違(wei)規投(tou)資(zi)(zi)、風控不(bu)嚴、資(zi)(zi)金輸送……這(zhe)些伴隨券(quan)商資(zi)(zi)管(guan)創新(xin)成(cheng)長的問題(ti)，正引起監管(guan)層的高(gao)度關注。

證券時報(bao)記者獲悉，監(jian)管(guan)部門日前在深圳進行了資管(guan)業務調研，在隨后召開的(de)業務座(zuo)談會上(shang)，七家券商被點名批(pi)評。

創新存四方面問題

監管部門有關(guan)負責人在座談會上介紹，根據此前對證券公司資(zi)管的專項(xiang)檢查匯總(zong)，發(fa)現證券公司在發(fa)展資(zi)管創新業(ye)務時，存在四方面問題。

一(yi)位券商負責人(ren)的會議記錄顯示，集合計(ji)(ji)劃超(chao)范圍投資(zi)、利(li)用(yong)集合計(ji)(ji)劃向公司(si)其他投資(zi)部門輸送資(zi)金、將自有(you)資(zi)金利(li)用(yong)定(ding)項資(zi)產管(guan)理(li)計(ji)(ji)劃向關聯方提供(gong)融資(zi)、管(guan)理(li)不到(dao)位風控(kong)流于形式，成為當前券商資(zi)管(guan)創新存在(zai)的四(si)大主(zhu)要問題。

“會議對每一類問(wen)題(ti)都(dou)進行了(le)詳細分析，并點(dian)評了(le)涉及券商和對應的(de)產品(pin)。”上述證券公司負責人說，從涉及的(de)產品(pin)看，集合計劃超范(fan)圍投資的(de)比較多，其他違(wei)規和風控(kong)問(wen)題(ti)主要發生(sheng)在個別(bie)券商和產品(pin)。

“集合計劃超范圍投(tou)資(zi)(zi)(zi)，主要原(yuan)因是走(zou)通道(dao)沖(chong)規模。”深圳一家(jia)券商資(zi)(zi)(zi)管部高級經(jing)理介紹(shao)，作為通道(dao)提供方的證(zheng)券公司，如(ru)果(guo)出資(zi)(zi)(zi)和融資(zi)(zi)(zi)雙方已達成協議(yi)，在整個投(tou)資(zi)(zi)(zi)過程(cheng)及(ji)風控(kong)監管方面根本插(cha)不上手。

集(ji)(ji)合(he)計劃一(yi)旦(dan)更改了投(tou)(tou)資(zi)(zi)方(fang)向，肯定就屬于超(chao)范(fan)圍投(tou)(tou)資(zi)(zi)，這也是(shi)(shi)最近大量集(ji)(ji)合(he)計劃被(bei)查(cha)出違規投(tou)(tou)資(zi)(zi)的原因。而目(mu)前證(zheng)監會對券(quan)商集(ji)(ji)合(he)計劃的投(tou)(tou)資(zi)(zi)范(fan)圍的界定，是(shi)(shi)只能(neng)從(cong)事證(zheng)券(quan)一(yi)二級市場的簡單投(tou)(tou)資(zi)(zi)。

而由于券(quan)商(shang)、基金和信托(tuo)三方的(de)資(zi)管(guan)鏖戰(zhan)，通道(dao)(dao)業務(wu)收(shou)益(yi)(yi)早已(yi)微(wei)乎其微(wei)。據調查，目前已(yi)有券(quan)商(shang)對通道(dao)(dao)收(shou)費(fei)開出萬(wan)分(fen)之五的(de)費(fei)率，甚至免收(shou)費(fei)。不少證券(quan)公司搶通道(dao)(dao)不僅(jin)僅(jin)是(shi)為了收(shou)益(yi)(yi)，主要(yao)還(huan)是(shi)擴張(zhang)規模，以達到發(fa)行公募基金的(de)最低資(zi)管(guan)規模要(yao)求。

根據證監會今年(nian)6月起(qi)施(shi)行(xing)的《資(zi)產管(guan)(guan)理機構(gou)開展公募證券投資(zi)基(ji)金(jin)管(guan)(guan)理業務(wu)(wu)暫行(xing)規定》，證券公司開展公募基(ji)金(jin)業務(wu)(wu)，除(chu)了對評(ping)級和凈資(zi)本等要求(qiu)外，對資(zi)管(guan)(guan)規模(mo)的要求(qiu)是“資(zi)產管(guan)(guan)理總規模(mo)不(bu)低(di)于(yu)200億元(yuan)或者集合資(zi)產管(guan)(guan)理業務(wu)(wu)規模(mo)不(bu)低(di)于(yu)20億元(yuan)”。

七券商遭點名批評

據悉，有關監(jian)管負責人在座談(tan)會上(shang)點(dian)名批評(ping)了七家(jia)證(zheng)券公司，分(fen)別(bie)為(wei)中信建(jian)投證(zheng)券、上(shang)海證(zheng)券、聯訊(xun)證(zheng)券、華(hua)(hua)福證(zheng)券、第一創業證(zheng)券、華(hua)(hua)泰證(zheng)券(601688)和華(hua)(hua)龍證(zheng)券。

上述券商的(de)(de)違規行(xing)為(wei)各有不同。上海證券在(zai)“代客進(jin)行(xing)10億元委托貸款涉(she)嫌(xian)騙貸案”中，“未(wei)進(jin)行(xing)實際性調查，也(ye)未(wei)對貸款合同的(de)(de)用印進(jin)行(xing)有效鑒(jian)定，更未(wei)通過委托貸款專戶(hu)劃款”，險些釀(niang)成大錯。

聯(lian)訊證券的主要問題是利(li)用資管(guan)(guan)計(ji)劃以自(zi)有(you)資金向(xiang)股東方融(rong)資，通(tong)過(guo)券商定(ding)向(xiang)資管(guan)(guan)計(ji)劃，將超2億元(yuan)自(zi)有(you)資金通(tong)過(guo)定(ding)向(xiang)資管(guan)(guan)計(ji)劃，購買關聯(lian)方海航資本控(kong)制(zhi)的渤海租(zu)賃(000415)股權收益權單一信托產品，違反了《證券法》相關規定(ding)。

華福(fu)證(zheng)券則(ze)屬于通(tong)過專(zhuan)項(xiang)資(zi)管計劃(hua)(hua)向公司(si)(si)其(qi)他投資(zi)部門(men)輸送資(zi)金(jin)，“該公司(si)(si)"海西1號(hao)"產品，通(tong)過基金(jin)公司(si)(si)專(zhuan)項(xiang)資(zi)管計劃(hua)(hua)低(di)價收購華福(fu)證(zheng)券自營(ying)及直投子公司(si)(si)持有的(de)股(gu)權質押融資(zi)類信(xin)托(tuo)計劃(hua)(hua)份額(e)”。

華(hua)龍證(zheng)(zheng)券(quan)、中信建投(tou)證(zheng)(zheng)券(quan)、第一創業(ye)(ye)證(zheng)(zheng)券(quan)和華(hua)泰證(zheng)(zheng)券(quan)被點名批評的(de)(de)原(yuan)因都在于集合計劃投(tou)資超范圍(wei)。華(hua)龍證(zheng)(zheng)券(quan)涉及的(de)(de)集合計劃有3只(zhi)、中信建投(tou)證(zheng)(zheng)券(quan)、第一創業(ye)(ye)證(zheng)(zheng)券(quan)和華(hua)泰證(zheng)(zheng)券(quan)各有1只(zhi)。

據悉，有關監管(guan)負責人在座談(tan)會表示，對涉(she)及違規(gui)的券商(shang)和產品(pin)，已啟動限期整改(gai)，相關地(di)方證(zheng)監局也分別出(chu)具了處罰決定(ding)書。值得一提的是，上海證(zheng)券資(zi)管(guan)業務被暫停3個月，這也是自(zi)去年5月以資(zi)管(guan)為主的券商(shang)創新業務開展以來(lai)，監管(guan)部(bu)門開出(chu)的最嚴厲罰單。

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