去年9月之后，我們希望推出一個理財平臺，希望把余額寶變成所有理財業務的理財賬戶，讓余額寶累計的客戶資源和資金能支持更多的、更豐富的理財產品。所以在今年4月份我們推出了招財寶的平臺，招財寶是一個固定投資期限的理財產品的平臺，目前我們合作的金融機構已經上線的有接近40家，已經簽訂合作協議，正在準備接入的銀行業務有接近100家金融機構。作為小微的這些投資，我們的個人客戶大部分平均金額只有2萬元左右，這種客戶是沒有能力判斷和識別金融產品的風險，沒有能力給金融風險做定價，那么我們認為專業的事情應該交給專業的機構來做。金融機構具備相應的風險識別、風險定價、風險管理和承擔風險的能力，那么在這個領域里面，普通的個人投資者其實并不適合對一些高凈值人群、合格投資者所使用的那套規則是賣者有責，你買了賺還是虧都是投資者負責，我們認為應該給個人投資者更多的保護，還有風險議價，由金融機構承擔和獲取。在這個過程中，我們希望把小微的用戶和投資人的資金直接滿足小微企業的融資需求，那在其中，我們引入了金融機構，對所有的融資需求都需要經過金融機構的風險評估和風險定價。在這個過程中，小微金服會提供數據支持，幫助金融機構做更精準的定價，針對每個融資主體的信用風險做更加精準、更加客觀的評估來降低信用風險的成本。所以目前上線5個多月時間，招財寶的平臺交易規模已經超過140多億，目前這個增長速度還保持高速的發展。

在線的保險平臺，這是去年11月份開業的，在保險業務上，我們并不是想把傳統的保險業務搬到網上銷售，很多朋友并不是太清楚傳統的保險業務中這個渠道所占有比重有多高，比如我們一張航空意外險20元定價，但真正保險公司拿到的保費，分到的保費大概只有3、4元，10多元都被中間的渠道拿走了。由于渠道成本非常高，導致很多客戶其實經常會遇到一些日常生活中碎片化的風險，損失金額可能不是特別大，但是會頻繁發生的風險，并沒有合適的金融產品幫他對沖。所有的保險都是，由于交易成本高，它必然要擴大交易規模去降低邊際成本，所以大部分保險保的都是標的比較大的，你一輩子都可能遇不到幾次的意外、災害。我們希望通過在線保險業務把中間渠道壓縮，讓保險公司直接向金融消費者提供服務。舉個例子，像淘寶商有一個退貨的運費險，只要購物次數比較多，不可避免總會買到的東西不是完全符合自己需要的東西，這時候就會產生退貨的運費，以往這個環節特別容易產生糾紛，買賣雙方誰都不愿意承擔退貨造成的運費損失，我們辦了保險的服務，客戶花5毛錢買退貨服務，買東西不滿意由保險公司承擔運費。這種險種在線下不可能發生，在線上整個渠道成壓縮到0的情況下，這種險種才有可能廣泛出現。

在這上面還有大數據的應用，我們剛開始推出保險的時候，運作一段時間發現保險公司虧得很厲害，為什么？有些客戶發現有這么個保險以后，比如他只想買一雙鞋，他不知道自己穿紅的好看還是綠的好看，他買三雙，買了以后穿紅的好看，另外兩雙就退了，這種逆向選擇特別嚴重，導致賠付率特別高，如果我們不斷提升保費降低又使保險沒有意義，使好的客戶去補貼壞的客戶，沒有意義。我們通過大數據，對每個客戶可以做到精準的定價，對每個獨立客戶根據他退貨的歷史情況，根據他消費傾向，根據他消費的習慣去做判斷，對他的賠付率做判斷，然后針對每個個體可以做到精準定價，從5毛到1、2元不等，甚至有些經常退貨的客戶，保險公司甚至會拒絕給他做承保，這樣使我們去年在運費險使保險公司盈利，以前都是虧的。傳統的保險公司可能只能針對某類人群或者客戶群體做定價，甚至不能支持客戶群體的定價，比如車險，車險就是典型對購買的車型和年份做定價，但是他并不會對開車人的習慣做判斷、定價，事實上一個人開車習慣比較好，不管開什么車，出險率都比較低。如果開車比較魯莽，性格比較急躁，可能開什么車出險率都比較高，現在我們只能做到從車而不能從人的定價，還有針對小賣家提供社保的服務。

最后我們小微金服的方向，整個交易平臺是開放的平臺，歡迎更多金融機構入駐，向我們的客戶提供服務。技術的開放，最后是大數據平臺。整個原則就是網上有，我不再多說。最后是農村金融，我們認為農村市場是我們接下來的重中之重，因為在一二線城市，城市相對比較飽和，在三四線城市是一片藍海，業務增長率是100%，在目前只有兩個市場主體加以重視，值得所有的行業伙伴加以重視，希望我們一起開拓這片藍海，更好的服務三四線城市和農村地區。謝謝大家！