每經編輯｜陳(chen)小雨(yu)

每經實習記者 齊平

曾被武鋼股份(fen)（600005，SH）寄予厚望的定增方案，最終還是因為股價嚴重倒掛(gua)流產。

武鋼股(gu)份于(yu)今日公(gong)(gong)告披露(lu)，證(zheng)監(jian)會于(yu)1月(yue)3日核準了(le)公(gong)(gong)司非公(gong)(gong)開發行(xing)股(gu)票(piao)的申請，該(gai)批(pi)復(fu)自核準發行(xing)之日起6個月(yue)內有(you)效。在取(qu)得上述批(pi)復(fu)后，公(gong)(gong)司未能(neng)在批(pi)復(fu)文件規定的有(you)效期內完成(cheng)此(ci)次非公(gong)(gong)開發行(xing)股(gu)票(piao)，因此(ci)，此(ci)次非公(gong)(gong)開發行(xing)股(gu)票(piao)的批(pi)復(fu)到期自動失效。

《每日經濟新(xin)聞》記(ji)者了解到，武(wu)(wu)鋼(gang)(gang)(gang)股(gu)(gu)(gu)份(fen)于2012年11月27日拋出(chu)42億股(gu)(gu)(gu)非公(gong)開發(fa)行(xing)股(gu)(gu)(gu)票(piao)方案預案。根據預案，武(wu)(wu)鋼(gang)(gang)(gang)股(gu)(gu)(gu)份(fen)擬向包括控(kong)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東武(wu)(wu)鋼(gang)(gang)(gang)集團在(zai)內的不(bu)(bu)超(chao)過(guo)十名特定對象，非公(gong)開發(fa)行(xing)股(gu)(gu)(gu)票(piao)不(bu)(bu)超(chao)過(guo)42億股(gu)(gu)(gu)，募集資(zi)金總額不(bu)(bu)超(chao)過(guo)150億元(yuan)，以(yi)收購(gou)武(wu)(wu)鋼(gang)(gang)(gang)集團下(xia)屬(shu)武(wu)(wu)鋼(gang)(gang)(gang)礦業(ye)100%股(gu)(gu)(gu)權、武(wu)(wu)鋼(gang)(gang)(gang)國際資(zi)源100%股(gu)(gu)(gu)權、武(wu)(wu)鋼(gang)(gang)(gang)巴(ba)西(xi)90%股(gu)(gu)(gu)權及武(wu)(wu)鋼(gang)(gang)(gang)國貿下(xia)屬(shu)武(wu)(wu)鋼(gang)(gang)(gang)(澳洲)有限100%股(gu)(gu)(gu)權。

值得一提的(de)(de)是，當時(shi)方(fang)案(an)中確定的(de)(de)發行價格將不低于(yu)武鋼股(gu)(gu)(gu)份2011年(nian)底(di)經審計的(de)(de)每股(gu)(gu)(gu)凈資產，即3.51元/股(gu)(gu)(gu)，而昨(zuo)日(ri)武鋼股(gu)(gu)(gu)份的(de)(de)收(shou)盤(pan)價僅為2.03元。因(yin)此，盡管(guan)公告中并未提及定增(zeng)(zeng)未完成的(de)(de)原因(yin)，但(dan)是不難看(kan)出(chu)，股(gu)(gu)(gu)價與增(zeng)(zeng)發價的(de)(de)嚴(yan)重倒(dao)掛(gua)，是定增(zeng)(zeng)方(fang)案(an)流產的(de)(de)主要原因(yin)。

有意(yi)思的是，在2012年(nian)定增方案公(gong)布(bu)不(bu)久，武(wu)鋼(gang)集(ji)團就(jiu)于(yu)同年(nian)的11月30日(ri)(ri)，公(gong)布(bu)了增持計(ji)劃。截至(zhi)2013年(nian)11月28日(ri)(ri)，武(wu)鋼(gang)集(ji)團累計(ji)增持公(gong)司股(gu)(gu)票(piao)2.02億股(gu)(gu)，占公(gong)司總(zong)股(gu)(gu)本的2%。并且，武(wu)鋼(gang)集(ji)團還于(yu)2013年(nian)10月25日(ri)(ri)承諾，將(jiang)以現(xian)金(jin)認購不(bu)低于(yu)武(wu)鋼(gang)股(gu)(gu)份此(ci)次非公(gong)開發(fa)行(xing)A股(gu)(gu)股(gu)(gu)票(piao)數(shu)量的30%，這一比例較(jiao)此(ci)前預案承諾的10%增加了兩倍。

遺(yi)憾的是，盡管控股股東(dong)武鋼集團(tuan)已(yi)采取種(zhong)種(zhong)措施為此(ci)次定增“保駕護航(hang)”，但公司股價(jia)在二級市場上的表現依(yi)然積重難返，最終導致定增方案流產。