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每經記者 左越

影視行業的并購曾在A股市場上頗受關注，但是這股風潮近來似乎有降溫之勢。不過，停牌兩個月的

捷成股份 （300182，前收盤價24.30元）在今天發布公告稱擬收購兩個影視制作公司，交易總金額達到20.81億元。

《每日經濟新聞》記者注意到，正在轉型的捷成股份從去年底就開始動作--先后成立影視類子公司，參股文化傳媒公司。如今，捷成股份再下一城，攬入兩家影視制作公司。

交易溢價超過6倍

捷成股份今日公告稱，公司擬以發行股份及支付現金方式收購北京中視精彩影視文化有限公司 （以下簡稱中視精彩）100%股權、東陽瑞吉祥影視傳媒有限公司 （以下簡稱瑞吉祥）100%股權，交易總價為20.81億元。

其中，捷成股份擬以20.38元/股的價格向熊誠、睿啟開元、梅州久豐、中山久豐、東莞久富、濱鴻影視、瀾溢影視、和暄影視和廣發信德共計發行8674.39萬股，同時向熊誠、濱鴻影視、瀾溢影視、和暄影視和廣發信德支付現金3.13億元。

同時，捷成股份擬向不超過5名特定投資者非公開發行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過5.90億元，配套資金將用于支付此次交易的現金對價、補充營運資金及支付相關稅費。

根據草案，中視精彩100%股權評估結果為9.15億元，增值率為634%。瑞吉祥100%股權評估結果為11.73億元，增值率為754.79%。

交易各方同時約定了未來業績，中視精彩2014年~2017年扣非凈利潤分別不低于6600萬元、9240萬元、1.2億元、1.56億元；瑞吉祥2014年~2017年扣非凈利潤分別不低于9000萬元、1.17億元、1.52億元、1.98億元。

捷成股份謀轉型

據悉，作為影視制作公司，中視精彩和瑞吉祥旗下有眾多影視劇目。中視精彩的團隊曾經出品過《孔雀東南飛》、《黃梅戲宗師傳奇》與《憑什么愛你》等熱播電視劇；瑞吉祥的團隊曾經出品過 《大漢天子》、《水滸傳》與《十月圍城》等熱播電視劇。并且，瑞吉祥子公司海寧金澤影視文化傳播有限公司還擔任電視劇《紅高粱》的非執行制片方。

值得注意的是，中視精彩、瑞吉祥近一兩年來發展迅速，尤其是2014年業績亮眼。2012年、2013年、2014年1~10月中視精彩營業收入分別為2200.97萬元、5756.96萬元、1.27億元，實現凈利潤分別為96.31萬元、708.26萬元、3553.17萬元。2012年、2013年、2014年1~10月瑞吉祥營業收入分別為0元、292.95萬元、2.03億元，凈利潤分別為-5.44萬元、111.33萬元、8019.08萬元。

《每日經濟新聞》記者注意到，捷成股份正在從音視頻解決方案“一站式”技術服務的廠商向“技術+影視內容制作及整合”雙輪驅動的全方位服務商轉變。

2013年底，捷成股份合資成立了廣西影捷文化發展有限責任公司，公司持股比例為49%，目前正在投資拍攝40集電視劇 《丹桂城下》，同時還整合國內影視版權為東盟各國的華人群體提供內容服務。2014年初，捷成股份又參股了華視網聚（常州）文化傳媒有限公司，進一步布局影視內容版權服務。目前擁有3萬多小時的新媒體版權內容，并與萬達、華誼等公司建立合作關系。