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每經記者 皇甫嘉

今年財務核查后中止IPO的長(chang)城影視迅(xun)速(su)找到了“下家”。

在投資者苦等3月(yue)之后(hou)，江(jiang)蘇(su)(su)宏(hong)寶（002071，前(qian)收盤(pan)價(jia)6.03元）的(de)(de)重組(zu)方案姍姍來遲。公(gong)司今日(ri)發(fa)布公(gong)告稱(cheng)，長城影(ying)(ying)視擬借殼江(jiang)蘇(su)(su)宏(hong)寶，而后(hou)者的(de)(de)主(zhu)營業務(wu)也將從五金、光伏組(zu)件制(zhi)造搖身一變(bian)成為時(shi)下熱門的(de)(de)影(ying)(ying)視制(zhi)作。《每日(ri)經濟新聞》記者發(fa)現，有(you)8家機構正潛伏其(qi)中，欲借此(ci)提前(qian)實(shi)現上市(shi)夢。

長城影視23億借殼

江蘇宏(hong)寶成立于1999年(nian)，主營業務分為工具五金和鍛件五金兩大類(lei)，近年(nian)來(lai)公(gong)司傳統(tong)業務盈利逐年(nian)下滑，而2010年(nian)轉(zhuan)型進入(ru)光(guang)伏行業卻(que)不(bu)(bu)巧被套在“高(gao)位”，給(gei)公(gong)司帶(dai)來(lai)了巨額虧損。盈利能力不(bu)(bu)強，發展前景(jing)不(bu)(bu)明是促使(shi)江蘇宏(hong)寶實施重組(zu)的重要(yao)原因。

據悉，此(ci)次(ci)重組將分重大資產(chan)置換、發行(xing)股份購(gou)買資產(chan)和發行(xing)股份募(mu)集(ji)配套資金三步進行(xing)。

重組方案(an)顯示，此次置出資產和(he)置入資產估(gu)值(zhi)分(fen)別(bie)為(wei)3.96億(yi)元(yuan)和(he)22.91億(yi)元(yuan)，雙方將(jiang)對等(deng)值(zhi)部分(fen)進行置換，差(cha)額部分(fen)將(jiang)由江蘇宏寶以5.55元(yuan)/股(gu)的(de)價(jia)格向長城影視(shi)全體股(gu)東發(fa)行股(gu)份購買，擬合(he)計發(fa)行3.41億(yi)股(gu)。

最(zui)后，江蘇宏寶擬以不(bu)低于9元(yuan)/股(gu)(gu)的價(jia)格向(xiang)不(bu)超(chao)過10名符合條件(jian)的特定對象非公開發行(xing)(xing)股(gu)(gu)票募集配套(tao)資金，預(yu)計(ji)資金總額不(bu)超(chao)過5億元(yuan)，用于擴充(chong)重組完成(cheng)后上市公司電(dian)視劇制(zhi)作(zuo)及(ji)發行(xing)(xing)產(chan)能，投(tou)拍制(zhi)作(zuo)新的電(dian)視劇。

為(wei)了推進此次重組，長城影視股東承諾擬注入資產2013年~2015年期間歸屬于(yu)(yu)(yu)母公司所(suo)有(you)者的凈(jing)(jing)利(li)潤分別(bie)不低(di)(di)于(yu)(yu)(yu)1.65億(yi)元(yuan)(yuan)、2.07億(yi)元(yuan)(yuan)、2.36億(yi)元(yuan)(yuan)；扣非后歸屬于(yu)(yu)(yu)母公司所(suo)有(you)者的凈(jing)(jing)利(li)潤不低(di)(di)于(yu)(yu)(yu)1.44億(yi)元(yuan)(yuan)、1.93億(yi)元(yuan)(yuan)、2.19億(yi)元(yuan)(yuan)。

資料顯(xian)示，長城影視主營業(ye)務(wu)為(wei)電(dian)視劇的(de)投資、制(zhi)作、發行(xing)及廣告(gao)等衍(yan)生業(ye)務(wu)，公司(si)2011年、2012年營業(ye)收入(ru)分(fen)別(bie)(bie)為(wei)3.71億(yi)元(yuan)、4.37億(yi)元(yuan)，同期歸(gui)屬于母公司(si)所有者凈利潤分(fen)別(bie)(bie)為(wei)1.26億(yi)元(yuan)、1.42億(yi)元(yuan)。

8家機構有望提早脫身

《每(mei)日經濟(ji)新聞》記者(zhe)發現，2012年中，長(chang)城(cheng)影視(shi)曾一度(du)加入IPO的儲(chu)備隊伍，擬在(zai)(zai)上證(zheng)所上市，當(dang)時已(yi)進(jin)入初審。但在(zai)(zai)今年證(zheng)監會(hui)轟轟烈烈的財(cai)務核查之(zhi)后，先后有10家文化傳(chuan)媒企業暫停了(le)IPO進(jin)程，其中便包括長(chang)城(cheng)影視(shi)。

據了解，當時(shi)不少企業在IPO被撤回后，即使(shi)券商從中勸解依然鍥而(er)不舍，再次申報IPO，但長(chang)城影視(shi)卻沒有繼(ji)續(xu)堅持，而(er)是改道借(jie)殼以曲線上市。

資料顯示，目前(qian)長(chang)城集(ji)(ji)團(tuan)持有(you)長(chang)城影視52.94%的股(gu)(gu)(gu)權(quan)，剩余股(gu)(gu)(gu)權(quan)則屬(shu)于王培火、黃國江(jiang)(jiang)等(deng)(deng)52位(wei)自然人股(gu)(gu)(gu)東(dong)、如(ru)山創(chuang)投等(deng)(deng)8位(wei)法人股(gu)(gu)(gu)東(dong)。本次(ci)重組完成(cheng)后(hou)，長(chang)城影視控(kong)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東(dong)長(chang)城集(ji)(ji)團(tuan)將持有(you)江(jiang)(jiang)蘇(su)(su)宏寶(bao)1.81億股(gu)(gu)(gu)，而趙(zhao)銳勇、趙(zhao)非(fei)凡父子因(yin)合計(ji)持有(you)長(chang)城集(ji)(ji)團(tuan)100%股(gu)(gu)(gu)權(quan)，將成(cheng)為(wei)江(jiang)(jiang)蘇(su)(su)宏寶(bao)實(shi)際控(kong)制人。

目(mu)前(qian)，長城影視背后潛伏(fu)了眾多(duo)強勢創(chuang)投，包括(kuo)如山創(chuang)投等8家機構。

此(ci)次(ci)借(jie)殼前(qian)，8家機構的入股成本共計6616萬(wan)(wan)元(yuan)，其中賽伯樂(le)晨星、惠風(feng)投(tou)資、藍山投(tou)資分別投(tou)資2991.42萬(wan)(wan)元(yuan)、997.14萬(wan)(wan)元(yuan)、997.14萬(wan)(wan)元(yuan)，位(wei)居前(qian)列。

如果此(ci)次(ci)重組成功，以上8名(ming)創投將持有江蘇宏(hong)寶共計4900.67萬股，即便以停牌前(qian)最后一交易日(ri)6.03元(yuan)/股的收盤價計算，其市值也達到了2.96億元(yuan)，賬面浮盈約2.3億元(yuan)。