3月9日，中國證監會(hui)主席(xi)肖鋼(gang)列席(xi)十二屆全國人大二次會(hui)議時(shi)被記(ji)者圍堵 記(ji)者史麗(li)攝(she)

■ 證監會組建(jian)“大(da)機構部(bu)”將進一(yi)步提高(gao)監管(guan)

有效性

■ 打非局專司打擊證券(quan)期貨(huo)違(wei)法違(wei)規，如非法

集(ji)資(zi)、非法設立交易所等

■ 私(si)募基(ji)金監(jian)管部(bu)無行政許可事項，私(si)募基(ji)金

由基金業協會備案管理

■ 繼續加(jia)大稽查執法力(li)度，“這項(xiang)工作不是只

抓一(yi)年兩年”

■ 鼓(gu)勵(li)上市(shi)公司以多(duo)種形式分紅回報投資者(zhe)，

但實物分紅并不規范

■ A股納入MSCI新興市(shi)場指數仍在評估階(jie)段(duan)

⊙上證報兩會報道(dao)組(zu)○編輯李劍鋒

中國證(zheng)(zheng)監(jian)會主席(xi)肖(xiao)鋼昨(zuo)日表(biao)示，下一階段退(tui)市制度改革的辦法(fa)正在研究(jiu)當中，總體目標(biao)是(shi)建立市場化(hua)、多元(yuan)化(hua)、常(chang)態化(hua)的退(tui)市機制，常(chang)態化(hua)退(tui)市機制要強調“有進有退(tui)”，同時多層次市場間的轉(zhuan)板制度也是(shi)證(zheng)(zheng)監(jian)會今年(nian)改革重點(dian)工作之一，退(tui)市改革及轉(zhuan)板機制的方案都將力(li)爭在今年(nian)出臺。

進一步細化(hua)出多(duo)樣(yang)化(hua)的退市指(zhi)標

肖鋼(gang)昨(zuo)日列(lie)席十二(er)屆全國(guo)人大(da)二(er)次會(hui)議(yi)(yi)第二(er)次全體會(hui)議(yi)(yi)，在(zai)(zai)會(hui)議(yi)(yi)間歇接受記者采訪(fang)時(shi)作出上(shang)述表示。他(ta)同時(shi)透露，證(zheng)監會(hui)內設機構調(diao)整(zheng)將進一步提高監管有效性(xing)，其中新成立(li)的打擊非(fei)法(fa)證(zheng)券(quan)期貨活(huo)動局(ju)(ju)（簡稱“打非(fei)局(ju)(ju)”）與現有稽查(cha)局(ju)(ju)在(zai)(zai)分工(gong)上(shang)有不同，前者主要職能在(zai)(zai)于打擊從(cong)事非(fei)法(fa)證(zheng)券(quan)或(huo)者期貨活(huo)動的行為，比如非(fei)法(fa)集資、非(fei)法(fa)設立(li)交易所等。

肖鋼(gang)表示，退(tui)(tui)市(shi)制(zhi)度的(de)改革已經推進了數年，總(zong)的(de)方向(xiang)和目標是(shi)逐(zhu)步形成(cheng)市(shi)場化(hua)、多元化(hua)、常態化(hua)的(de)退(tui)(tui)市(shi)機(ji)制(zhi)。在操作中(zhong)，退(tui)(tui)市(shi)的(de)情(qing)況可以分為兩大類，一類是(shi)上市(shi)公(gong)司因戰略發展需(xu)要、兼并收購等原因自主退(tui)(tui)市(shi)、自然退(tui)(tui)市(shi)；另(ling)一類是(shi)違法違規或者不再滿足上市(shi)標準而強制(zhi)退(tui)(tui)市(shi)。

市(shi)(shi)場化(hua)、多(duo)元化(hua)、常態化(hua)的(de)退市(shi)(shi)機制，將(jiang)在現有基礎上(shang)進一步細化(hua)出多(duo)樣(yang)化(hua)的(de)退市(shi)(shi)指(zhi)標，考慮股票(piao)價格因素、公(gong)(gong)司業績因素等，而(er)欺詐發(fa)行、瞞天(tian)過(guo)海上(shang)市(shi)(shi)的(de)公(gong)(gong)司，必須強制退市(shi)(shi)，退市(shi)(shi)同時發(fa)行人還須賠償(chang)投資(zi)者，保薦機構也要負(fu)連(lian)帶(dai)責(ze)任。

肖鋼(gang)強調(diao)，市(shi)(shi)(shi)場(chang)化的退(tui)市(shi)(shi)(shi)機(ji)制(zhi)應當是“有(you)進(jin)(jin)有(you)退(tui)”的，與此(ci)對應，多層次(ci)市(shi)(shi)(shi)場(chang)間的轉(zhuan)板(ban)機(ji)制(zhi)也是今年證(zheng)監會重點改革工作之一(yi)(yi)，轉(zhuan)板(ban)方(fang)案力(li)爭(zheng)今年完成。“轉(zhuan)板(ban)制(zhi)度是我國資本市(shi)(shi)(shi)場(chang)一(yi)(yi)直以來都沒有(you)的制(zhi)度，交易所之間的轉(zhuan)板(ban)，在一(yi)(yi)些國家稱為介(jie)紹上市(shi)(shi)(shi)，對此(ci)我們還在進(jin)(jin)行深(shen)入研究”。

針對證監(jian)會轉變職能后，如何進一(yi)步加(jia)大(da)稽(ji)查執(zhi)法力(li)度(du)這一(yi)問題(ti)，肖鋼表示，加(jia)大(da)稽(ji)查執(zhi)法力(li)度(du)、打擊(ji)證券(quan)市場違法犯罪是(shi)一(yi)項長期的(de)工(gong)(gong)作(zuo)，“這項工(gong)(gong)作(zuo)不是(shi)只抓(zhua)一(yi)年兩年”，今年還將繼續加(jia)大(da)打擊(ji)力(li)度(du)，并(bing)繼續充(chong)實稽(ji)查執(zhi)法人(ren)(ren)員(yuan)。他說，去年從派出機(ji)構抽(chou)調(diao)了(le)100多(duo)人(ren)(ren)，補(bu)充(chong)到上(shang)海、深圳專員(yuan)辦開展稽(ji)查執(zhi)法工(gong)(gong)作(zuo)，目(mu)前證監(jian)會稽(ji)查執(zhi)法人(ren)(ren)員(yuan)尚未完全充(chong)實到位。

設立(li)大機構部適應新形勢需要

肖鋼還回應了(le)上證(zheng)報記(ji)者對證(zheng)監會內設機構(gou)(gou)調整后(hou)具體職能重構(gou)(gou)的(de)問(wen)題。他(ta)說，新(xin)組建的(de)機構(gou)(gou)監管部(bu)(bu)事實上合并了(le)原(yuan)(yuan)機構(gou)(gou)部(bu)(bu)、基金(jin)部(bu)(bu)，以及負(fu)責(ze)期(qi)貨機構(gou)(gou)監管的(de)原(yuan)(yuan)期(qi)貨二部(bu)(bu)的(de)職能，是(shi)一(yi)個統籌證(zheng)券、基金(jin)、期(qi)貨機構(gou)(gou)等市(shi)場中(zhong)介機構(gou)(gou)監管的(de)“大機構(gou)(gou)部(bu)(bu)”，原(yuan)(yuan)負(fu)責(ze)期(qi)貨市(shi)場監管、制(zhi)定(ding)期(qi)貨市(shi)場政策的(de)期(qi)貨一(yi)部(bu)(bu)保留，改為調整后(hou)的(de)期(qi)貨監管部(bu)(bu)。

“大(da)機構(gou)部的(de)設(she)立是為(wei)了新(xin)的(de)市場形勢需要(yao)，現(xian)在各類機構(gou)業(ye)務出(chu)現(xian)交叉，再按原來的(de)分工進行監管不太(tai)適(shi)應，內(nei)設(she)機構(gou)調整后(hou)，將使市場中(zhong)介機構(gou)的(de)監管更為(wei)有效。”

而新成立的打(da)(da)非(fei)(fei)(fei)局主要(yao)職能在于打(da)(da)擊從事非(fei)(fei)(fei)法(fa)證(zheng)券(quan)或(huo)者期貨活動的行為(wei)，比如非(fei)(fei)(fei)法(fa)集(ji)資、非(fei)(fei)(fei)法(fa)設立交(jiao)易所(suo)等；稽查局是負責查處整個證(zheng)券(quan)期貨市(shi)場的違(wei)法(fa)違(wei)規行為(wei)。打(da)(da)非(fei)(fei)(fei)局的人員來源為(wei)證(zheng)監會系統內部招聘，將(jiang)與各派出(chu)機構建立工作聯(lian)系。

另(ling)外(wai)，去(qu)年(nian)6月(yue)中央編(bian)辦將私募基(ji)金的監(jian)(jian)管職責劃歸證監(jian)(jian)會，因此成立了私募基(ji)金監(jian)(jian)管部(bu)。肖鋼表示，該部(bu)門(men)沒(mei)有任何(he)行(xing)(xing)政許可事項，并非部(bu)門(men)成立后私募基(ji)金開展業(ye)務就要報批，而(er)是(shi)仍按照現(xian)行(xing)(xing)辦法，到(dao)基(ji)金業(ye)協(xie)會進行(xing)(xing)備案(an)管理。

在(zai)國辦出臺關于(yu)加(jia)強中小投(tou)資者保(bao)護意見的(de)基礎上，證監會正(zheng)在(zai)對涉及的(de)政策安(an)排進行(xing)細化，明確(que)工(gong)作責任。

針對加強投資(zi)回(hui)報這一具體工作，肖鋼表示，證監(jian)會將推動繼續優化(hua)投資(zi)回(hui)報機制(zhi)，首先是(shi)(shi)加大對上(shang)(shang)市(shi)公司(si)分紅的(de)監(jian)督(du)，但(dan)上(shang)(shang)市(shi)公司(si)分紅并不(bu)(bu)是(shi)(shi)強制(zhi)的(de)，而是(shi)(shi)采取監(jian)管部門鼓勵的(de)做(zuo)法。“上(shang)(shang)市(shi)公司(si)類(lei)型各不(bu)(bu)相同(tong)，那(nei)些需要(yao)快速發展的(de)公司(si)如果分紅比例過大，可(ke)能(neng)反而不(bu)(bu)利于現有股東權益的(de)獲(huo)取。”他說，在(zai)監(jian)管部門鼓勵上(shang)(shang)市(shi)公司(si)加大分紅力度(du)的(de)同(tong)時(shi)，要(yao)看到分紅是(shi)(shi)公司(si)自(zi)治行為，也要(yao)予以尊重。

肖鋼(gang)表示，分紅是(shi)上市(shi)(shi)公司回報投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)的重要方式，但(dan)并(bing)非唯一方式。證監會鼓勵上市(shi)(shi)公司運用多種形式回報投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)，允許采取派發(fa)股息股利、回購(gou)股票等方式提(ti)升投(tou)(tou)資(zi)回報，但(dan)上市(shi)(shi)公司實(shi)物分紅并(bing)不規范，分紅應當針對所有(you)股東，而在一部分股東范圍內(nei)派發(fa)實(shi)物，可(ke)能屬于贈予或者(zhe)是(shi)廣告行為。

在被問及對(dui)金(jin)融(rong)(rong)混(hun)業監管的(de)看(kan)法時，肖鋼表(biao)示(shi)，金(jin)融(rong)(rong)混(hun)業監管是(shi)個(ge)逐(zhu)步推(tui)進的(de)過程，近年來金(jin)融(rong)(rong)混(hun)業經營成(cheng)為一個(ge)發展趨勢，今年也是(shi)在這個(ge)趨勢當中，但不(bu)會(hui)有(you)很(hen)大(da)變動。

肖鋼提到，證券公司資產(chan)管(guan)理業務(wu)(wu)、基(ji)金(jin)子公司業務(wu)(wu)近年(nian)發展較快，其中大部分屬于(yu)(yu)通道業務(wu)(wu)，與信托公司業務(wu)(wu)類(lei)似(si)，存在一定的(de)風(feng)險(xian)，但由(you)于(yu)(yu)是(shi)通道業務(wu)(wu)性質，主要風(feng)險(xian)在于(yu)(yu)資金(jin)所投向的(de)項目，從證監會(hui)現(xian)場(chang)檢(jian)查的(de)情(qing)況看，券商資產(chan)管(guan)理業務(wu)(wu)的(de)風(feng)險(xian)是(shi)可控的(de)。

此外(wai)，肖鋼還回(hui)應媒體(ti)詢問，表示A股納(na)入MSCI新興市場指數(shu)有一定的程序，目前正在評估階段，證監(jian)會將(jiang)配合進(jin)行(xing)這(zhe)一工(gong)作，但(dan)并非(fei)主導(dao)。同(tong)時，《證券法》修訂也正在積極(ji)推(tui)進(jin)，按(an)照工(gong)作計劃，《證券法》修訂草案可能會在今年(nian)12月(yue)提交全國人大(da)常委會審議。

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