編者按：不僅僅是游戲玩家熱衷于打怪升級，“練級”對于券商們來說也至關重要。近日，“2014年證券公司分類結果”放榜，正是券商們切磋級別的時候。實際上，榜單結果不僅將券商合規管理和風險控制的整體狀況公之于眾，對券商來說，接下來的一年，“練級”也有了新的目標。除此之外，去年，監管層也對證券公司從事上市公司并購重組財務顧問業務執業能力進行了專業評價，將參評的券商分為A類、B類、C類。結合并購重組分道制改革的實施，在并購重組業務上被評為A類的券商被更多的公司“相中”。本期《證券業周刊》就向讀者展示券商“練級”的成果，并解讀這不一樣的ABC。

96家券商“練級”三年

僅一家公司實現連續升級從2012年至2014年，在96家參評的券商中，僅德邦證券的分類結果實現連續升級，由2012年的CCC級升至2013年的B級再升至2014年的BB級，每年上升1個級別

僅一家公司實現連續升級

從2012年至2014年，在96家參評的券商中，僅德邦證券的分類結果實現連續升級，由2012年的CCC級升至2013年的B級再升至2014年的BB級，每年上升1個級別

本報記者李文

據《證券日報》記者統計，近3年來，每年7月中旬左右，證監會都會公布當年證券公司分類結果。

記者統計了從2012年至2014年的券商分類結果，3年當中，實現連續升級的只有1家券商，德邦證券。從2012年的CCC級升至2013年的B級，再升至今年的BB級，連續3年，每年上升1級。另外，擬上市券商中有2家券商“級別”上升，華安證券由BBB級上升至A級，東方證券由A級上升至AA級。

德邦證券實現“三級跳”

每年“練成”一級

證券公司分類結果不是對證券公司資信狀況及等級的評價，而是證券監管部門根據審慎監管的需要，以證券公司風險管理能力為基礎，結合公司市場競爭力和合規管理水平，對證券公司進行的綜合性評價，主要體現的是證券公司合規管理和風險控制的整體狀況。

記者統計了從2012年至2014年的券商分類結果，3年當中，實現連續升級的只有一家券商，德邦證券。從2012年的CCC級升至2013年的B級別，再升至今年的BB級，連續3年，每年上升1級。

德邦證券注冊地在上海，證券業協會網站公布的數據顯示，2013年公司總資產排名第75位、凈資產排名第65位；德邦證券2012年凈利潤為2655萬元，排名第81位；2013年凈利潤為7201萬元，排名第80位。雖然兩年間，公司的凈利潤排名位次變化不大，但是凈利潤數量方面，2013年凈利潤同比大幅增長171%。

作為一家中小券商，德邦證券在業內并不引人注目。不過，今年以來，試水網上開戶“零傭金”的消息，使德邦證券備受關注。當時有業內人士表示，此次依托互聯網金融浪潮，用“零傭金”力推網上、手機開戶，勢必加速德邦證券轉型的過程，未來勢必進一步影響整個證券行業的經紀業務轉型。不過，證券業協會網站數據顯示，德邦證券2013年營業部平均代理買賣證券業務凈收入排名沒有入圍“中位數”，也就是低于977萬元。

2家擬上市券商“級別”竄升

不過，如果只與去年相比，券商“練級”確實有成效。具體來看，A類券商有38家，B類券商48家，C類券商僅有6家。相比去年，17家券商降級，31家券商升級，比如愛建證券、長城證券、東方證券、華安證券等等，總體來說，升級的券商中，中小券商居多。相比去年，降級券商數量下降，升級券商數量增加。C類券商相比去年減少不少，與往年類似，D級和E級券商并未出現，但是最高級別AAA級券商依舊空缺。

另外，幾家擬上市券商中，華安證券、東方證券級別上升。華安證券由BBB級上升至A級，東方證券由A級上升至AA級。

業內人士表示：“分類級別降低，將增加繳納證券投資者保護基金的比例，對證券公司申請增加業務種類、新設營業網點、新業務新產品試點等產生一定影響。”

值得一提的是，分類級別降低，增加繳納證券投資者保護基金的比例。按規定，保護基金規模在200億元以上時，4大類10個級別的證券公司將分別按照營業收入的0.5%、0.75%、1%、1.5%、1.75%、2%、2.5%、2.75%、3%、3.5%的比例繳納保護基金。對于連續三年評級為A類的證券公司更有一定程度的優惠。