專家(jia)表示，實(shi)際效果還(huan)需在實(shi)施計劃(hua)出臺(tai)后再(zai)做觀(guan)察

“‘以房養老’試點的(de)(de)正式提(ti)出(chu)對(dui)于市場預(yu)期會有一定的(de)(de)影響。”交通銀行金融研(yan)(yan)究中(zhong)心房地產研(yan)(yan)究員夏丹(dan)在接受(shou)《證券日報(bao)》記者采訪時(shi)表示，“對(dui)于房地產而(er)言，‘以房養老’會推(tui)動樓市看漲的(de)(de)預(yu)期，會推(tui)動保險(xian)公(gong)司和銀行相關業務(wu)的(de)(de)開展，但另外也會加(jia)重公(gong)眾對(dui)養老金的(de)(de)疑慮和擔憂。”

國務(wu)院(yuan)9月15日印發(fa)的(de)《關(guan)于加(jia)快發(fa)展養(yang)(yang)老(lao)服務(wu)業的(de)若干意(yi)見》（以下簡(jian)稱“意(yi)見”）稱，我(wo)國將有(you)規劃地試點“老(lao)年(nian)人(ren)住房(fang)(fang)(fang)反向(xiang)抵押(ya)養(yang)(yang)老(lao)保(bao)險”，具(ju)體操作辦(ban)法(fa)和(he)實施(shi)計劃，有(you)望明年(nian)一季度出臺。“住房(fang)(fang)(fang)反向(xiang)抵押(ya)養(yang)(yang)老(lao)”被(bei)業內普遍(bian)稱為“以房(fang)(fang)(fang)養(yang)(yang)老(lao)”，又稱“倒按揭”，簡(jian)而言(yan)之，就是老(lao)人(ren)將自己的(de)產權房(fang)(fang)(fang)抵押(ya)出去，在繼續享(xiang)有(you)使(shi)用權的(de)情況(kuang)下，定期取得一定數(shu)額養(yang)(yang)老(lao)金；當老(lao)人(ren)去世后，銀行或保(bao)險公司收回住房(fang)(fang)(fang)使(shi)用權再將住房(fang)(fang)(fang)出售或出租(zu)。

民政部社會福利和慈(ci)善(shan)事業促進(jin)司(si)司(si)長詹(zhan)成付說，這(zhe)次《意(yi)見》以試點形式寫了進(jin)來，對(dui)于老年人、保(bao)險公(gong)司(si)等都是利好消息(xi)。若試點成功，對(dui)于解決養老金問題、盤(pan)活已有(you)房屋資源、擴大保(bao)險公(gong)司(si)業務都有(you)積極(ji)意(yi)義。

“‘以房(fang)養老’無形中(zhong)再次讓(rang)房(fang)子價值增值，功能提升，影(ying)響(xiang)人們預期，短期內對(dui)樓市利好，另外開展試點(dian)，銀行或者(zhe)對(dui)應機構的(de)業務范圍和潛在(zai)客戶群體有望增加(jia)。”中(zhong)投顧問產業與政策研究中(zhong)心主任扈(hu)志亮對(dui)《證(zheng)券日報》記者(zhe)說。

據悉，幸福人壽(shou)在(zai)2007年籌建時，就設想未來(lai)的主(zhu)營業(ye)務將(jiang)是“住(zhu)房反向抵押貸款”，但時至(zhi)今日，這項業(ye)務尚(shang)未在(zai)國內任何(he)一家保險公司實施。

長城人壽(shou)保險北京分公司(si)總經理焦(jiao)益(yi)寬表示，“倒按揭”需(xu)要(yao)在專(zhuan)業(ye)人士評估后進行專(zhuan)門開發，并不(bu)可能短時間(jian)內完成。“最(zui)令人頭疼(teng)的還是政策層面的問題，國內不(bu)允許金融混業(ye)，因此保險公司(si)不(bu)被(bei)允許做反向按揭業(ye)務。”

光大(da)銀行私人業務部個人信貸處處長肖英男認為，以往國內銀行處置(zhi)房產(chan)都是(shi)被動的，都是(shi)處理的抵債(zhai)房等不良資(zi)產(chan)。同時，通過反向按揭(jie)，銀行即使拿到了房產(chan)，怎么經營仍是(shi)個大(da)問題。

“‘以(yi)房(fang)養老’在10年前就(jiu)被提出(chu)(chu)過(guo)，不(bu)(bu)過(guo)一直難以(yi)推(tui)進(jin)。”夏丹指出(chu)(chu)，“以(yi)房(fang)養老”難以(yi)推(tui)進(jin)主要囿于(yu)四(si)方(fang)面(mian)的(de)原(yuan)因(yin)：第一，公眾對“以(yi)房(fang)養老”的(de)認(ren)識不(bu)(bu)足(zu)，導致疑慮較(jiao)多；第二，公眾對房(fang)價看漲(zhang)預期明(ming)顯，而“以(yi)房(fang)養老”屬于(yu)反向抵(di)押，住房(fang)溢價會歸銀行或保險公司所有，減(jian)少公眾收益；第三，我(wo)國(guo)目前住房(fang)只有70年有限產權(quan)，住房(fang)反向抵(di)押后會面(mian)臨產權(quan)到(dao)期的(de)問題；第四(si)，目前我(wo)國(guo)房(fang)產資(zi)產評(ping)估尚不(bu)(bu)完善，對于(yu)住房(fang)反向抵(di)押的(de)估值水平還不(bu)(bu)能滿足(zu)現實的(de)要求。

扈(hu)志亮指(zhi)出(chu)，“以(yi)房養老(lao)”作(zuo)為(wei)我國未來大(da)力(li)發展的(de)(de)健(jian)康服(fu)務(wu)業(ye)的(de)(de)一部分(fen)，會對相關聯的(de)(de)行業(ye)有所影(ying)響(xiang)，如醫療(liao)、養生、旅游等服(fu)務(wu)產(chan)業(ye)未來發展潛(qian)力(li)較(jiao)大(da)；但受(shou)制(zhi)于(yu)養老(lao)觀念、樓市(shi)風險以(yi)及銀行自(zi)身風險評估等因素影(ying)響(xiang)，其對股市(shi)的(de)(de)影(ying)響(xiang)有限。

“‘以房養老’對于(yu)行業的影(ying)響效果，還需要在具體(ti)操作辦法(fa)和實(shi)施計劃出臺后再(zai)做觀察。”夏丹說。

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