“存(cun)貸(dai)比指標(biao)監管和(he)(he)貸(dai)款規模(mo)控(kong)制扭曲(qu)了商業銀(yin)行經(jing)營行為，不(bu)利于流動性管理和(he)(he)金融穩定。應盡快(kuai)啟動《商業銀(yin)行法》的修訂(ding)工作，取(qu)消存(cun)貸(dai)比指標(biao)限制和(he)(he)貸(dai)款規模(mo)控(kong)制”

⊙記者高翔○編輯顏劍

全國(guo)人大財經(jing)委副主任委員吳(wu)曉靈近日(ri)在《金(jin)融研究》雜志上發表題(ti)為(wei)《金(jin)融市(shi)場化改革中的商業銀行(xing)資產負債(zhai)管(guan)理》的文章認(ren)為(wei)，存貸比指標(biao)監(jian)管(guan)和(he)貸款規模(mo)控制扭曲了(le)商業銀行(xing)經(jing)營行(xing)為(wei)，不(bu)利于流動(dong)性(xing)管(guan)理和(he)金(jin)融穩定。應(ying)盡快啟動(dong)《商業銀行(xing)法》的修訂(ding)工作，取消存貸比指標(biao)限制和(he)貸款規模(mo)控制。

吳曉(xiao)靈還(huan)強調(diao)，商業銀行創新的核(he)心，絕(jue)不能從規避(bi)監管約束中(zhong)來(lai)，而(er)應從客戶真實需求模式的變革中(zhong)來(lai)。

對銀行貸款規模的變(bian)相控(kong)制，吳曉靈認(ren)為這(zhe)是央行被(bei)動吐出基礎(chu)貨幣的應對措施，也是持續多年高順(shun)差的產(chan)物(wu)，但實質上無異于將它(ta)當作一種實物(wu)資源來進(jin)行分配(pei)，與市場經濟體制以價值規律為基礎(chu)配(pei)置資源的原(yuan)則(ze)不符。

吳曉靈稱(cheng)，存貸(dai)比的約束(shu)，使“存款立行”成為普遍經(jing)(jing)營戰略。攬(lan)儲文化(hua)催(cui)生(sheng)了一(yi)系列資金掮客“買存款”的現象，鼓(gu)勵了銀行客戶經(jing)(jing)理的機(ji)會主義行為，滋生(sheng)了腐敗(bai)和套利。

存(cun)貸比還催生了(le)銀行在關鍵(jian)時(shi)點“沖(chong)存(cun)款、繞貸款”的(de)(de)所謂金融創(chuang)新。“沖(chong)存(cun)款”的(de)(de)行為，導致(zhi)了(le)M2的(de)(de)波(bo)動，增加了(le)央行貨幣調控(kong)的(de)(de)難度(du)。

吳曉靈稱，考慮到修法的(de)(de)(de)程序安排，在《商業銀行法》對存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)貸比指標暫沒有取消之前(qian)，應盡(jin)快改變商業銀行存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)貸比的(de)(de)(de)計(ji)算口徑，將(jiang)非存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)類(lei)金(jin)(jin)融(rong)機構(gou)在存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)類(lei)金(jin)(jin)融(rong)機構(gou)的(de)(de)(de)存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)納入一(yi)(yi)般存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)統計(ji)，同(tong)(tong)(tong)時把(ba)同(tong)(tong)(tong)業存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)也計(ji)入存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)貸比的(de)(de)(de)分母，承認吸收同(tong)(tong)(tong)業的(de)(de)(de)存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)也是資(zi)金(jin)(jin)來源之一(yi)(yi)，降低一(yi)(yi)般存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)與同(tong)(tong)(tong)業存(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)之間的(de)(de)(de)套利行為。

對(dui)于同(tong)業(ye)(ye)業(ye)(ye)務，吳曉靈建議要明確內涵，將同(tong)業(ye)(ye)資金限定(ding)于清算、結算用(yong)途(tu)以及頭寸拆借，這類資金不能持續支(zhi)撐長期(qi)(qi)資產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)務，其他資金均(jun)視為(wei)一般(ban)資產(chan)(chan)(chan)和一般(ban)存(cun)款，給(gei)商業(ye)(ye)銀行以資產(chan)(chan)(chan)負債的(de)自主權，反映資金的(de)真實(shi)用(yong)途(tu)。同(tong)時，應盡快引入同(tong)業(ye)(ye)大額長期(qi)(qi)可轉(zhuan)讓定(ding)期(qi)(qi)存(cun)單(dan)(dan)，作為(wei)金融機構的(de)主動負債工具，利(li)用(yong)可轉(zhuan)讓存(cun)單(dan)(dan)規(gui)模可控、交(jiao)易便(bian)利(li)、信息透明的(de)優勢(shi)，擴(kuo)大同(tong)業(ye)(ye)資金市(shi)場中、長期(qi)(qi)產(chan)(chan)(chan)品種類，穩定(ding)商業(ye)(ye)銀行長期(qi)(qi)資金來源，以支(zhi)撐中長期(qi)(qi)資產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)務。