“鼓勵但不強制分紅”、“退(tui)市制度(du)將常態化”、“證(zheng)監會內(nei)設機構調(diao)整成立大機構部”，證(zheng)監會主(zhu)席肖(xiao)鋼9日(ri)在人民(min)大會堂接(jie)受中國證(zheng)券報記者采訪(fang)時做上述表(biao)示。

他還介紹，對(dui)A股納入(ru)MSCI新興市場指數工作、證券法修(xiu)改、轉(zhuan)板機制研究等(deng)，證監會都正在積極推動中。

積極推動A股納入

MSCI指數工作

“MSCI指(zhi)數是對方(fang)制定的指(zhi)數，我們是被(bei)評估的。證監會在配合積極推(tui)進中。”肖鋼透露。

肖鋼(gang)表示，證券法修(xiu)改工作(zuo)年初剛啟動，由全(quan)國(guo)人(ren)大財經委牽頭，預計12月可能提交全(quan)國(guo)人(ren)大常委會(hui)審議，但(dan)目前僅是計劃。

他(ta)透露(lu)，正在研究(jiu)交易轉(zhuan)(zhuan)板(ban)(ban)機制。“如(ru)果在一個(ge)市(shi)場內，例如(ru)從(cong)主板(ban)(ban)轉(zhuan)(zhuan)到創業板(ban)(ban)，這叫(jiao)轉(zhuan)(zhuan)板(ban)(ban)。但是，對(dui)從(cong)一個(ge)交易所轉(zhuan)(zhuan)到另一個(ge)交易所，有的國家和地區稱之(zhi)為(wei)介紹上市(shi)。”肖鋼(gang)強調，這些都是今年研究(jiu)的問題。

成立大機構部

關于稽查(cha)工(gong)作(zuo)，肖(xiao)鋼表示，這是長(chang)期的工(gong)作(zuo)。去年證監會采取一系(xi)列措施，今年繼續(xu)加(jia)大對非法行(xing)為打(da)擊力(li)度，從派出機(ji)構抽調(diao)100多人(ren)從事稽查(cha)工(gong)作(zuo)。

根據中央編辦批復(fu)，證(zheng)監會(hui)新設(she)立打擊非(fei)法(fa)證(zheng)券期(qi)(qi)貨(huo)活動局，以打擊非(fei)法(fa)證(zheng)券和非(fei)法(fa)期(qi)(qi)貨(huo)活動。

在談及打(da)非(fei)局和稽查(cha)局功能定位的區別時，肖鋼(gang)解釋：“打(da)非(fei)局打(da)擊從(cong)事非(fei)法(fa)證券和非(fei)法(fa)期(qi)貨活動。例如，打(da)擊非(fei)法(fa)集資(zi)、整頓非(fei)法(fa)成立的交(jiao)易所(suo)。稽查(cha)局負責(ze)整個市場違法(fa)違規行為(wei)檢查(cha)和處罰。”

肖鋼透露(lu)，證監(jian)會內(nei)設(she)機(ji)構調整(zheng)成立大(da)機(ji)構部，即將原(yuan)有機(ji)構部、基金部、負責期貨公司監(jian)管(guan)的(de)期貨二部合并(bing)為機(ji)構部，以更好行使(shi)監(jian)管(guan)職能(neng)。

他介紹，原來的(de)機構部(bu)主要管理證(zheng)券公司。現在(zai)證(zheng)券公司同基金公司的(de)業務已(yi)有(you)交叉。為適應新形勢需要，私募監(jian)管職能(neng)已(yi)納入證(zheng)監(jian)會(hui)。私募基金監(jian)管部(bu)對私募沒有(you)任何行政許可，實行備案制。但是，如果私募合(he)格投資(zi)者超過200人或私募做(zuo)廣(guang)告，那就是打非(fei)局(ju)職能(neng)范(fan)圍了(le)。

鼓勵但不強制分紅

肖鋼表示，優化投資者(zhe)回(hui)報機(ji)制(zhi)，加大對分紅監(jian)督。

“有(you)人提出一定要強制分紅。”肖鋼稱，我個人倒不認(ren)為這樣。他舉例說，一個公司(si)在上市(shi)后，有(you)不同(tong)類(lei)型(xing)，有(you)的上市(shi)公司(si)需(xu)快速發展，如(ru)果都分紅了，反而不利于上市(shi)公司(si)發展。

我們(men)不搞強(qiang)制分紅，但(dan)是(shi)要鼓勵分紅。分紅行(xing)為是(shi)上市(shi)公(gong)司自(zi)治行(xing)為，要尊重上市(shi)公(gong)司自(zi)治行(xing)為。

分紅(hong)是投(tou)資(zi)者(zhe)回報重要方式(shi)，但(dan)不是唯(wei)一(yi)的方式(shi)，鼓勵上市公司(si)以多種形(xing)式(shi)回報投(tou)資(zi)者(zhe)，允許采取股息(xi)、股利(li)、回購等(deng)方式(shi)。

退市制度將常態化

對退市(shi)制度如何修(xiu)改的問題，肖鋼表示，退市(shi)制度總(zong)的方向是要逐步形成(cheng)市(shi)場化、多元化、常態化，退市(shi)辦法正在研究中，力(li)爭今(jin)年推出。

他介(jie)紹，退(tui)(tui)(tui)市(shi)(shi)分為兩類，一類是(shi)(shi)自主退(tui)(tui)(tui)市(shi)(shi)。自主退(tui)(tui)(tui)市(shi)(shi)有很多(duo)原因，一般(ban)是(shi)(shi)出于(yu)公司(si)發(fa)展戰(zhan)略需要，比如兼并收(shou)購會產(chan)生(sheng)自然退(tui)(tui)(tui)市(shi)(shi)。第二類是(shi)(shi)強制退(tui)(tui)(tui)市(shi)(shi)。比如有公司(si)依靠欺詐(zha)發(fa)行(xing)實現上市(shi)(shi)，如果(guo)被發(fa)現了，就必(bi)(bi)須退(tui)(tui)(tui)市(shi)(shi)，按照原來(lai)的(de)發(fa)行(xing)價格(ge)進(jin)行(xing)賠(pei)償，保(bao)薦機(ji)構也必(bi)(bi)須賠(pei)償。

對未來(lai)退(tui)市(shi)制度有若干類指標加以完善。例如(ru)，股票價格低于面值或連續3年虧損(sun)，這(zhe)些都(dou)屬于市(shi)場類指標，公司就(jiu)要退(tui)市(shi)。