銀監會(hui)發布(bu)的最新數據顯示，截至2014年一季(ji)度(du)末，商(shang)業銀行不良(liang)貸款余額6461億元，較年初增(zeng)加541億元，不良(liang)貸款率1.04%，較年初上升0.04個(ge)百分(fen)點，達到近三年來的最高水平。

有關專家認為，不良貸(dai)款(kuan)率上升凸(tu)顯宏觀(guan)經(jing)濟增長放緩(huan)背景下，金融業風險正在集聚(ju)，預(yu)計今年銀(yin)行(xing)業將持續面臨不良貸(dai)款(kuan)上升的壓力。

銀行忙于(yu)核銷(xiao)不良多提撥備有壓力(li)

在經濟(ji)下(xia)行以及實體緩慢去杠桿的雙(shuang)重壓(ya)力下(xia)，銀(yin)行一季(ji)度不良生成率較去年年末有(you)上行趨勢。

相較于(yu)1.04%的不(bu)(bu)良貸款率(lv)均值，五(wu)大國有商業(ye)銀(yin)行(xing)中已有兩家超過均值，農行(xing)和交行(xing)一季度(du)不(bu)(bu)良貸款率(lv)分別(bie)達到(dao)1.22%和1.09%；建行(xing)一季度(du)不(bu)(bu)良貸款猛增55億元，1.02%的不(bu)(bu)良貸款率(lv)已逼近(jin)均值。

放貸(dai)頗為審慎的大行(xing)尚且如此，中小商(shang)業(ye)銀行(xing)一季度的不(bu)良(liang)貸(dai)款增長(chang)更難以避免。一季度業(ye)績(ji)增幅最高的平安(an)銀行(xing)不(bu)良(liang)貸(dai)款余額達81.05億(yi)元(yuan)，增幅7.47%；興(xing)業(ye)銀行(xing)不(bu)良(liang)貸(dai)款余額則為114.52億(yi)元(yuan)，比年初增長(chang)10.85%。

業內(nei)人士指(zhi)出，商業銀行(xing)的不(bu)良(liang)貸(dai)(dai)款還沒(mei)有完全(quan)暴露，不(bu)良(liang)率還沒(mei)有見底，一季度(du)已有不(bu)少銀行(xing)利(li)用準備金核銷了部分(fen)不(bu)良(liang)貸(dai)(dai)款。隨著(zhu)轉為壞賬的貸(dai)(dai)款規模增加(jia)，2014年銀行(xing)的核銷速度(du)將(jiang)加(jia)快(kuai)。

交(jiao)行(xing)報告顯示，根據上(shang)市(shi)銀行(xing)公(gong)布的一(yi)季度各項(xiang)資產減(jian)(jian)值(zhi)損(sun)失(shi)計提以(yi)及同期(qi)貸款減(jian)(jian)值(zhi)準(zhun)備增長情況(kuang)測算，貸款核銷規模比去年同期(qi)增長10%以(yi)上(shang)。

專家(jia)表示(shi)，隨著銀(yin)行利潤(run)增(zeng)速進一步放緩，資本(ben)補充難度增(zeng)大，多提撥(bo)備面(mian)臨一定壓力。

“福建(jian)、浙江等分行過去(qu)利(li)潤好，虛擬(ni)撥備提的高，但去(qu)年的不良貸款(kuan)估計都把底子吃完(wan)了(le)，為了(le)滿(man)足監(jian)管(guan)要求(qiu)，會不惜消(xiao)耗利(li)潤以盡力降(jiang)低不良率。”一個國有大行人士分析。

企業艱難風險大監管需有(you)前瞻性

銀行不良貸款率緣何持續攀(pan)升？借用銀監會的判斷(duan)來說，一(yi)方面，我國經濟仍處于增(zeng)長轉段(duan)和結(jie)構調整的陣痛期(qi)，部分企業運(yun)行困難加劇，資金(jin)鏈趨緊，信用違約風(feng)險加大(da)；另一(yi)方面，金(jin)融領域(yu)非傳統的投融資模式不斷(duan)增(zeng)多，交易對手更(geng)多元、違規操作更(geng)隱蔽，風(feng)險特征(zheng)更(geng)復雜。

業(ye)(ye)內分析人士稱，在(zai)經濟下行(xing)過程中，小微企(qi)業(ye)(ye)首(shou)當(dang)其沖(chong)遭遇(yu)沖(chong)擊，其次，產能過剩行(xing)業(ye)(ye)受到市場和銀行(xing)金融政策雙(shuang)重(zhong)擠(ji)壓(ya)，境遇(yu)艱難(nan)，面(mian)臨較大風險。

廣發證券銀行業分析(xi)師沐華認為，銀行不良貸款主要發生在江浙(zhe)一帶的(de)制(zhi)造業，以及鋼(gang)貿、光伏(fu)、船舶等(deng)產能過(guo)剩領域(yu)。

這(zhe)也從銀行(xing)披露的(de)季報(bao)中(zhong)得以印證：平(ping)安銀行(xing)季報(bao)稱，不良(liang)(liang)貸(dai)款(kuan)主(zhu)(zhu)要(yao)集中(zhong)在(zai)制造業(ye)和(he)商業(ye)，主(zhu)(zhu)要(yao)受部分(fen)鋼(gang)貿企業(ye)和(he)民營中(zhong)小企業(ye)經營困難影(ying)響。興業(ye)銀行(xing)季報(bao)則顯示，不良(liang)(liang)貸(dai)款(kuan)主(zhu)(zhu)要(yao)分(fen)布在(zai)東(dong)部地區，除了蘇浙，廣(guang)東(dong)、福建(jian)地區不良(liang)(liang)貸(dai)款(kuan)也上(shang)升(sheng)明顯。

此前，有報道(dao)稱，銀監(jian)會(hui)要(yao)求廣東、浙江、江蘇等不良貸款增加較多區域開展調研摸底(di)，商討應對(dui)方(fang)案。北京金融衍生品(pin)研究(jiu)院首(shou)席宏(hong)觀經濟研究(jiu)員趙慶(qing)明(ming)認為，大規(gui)模的(de)(de)(de)排(pai)查風險(xian)或將加劇(ju)一些(xie)行業信貸的(de)(de)(de)緊(jin)張情況。“監(jian)管(guan)(guan)部門應該提高風險(xian)的(de)(de)(de)前瞻性，加強平(ping)時合規(gui)性管(guan)(guan)理，而(er)不是等風險(xian)已經暴露了，才開始指揮銀行進行排(pai)查。”趙慶(qing)明(ming)說。

銀行未來隱患重重 “擠泡沫”有難度

“各(ge)家(jia)金融機(ji)(ji)構已經收(shou)緊對房地(di)產(chan)(chan)領域(yu)的投放(fang)，部分中小房地(di)產(chan)(chan)商資金鏈出現危(wei)機(ji)(ji)。雖然目前銀(yin)行房地(di)產(chan)(chan)類(lei)不良貸款率并不是(shi)很高，但前景堪(kan)憂(you)。”一家(jia)大型國有(you)商業銀(yin)行分行信貸部門負責人告(gao)訴記(ji)者。

“房地產的不良貸款(kuan)問題主要集中于(yu)城商行。”交(jiao)通銀行首席經濟學家連平認為，

連平指出，目前(qian)平臺債和房地產(chan)還(huan)沒有(you)產(chan)生(sheng)系統性(xing)風險。不過，如果今年和明年GDP低于7%，這兩(liang)大(da)領(ling)域在城商行(xing)將暴露(lu)更多不良貸款。

“目前，許(xu)多(duo)小(xiao)貸(dai)公司和民營擔(dan)保都(dou)參(can)與(yu)了(le)民間借貸(dai)、非法(fa)集資，違(wei)法(fa)違(wei)規經營的(de)現象不少，與(yu)他(ta)們多(duo)有合作(zuo)的(de)銀(yin)(yin)行感(gan)覺潛在風險較(jiao)大(da)。”一名銀(yin)(yin)行人士憂心忡忡地告訴記者。

另外，一(yi)份(fen)來自標普(pu)的(de)報(bao)告認為，存在產能過剩問題的(de)行業(ye)的(de)壞賬規(gui)模(mo)在未來2年至3年內將上升。

交行預計，銀行業(ye)不良(liang)(liang)貸款(kuan)的(de)慣性增長(chang)(chang)趨勢在未來2個至(zhi)3個季度內保(bao)持不變，全(quan)年不良(liang)(liang)貸款(kuan)余(yu)額增長(chang)(chang)將高于往年，不良(liang)(liang)貸款(kuan)率(lv)可能小(xiao)幅增長(chang)(chang)到1.1%至(zhi)1.2%的(de)水平(ping)。如果(guo)GDP增長(chang)(chang)率(lv)大幅放緩，或者房地產(chan)價(jia)格總體(ti)上(shang)出現20%以上(shang)的(de)跌(die)幅，則(ze)不排除不良(liang)(liang)貸款(kuan)率(lv)增長(chang)(chang)至(zhi)1.3%至(zhi)1.5%的(de)可能性。

不過，東方(fang)證券分析師王軼認為，對于不良貸(dai)款(kuan)的(de)增(zeng)(zeng)長不宜過于悲觀。經(jing)濟周期性放緩有一定的(de)底(di)線，穩增(zeng)(zeng)長依然是政(zheng)府(fu)宏觀調(diao)控政(zheng)策目(mu)標之一，目(mu)前監管(guan)部門仍有很大的(de)政(zheng)策儲(chu)備空間(jian)，從(cong)目(mu)前一系列改(gai)革措施來看(kan)，完全可能實現在增(zeng)(zeng)長中“擠泡沫”。