每經編輯｜每經記者 曾劍    

每經記者 曾劍

安信證券即將登陸A股市場。中紡投資（600061，前收盤價6.44元）今日發布重組草案，公司擬以182.72億收購國投公司 （中紡投資控股股東國投貿易的唯一股東）等14名交易對方合計持有的安信證券100%股份，公司主營業務將增加證券服務業。與此同時，中紡投資還計劃發行股份募集不超過60.91億元發展證券業務。

國投公司將直接控股

資料顯示，安信證券成立于2006年8月22日，注冊資本約32億元。截至目前，國投公司持有該公司58.01%股權，投保基金持有25.88%股權。國投公司的持股是于2013年~2014年5月耗資95.6億元從投保基金、金橋創投等4家公司手中購得。安信證券主營業務為證券業務，并通過數家子公司從事直接投資、期貨、國際業務以及基金等業務。目前，公司直接持有安信國際、安信期貨、安信乾宏3家全資子公司、控股安信基金（持股52.71%）和參股前海股權交易中心（持股18.018%）。

截至2014年6月30日，安信證券總資產為481.03億元。經評估，安信證券100%股權的評估值為182.72億元，與其歸屬于母公司股東凈資產賬面值101.31億元相比，增值率為80.36%。此次交易，中紡投資擬以6.22元/股的發行價格向國投公司等14名交易對方合計發行約29.38億股用于支付收購對價。

此外，中紡投資擬向不超過10名特定投資者發行不超過9.79億股募集配套資金。募資總額不超過60.91億元，資金全部用于補充證券業務資本金。具體用途包括：開展金融創新業務、擴大證券投資業務規模、推動傳統經紀業務向綜合理財服務轉型、加強中后臺建設與提升營銷服務能力。截至2014年6月末，安信證券凈資本約84.48億元，與證券排名靠前的券商之間存在較大差距。

在上述交易完成后，國投公司將直接持有中紡投資39.21%的股份，通過國投貿易共計持股43.10%，成為中紡投資控股股東。

經紀業務占比六成

2012~2014年上半年，安信證券分別實現營業收入為23.27億元、31.41億元及18.28億元，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為3.29億元、5.16億元及4.28億元。其中，手續費及傭金凈收入占比保持在60%以上，利息凈收入及投資收益收入排名二三位。從近年來的收入構成上看，雖然手續費及傭金凈收入占比依舊較高，但呈現出下降趨勢。

綜合來看，證券經紀業務目前依舊是安信證券的重要業務板塊和主要業務收入來源之一。公司合計擁有176家營業部，其中8家處于籌建當中，網點數量行業排名前十左右。客戶A股賬戶數在2012年至2014年6月期間各期末分別為372.65萬戶、384.56萬戶和389.77萬戶。2012年、2013年和2014年1~6月，安信證券證券經紀業務分別實現凈收入11.71億元、18.06億元及7.72億元。在國內證券行業中，2012年和2013年公司股基交易份額排名均為第14位；2014年1~6月，公司股基交易份額排名第12位。

記者注意到，安信證券的期貨業務也呈現上升趨勢。2012年安信期貨實現營業收入9500.69萬，凈利潤1620.79萬元；2013年，安信期貨實現營業收入1.09億元，凈利潤為1374.64萬。今年上半年，安信期貨的凈利潤已達2424.23萬元。

對于此次交易，中紡投資表示，此舉可以實現國投公司金融業務板塊主要資產的整體上市，進一步推動國投公司作為國有資本投資公司多元化業務的開展。同時，在上市公司現有纖維、羊絨制品等業務營收降低，盈利水平下降的情況下，新增證券業務有利于上市公司長遠發展。