編者按：現身滬深兩市“龍虎榜”的個股是各路資金云集的熱門股票，也是各路敢死隊激烈拼殺的焦點，市場關注度很高。據《證券日報》市場研究中心統計，5月份以來截至6月3日，滬深兩市共有343只個股登上龍虎榜（剔除上榜當日下跌股），期間強勢上榜股共279只，涉及28類申萬一級行業，其中，計算機（26.98%）、采掘（19.67%）、電子（16.79%）等三行業上榜個股占比最高。今日本文特對上述三行業和相關個股進行深度分析解讀，供投資者參考。

上證指數2024.83-0.66%

計算機國產替代引發漲停潮

據《證券日報》市場研究中心數據顯示，5月份以來，申萬一級計算機行業中共有34只個股登上龍虎榜，占比為26.98%。其中，匯金股份(300368)（17次）、安碩信息(300380)（6次）、創意信息(300366)（5次）、海蘭信(300065)（5次）、浪潮軟件(600756)（5次）、中國軟件(600536)（5次）等個股成為龍虎榜的常客，期間累計登榜次數均達到或超過5次。

市場表現方面，在行業內34只登榜個股中，海蘭信（73.75%）、浪潮軟件（56.75%）、中國軟件（55.29%）、匯金股份（49.13%）、東方通(300379)（48.22%）、浪潮信息(000977)（46.68%）等個股5月份以來累計漲幅均超過40%。資金流向上，5月份以來，浪潮軟件（16457.76萬元）、御銀股份(002177)（9025.41萬元）、久其軟件(002279)（2491.85萬元）、贏時勝(300377)（2422.94萬元）、同有科技(300302)（1743.86萬元）、海蘭信（1185.85萬元）等個股期間累計大單資金凈流入均超過1000萬元。

5月份以來，國產替代投資主題的強勢表現，成為行業內個股頻繁登榜的主要原因。5月中下旬，中央國家機關政府采購中心要求國家機關所有計算機類產品不允許安裝Windows8操作系統，此舉措大大提升了市場對國內軟件業的國產替代預期，促使如中國軟件、浪潮軟件等多只軟件強勢漲停。而在幾日后，一則國內銀行將放棄使用IBM所生產的高端服務器并使用國內品牌來進行替代的消息又再一次引爆了計算機板塊的行情，諸如浪潮信息等相關個股當日均實現漲停。

投資策略上，民生證券表示，目前信息安全上升到國家安全戰略高度，保障信息安全是信息化自主可控的主要動因。而扶持國內競爭實力相對較弱的信息產業，為自主品牌打開市場空間，促進產業升級，也能夠彌補傳統商品貿易下滑，為轉型升級提供動力。個股方面，強烈推薦已向云轉型的華勝天成(600410)、東華軟件(002065)、紫光股份(000938)、東方通等公司。

采掘煤價逐漸企穩

據《證券日報》市場研究中心數據顯示，5月份以來，申萬一級采掘行業中共有12只個股登上龍虎榜，占比為19.67%。其中，安控科技(300370)（3次）、創興資源(600193)（3次）、大同煤業(601001)（2次）、潛能恒信(300191)（2次）、山煤國際(600546)（2次）、兗州煤業(600188)（2次）、云煤能源(600792)（2次）等個股成為龍虎榜的常客，期間累計登榜次數均達到或超過2次。

市場表現方面，在行業內12只登榜個股中，潛能恒信（37.17%）、大同煤業（33.40%）、安控科技（17.90%）、創興資源（15.78%）、兗州煤業（12.32%）、山煤國際（11.34%）等個股5月份以來累

計漲幅均超過10%。資金流向上，5月份以來，云煤能源（37536.22萬元）、潛能恒信（6046.28萬元）等個股期間累計大單資金凈流入均超過5000萬元。

消息面上，5月20日，國家發展改革委印發了《關于深入推進煤炭交易市場體系建設的指導意見》指出，在規范現有煤炭交易市場的基礎上，加快健全若干個區域性煤炭交易市場；結合煤炭主產地、消費地、鐵路交通樞紐、主要中轉港口，以及國家批準開展涉煤品種期貨交易的期貨交易場所等條件，逐步培育建成2個至3個全國性煤炭交易市場，形成層次分明、功能齊全、手段先進、運行規范的煤炭交易市場體系。對此，分析人士表示，5月份煤炭價格的小幅反彈以及政策面的利好出臺，都使得市場對于煤炭股關注度上升。另外，能源行業國企改革的穩定推進，亦有望為采掘板塊帶來持續的投資機會。

投資策略上，國泰君安表示，歷史來看短期焦煤價格和下游庫存關系十分緊密，在前期價格大跌后目前焦煤庫存已經降至1000萬噸左右的極低水平，此外，短期粗鋼產量仍在小幅回升，焦煤價格有望反彈，對短期板塊表現形成支撐。煤價中長期向下依然壓制板塊整體表現，但板塊龍頭中國神華估值極低對整個板塊估值形成支撐，積極轉型個股已經具有投資價值。如受益國企改革的盤江股份(600395)、積極轉型煤炭貿易和金融服務的瑞茂通(600180)等。

電子扶持政策或近期落地

據《證券日報》市場研究中心數據顯示，5月份以來，申萬一級電子行業中共有22只個股登上龍虎榜，占比為16.79%。其中，揚杰科技(300373)（11次）、金安國紀(002636)（6次）、匯冠股份(300282)（2次）、漫步者(002351)（2次）、有研新材(600206)（2次）等個股成為龍虎榜的常客，期間累計登榜次數均達到或超過2次。

市場表現方面，在行業內22只登榜個股中，國民技術(300077)（24.57%）、英唐智控(300131)（24.56%）、蘇州固锝(002079)（24.07%）、中京電子(002579)（23.36%）、漫步者（23.27%）、金運激光(300220)（22.17%）等個股5月份以來累計漲幅均超過20%。資金流向上，5月份以來，同方國芯(002049)（6229.56萬元）、中京電子（2912.90萬元）、蘇州固锝（2735.09萬元）等個股期間累計大單資金凈流入均超過2000萬元。

消息面上，據悉，面向國內集成電路產業最大規模的扶持基金正在醞釀之中。具體來看，該消息顯示，政府部門正籌劃成立一支規模達1000億元的基金，重點扶持國內集成電路企業。而如果基金順利落實，這項基金的總規模要超過過去近10年整個國內集成電路產業的投入。

投資策略上，中銀國際證券表示，集成電路產業扶持政策有望于近期落地。預計新一輪的國家扶持政策將優于以往，以產業基金的形式理順市場化機制，將掀起新一輪集成電路的整合和成長。建議中短期關注華天科技(002185)、長電科技(600584)、晶方科技(603005)；長期關注設備制造商七星電子(002371)。