編者按：7月(yue)(yue)份以來，海(hai)外熱(re)錢涌入(ru)A股(gu)(gu)的(de)聲(sheng)音(yin)不斷(duan)。7月(yue)(yue)3日(ri)韓國(guo)獲得800億(yi)(yi)元(yuan)人民幣的(de)QFII額(e)度，7月(yue)(yue)7日(ri)滬港通系(xi)統測(ce)試，截(jie)至7月(yue)(yue)30日(ri)的(de)一(yi)周內，由于(yu)對(dui)中國(guo)股(gu)(gu)市前(qian)景看好，全球新興市場股(gu)(gu)基單周凈流(liu)入(ru)金額(e)逾20億(yi)(yi)美元(yuan)。由于(yu)熱(re)錢的(de)刺激，國(guo)內產(chan)(chan)業資本也開始加速(su)布局，統計顯(xian)示，7月(yue)(yue)份以來，產(chan)(chan)業資本對(dui)72家(jia)公司進行(xing)增(zeng)持(chi)，合(he)計增(zeng)持(chi)20.88億(yi)(yi)股(gu)(gu)，折合(he)市值121.87億(yi)(yi)元(yuan)，其中，增(zeng)持(chi)公司家(jia)數占(zhan)行(xing)業公司總數比例居前(qian)的(de)分(fen)別(bie)是：銀(yin)行(xing)（12.50%）、房地產(chan)(chan)（6.16%）和食品飲料（6.06%），合(he)計增(zeng)持(chi)市值61.51億(yi)(yi)元(yuan)，顯(xian)示出產(chan)(chan)業資本對(dui)藍籌(chou)股(gu)(gu)的(de)青睞(lai)，今日(ri)本文特(te)對(dui)上述(shu)行(xing)業進行(xing)分(fen)析解讀，供(gong)投資者參考(kao)。

銀行 增量(liang)資金流入成動(dong)力

據(ju)《證券日報》市(shi)(shi)(shi)(shi)場研究中(zhong)心數(shu)據(ju)顯示，在銀行(xing)(xing)業(ye)16家A股上(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)公(gong)(gong)司中(zhong)，7月份以來截至(zhi)昨(zuo)日，共有2家上(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)公(gong)(gong)司獲(huo)得(de)產業(ye)資本（剔除個(ge)人(ren)）增持(chi)，占(zhan)行(xing)(xing)業(ye)內總上(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)公(gong)(gong)司數(shu)量的12.5%。

具(ju)體來看，7月份以來截至昨日，產業資本增持寧(ning)波銀(yin)行(xing)15497.26萬(wan)股，增持交通銀(yin)行(xing)7.56萬(wan)股。

從市場表現來(lai)看(kan)，7月份以來(lai)至今上(shang)述2只股票均(jun)實現上(shang)漲，其中，寧波(bo)銀行期間(jian)累計漲幅9.87%，交(jiao)通銀行期間(jian)累計漲幅4.4%。

基本面上(shang)(shang)，寧(ning)波銀行(xing)盈利能力和資產(chan)質量等經營(ying)(ying)指(zhi)標均躋(ji)身我國(guo)最佳商業銀行(xing)之(zhi)列。截至2013年年末(mo)，公司(si)營(ying)(ying)業機構數為209家，較年初增加36家。而交通銀行(xing)現為中國(guo)五大(da)(da)國(guo)有大(da)(da)型商業銀行(xing)之(zhi)一(yi)。2013年，集團連續5年躋(ji)身《財富》世界(jie)500強，營(ying)(ying)業收(shou)入排名第243位，較上(shang)(shang)年提升83位，列《銀行(xing)家》雜志全球(qiu)1000家最大(da)(da)銀行(xing)一(yi)級資本排名第23位，較上(shang)(shang)年提升7位。

對于銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)板塊，平安證券(quan)表示，增量(liang)資(zi)金持(chi)續流入A股可能是(shi)引發(fa)(fa)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)板塊下一波行(xing)(xing)(xing)情(qing)的動力(li)，需(xu)要引起關(guan)注。繼續推薦招(zhao)商銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)、興業(ye)(ye)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)和北(bei)京銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)等資(zi)產質量(liang)穩定、中(zhong)報業(ye)(ye)績扎(zha)實并具備業(ye)(ye)務特色(se)的品種(zhong)，同時關(guan)注國企改革等大趨勢(shi)對于部分銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)如交通銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)、華夏(xia)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)長期(qi)發(fa)(fa)展趨勢(shi)的正面影響。板塊風險(xian)主要集(ji)中(zhong)在資(zi)產質量(liang)問(wen)題和降息對銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)利(li)潤(run)的侵蝕(shi)。

房地產 回(hui)暖預期不斷(duan)兌現(xian)

據《證券日報》市(shi)場研究中(zhong)心數據顯示，在房地產行業146家A股上(shang)市(shi)公司(si)中(zhong)，7月份以來截至昨日，共有(you)9家上(shang)市(shi)公司(si)獲得產業資本(ben)（剔除個(ge)人）增持，占行業內總(zong)上(shang)市(shi)公司(si)數量的(de)6.16%。

具體來看，按(an)照增持股(gu)(gu)票數量排序，這9家上(shang)市公司分別(bie)為，金(jin)地集團(12553.18萬(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)）、新湖中寶(bao)(10012.61萬(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)）、北京(jing)城建(3162.65萬(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)）、新黃浦(2806.06萬(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)）、中弘股(gu)(gu)份(fen)(1308.37萬(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)）、深振(zhen)業A(666.43萬(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)）、冠(guan)城大通(241.00萬(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)）、華發股(gu)(gu)份(fen)(31.07萬(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)）、

招商地產(5.71萬股）。

從市場表現(xian)來(lai)看，上(shang)述9只(zhi)股(gu)票，7月(yue)份(fen)(fen)以來(lai)截至昨日(ri)，除(chu)新(xin)黃浦微跌0.08%外，其(qi)余均實現(xian)上(shang)漲(zhang)(zhang)，其(qi)中，冠城(cheng)大通期間累計(ji)(ji)漲(zhang)(zhang)幅(fu)最高，為28.94%，新(xin)湖中寶(bao)緊隨其(qi)后，期間累計(ji)(ji)漲(zhang)(zhang)幅(fu)為24.07%，而招商地產(19.29%）、北(bei)京(jing)城(cheng)建(jian)(19.14%）、中弘股(gu)份(fen)(fen)(17.51%）、華發股(gu)份(fen)(fen)(10.95%）等個股(gu)期間累計(ji)(ji)漲(zhang)(zhang)幅(fu)超10%。

對(dui)于(yu)房(fang)(fang)地產(chan)(chan)(chan)板塊，廣(guang)發證(zheng)券表示(shi)，近期(qi)，限購政(zheng)策松綁和(he)信貸因素轉好的(de)預(yu)期(qi)不斷兌現(xian)，疊加房(fang)(fang)價(jia)環比(bi)繼(ji)續向(xiang)(xiang)下調整的(de)影響，基(ji)本面復蘇(su)預(yu)期(qi)將提前。推薦中南(nan)建設(she)（銷售超(chao)預(yu)期(qi)，機器人方向(xiang)(xiang)）、陽(yang)光城（地產(chan)(chan)(chan)高增長、布(bu)局(ju)(ju)(ju)醫療產(chan)(chan)(chan)業(ye)）、保利地產(chan)(chan)(chan)（執行力強(qiang)、貨值的(de)區(qu)域(yu)(yu)分布(bu)合理、銷售超(chao)預(yu)期(qi)）、萬科A（強(qiang)者恒強(qiang)、“B轉H”降低(di)資金(jin)成本、事業(ye)合伙人制度激勵）、泰禾集(ji)團（地產(chan)(chan)(chan)高成長、布(bu)局(ju)(ju)(ju)京津冀和(he)海西區(qu)域(yu)(yu)）、冠(guan)城大(da)通（積極布(bu)局(ju)(ju)(ju)軍工和(he)新(xin)能源產(chan)(chan)(chan)業(ye)、轉型步伐(fa)緊湊）。

食品飲料 三(san)維度把握投(tou)資機遇

據《證券日報》市場研究(jiu)中心數據顯示，在(zai)食品飲料行業66家(jia)A股上(shang)市公(gong)(gong)司中，7月份以來截(jie)至昨日，共有4家(jia)上(shang)市公(gong)(gong)司獲得(de)產業資(zi)本（剔除(chu)個人）增(zeng)持，占行業內總上(shang)市公(gong)(gong)司數量(liang)的6.06%。

具體來(lai)看(kan)，按照增持股(gu)票數量(liang)排序，這4家上市公司分(fen)別為，伊(yi)利股(gu)份(fen)(11325.53萬(wan)(wan)(wan)股(gu)）、五(wu)糧(liang)液(ye)(32.24萬(wan)(wan)(wan)股(gu)）、克明(ming)面業(ye)(152.00萬(wan)(wan)(wan)股(gu)）、皇臺酒業(ye)(0.20萬(wan)(wan)(wan)股(gu)）。

從(cong)市場(chang)表現來(lai)看，7月份以來(lai)截至昨日(ri)，上(shang)述4只股票，除克明面業(ye)微(wei)跌2.31%外，其(qi)(qi)余均實(shi)現上(shang)漲，其(qi)(qi)中，伊利股份期間(jian)累(lei)計漲幅最(zui)高(gao)，為24.03%，五糧液緊(jin)隨其(qi)(qi)后，期間(jian)累(lei)計漲幅為12.54%，而皇臺酒業(ye)期間(jian)累(lei)計漲幅也達到了8.28%。

對于食品飲料(liao)板(ban)塊，國泰(tai)君安(an)表示(shi)，建議從(cong)低(di)估(gu)值(zhi)、稀(xi)缺性(xing)、基(ji)(ji)本面預期(qi)(qi)存(cun)在積極變化三個維度把握投資機遇(yu)：1.低(di)估(gu)值(zhi)，近期(qi)(qi)管(guan)理層大手(shou)筆(bi)增持(chi)，基(ji)(ji)本面穩健成長，且(qie)后(hou)續(xu)存(cun)并購可能性(xing)。推薦雙匯發展。2.稀(xi)缺性(xing)，白(bai)酒(jiu)股為(wei)A股獨有，估(gu)值(zhi)亦較(jiao)低(di)。3.基(ji)(ji)本面預期(qi)(qi)存(cun)在積極變化，維持(chi)高端白(bai)酒(jiu)底部(bu)漸已明朗的(de)觀點(dian)，預計8月(yue)份開始高端白(bai)酒(jiu)將迎來終(zhong)端量價改善(shan)，維持(chi)貴州(zhou)茅臺、瀘州(zhou)老窖、洋河股份“增持(chi)”評級。