與借款(kuan)(kuan)(kuan)人(ren)數(shu)成(cheng)倍(bei)增(zeng)長。

而(er)網(wang)(wang)(wang)絡(luo)經(jing)濟(ji)規模(mo)擴(kuo)大將為P2P平臺(tai)注入持久動(dong)力。截至2014年12月末，我國網(wang)(wang)(wang)民規模(mo)已(yi)經(jing)達(da)到6.49億人(ren)(ren)，人(ren)(ren)均(jun)每天(tian)上(shang)(shang)網(wang)(wang)(wang)時間(jian)約3.7小時。2014年，我國互(hu)聯網(wang)(wang)(wang)廣告市場(chang)規模(mo)超過1500億元(yuan)(yuan)，同比增長(chang)(chang)56.5%；網(wang)(wang)(wang)上(shang)(shang)零(ling)售額達(da)2.8萬億元(yuan)(yuan)，同比增長(chang)(chang)49.7%；社會零(ling)售品消(xiao)費(fei)市場(chang)“電商化(hua)”比重首次超過10%。目前，我國網(wang)(wang)(wang)上(shang)(shang)經(jing)濟(ji)活動(dong)日(ri)益(yi)活躍，網(wang)(wang)(wang)上(shang)(shang)經(jing)濟(ji)交易(yi)信(xin)息數(shu)據(ju)呈現出海(hai)量增長(chang)(chang)，這不僅(jin)推動(dong)互(hu)聯網(wang)(wang)(wang)征(zheng)信(xin)市場(chang)發(fa)(fa)展，而(er)且還為P2P平臺(tai)運用大數(shu)據(ju)技術分析借款人(ren)(ren)信(xin)息奠定(ding)堅實(shi)基礎。網(wang)(wang)(wang)絡(luo)交易(yi)活動(dong)所(suo)產生的(de)資金(jin)缺口可以通過P2P平臺(tai)得到彌(mi)補(bu)。更重要的(de)是(shi)，當經(jing)濟(ji)活動(dong)從線(xian)下逐步(bu)向(xiang)線(xian)上(shang)(shang)轉移，勢必將引發(fa)(fa)傳統(tong)金(jin)融變革，激發(fa)(fa)互(hu)聯網(wang)(wang)(wang)金(jin)融發(fa)(fa)展熱(re)情。

目前我(wo)國(guo)P2P平臺(tai)(tai)(tai)的問(wen)題還(huan)不(bu)少(shao)。由(you)于我(wo)國(guo)互聯網(wang)征信(xin)市場尚在開發，社會信(xin)用(yong)體系建設還(huan)不(bu)完善(shan)，線上審核借(jie)款(kuan)人信(xin)用(yong)信(xin)息(xi)(xi)幾乎(hu)沒有可能，線下認證大(da)大(da)增(zeng)加了平臺(tai)(tai)(tai)經營成(cheng)本，導致(zhi)借(jie)款(kuan)利(li)率上升，加劇信(xin)用(yong)風(feng)(feng)險。同(tong)時，行業門檻準入較(jiao)低，為(wei)(wei)(wei)不(bu)法(fa)分(fen)子利(li)用(yong)P2P平臺(tai)(tai)(tai)大(da)肆(si)進行非法(fa)集資和(he)非法(fa)金融業務創(chuang)造(zao)便(bian)捷機(ji)會，造(zao)成(cheng)惡劣社會影響。還(huan)有，我(wo)國(guo)多數P2P平臺(tai)(tai)(tai)客戶(hu)漫天撒網(wang)，沒有進行市場細分(fen)，也未通(tong)過特定(ding)(ding)社交網(wang)絡形成(cheng)固定(ding)(ding)客戶(hu)群體，也顯著(zhu)增(zeng)加平臺(tai)(tai)(tai)信(xin)用(yong)風(feng)(feng)險暴(bao)露。此外，P2P信(xin)息(xi)(xi)極為(wei)(wei)(wei)不(bu)透明，不(bu)僅借(jie)款(kuan)人信(xin)息(xi)(xi)不(bu)透明，而且平臺(tai)(tai)(tai)自身信(xin)息(xi)(xi)發布也不(bu)透明，易(yi)侵犯(fan)金融消費權(quan)益，也為(wei)(wei)(wei)后續維(wei)權(quan)、債務糾紛、資產保全等帶來諸(zhu)多困(kun)難。最重要(yao)的是(shi)，資金流向缺(que)乏監(jian)管，不(bu)少(shao)P2P平臺(tai)(tai)(tai)慢(man)慢(man)從信(xin)息(xi)(xi)中介(jie)變為(wei)(wei)(wei)信(xin)用(yong)中介(jie)，對(dui)融資提供擔保或承諾(nuo)，觸犯(fan)了國(guo)家(jia)法(fa)律(lv)法(fa)規(gui)。

互聯(lian)網金(jin)(jin)融(rong)是(shi)新生事(shi)物，幾乎沒有成(cheng)熟(shu)監管(guan)(guan)經驗可供復制，各國(guo)(guo)金(jin)(jin)融(rong)管(guan)(guan)理當局也在(zai)觀察與摸索，我國(guo)(guo)也不例外。綜合各方面情況分析，P2P平(ping)臺將有望(wang)納入規范運營軌道(dao)，這(zhe)對當前P2P平(ping)臺破除無序競爭實現穩(wen)健經營將是(shi)重大利(li)好(hao)。同(tong)時，部分地區為加強行業(ye)自(zi)(zi)律，推動(dong)成(cheng)立P2P協會，也將有助于(yu)行業(ye)健康運營。外部監管(guan)(guan)只是(shi)提(ti)供P2P平(ping)臺公平(ping)有序的競爭環(huan)(huan)境(jing)，平(ping)臺自(zi)(zi)身(shen)發展(zhan)需(xu)要加快構建成(cheng)熟(shu)商(shang)業(ye)模式。就(jiu)目前經營環(huan)(huan)境(jing)，P2P平(ping)臺需(xu)要加強與電商(shang)合作，為從事(shi)網絡銷售的個(ge)體(ti)經營戶提(ti)供融(rong)資(zi)支持(chi)，也同(tong)時降低自(zi)(zi)身(shen)信用審核成(cheng)本。P2P平(ping)臺也需(xu)要得(de)到(dao)傳統(tong)金(jin)(jin)融(rong)力量的參與。從根本上(shang)說，信用審核是(shi)P2P平(ping)臺的核心競爭力。在(zai)這(zhe)方面，傳統(tong)金(jin)(jin)融(rong)機(ji)(ji)構有長期(qi)業(ye)務積淀(dian)，也培養出一(yi)支成(cheng)熟(shu)隊伍，P2P要健康成(cheng)長無疑需(xu)要借助這(zhe)些傳統(tong)金(jin)(jin)融(rong)機(ji)(ji)構的優勢。