如今這個信息爆炸的時代，也是數據崇拜的時代。在產業結構調整的大背景下，上證報資訊試圖用數據的形式，梳理A股市場過去一段時間的脈絡，為未來的投資提供一個參考。

據上證報資訊統計，截至7月29日，以一個月的周期來看，上海鋼聯(300226)、證通電子(002197)和華數傳媒(000156)漲幅居前，分別上漲118%、76%和72%，其中上海鋼聯受益于阿里巴巴上市預期，作為A股鋼鐵行業電子商務龍頭企業，價值得以重估；證通電子作為金融支付信息安全領域的行業領跑者和國內一線自助服務設備提供商，有望在電子支付大潮中分的一杯羹；華數傳媒則是傳統廣電向互聯網業務轉型的典范。

以一個季度為周期來看，中青寶(300052)、上海鋼聯、生意寶(002095)漲幅位列三甲，漲幅分別為218%，193%和147%。當季前十名的漲幅均超過100%，而同期上證指數則下跌了月10%，超額收益非常明顯。細數前幾名公司的上漲原因，中青寶的上漲完全受益于網絡游戲行業今年的大爆發，生意寶則是化工行業的電子商務龍頭企業。

不管從一個月還是一個季度的時間跨度來看，以新興產業為代表的信息技術板塊表現搶眼，上漲幅度位列前十的公司中，60%以上公司屬于信息技術服務業，與目前國家重點提倡的信息消費方向不謀而合；其余公司則分布在工業智能化和醫療保健行業，亦符合我國目前的產業轉型方向。

從漲幅榜來看，信息服務類企業現階段更容易受到資金的追捧，而從信息設備和信息服務的相互關系來看，信息設備建設是信息服務發展的基石，信息服務反過來也會促進信息設備的更新、發展。從業績的體現上來看，信息設備企業的業績會比信息服務企業提前，而信息服務的發展則更具有持久性。

我國信息消費行業尚屬于朝陽行業，正處于方興未艾的階段，呈現出高增長特征。工業和信息化部的統計數據顯示，2012 年我國信息消費市場規模為1.7 萬億元，同比增長29%。根據工業和信息化部預計，到2015 年信息消費行業規模將達3.2 萬億元，對應復合增長率為25%。

30天漲幅排名前10：

股票簡稱 7月29日

6月28日

漲跌幅 所屬行業

股價 股價

上海鋼聯 22.80 10.42 118.80% 信息技術

證通電子 11.70 6.64 76.00% 信息技術

華數傳媒 27.75 16.10 72.40% 信息技術

廣譽遠(600771)29.97 17.43 71.90% 醫療保健

盛和資源(600392)22.92 13.63 68.20% 材料

當代東方(000673)10.70 6.42 66.70% 信息技術

中國軟件(600536)18.47 11.15 65.70% 信息技術

藍英裝備(300293)22.20 13.50 64.40% 工業

新海宜(002089)8.91 5.47 62.90% 信息技術

鴻博股份(002229)11.66 7.16 62.80% 工業

90天漲幅排名前10：

股票簡稱 7月29日（元） 4月26日（元） 漲幅 所屬行業

中青寶 40.4 12.69 218% 信息技術

上海鋼聯 22.8 7.77 193% 信息技術

生意寶 32.3 13.02 147% 信息技術

丹邦科技(002618)33.85 13.96 142% 信息技術

三五互聯(300051)9.84 4.17 136% 信息技術

衛寧軟件(300253)59.95 25.62 134% 信息技術

榮之聯(002642)21.26 9.37 127% 信息技術

智云股份(300097)27.38 12.32 122% 工業

九安醫療(002432)10.44 4.75 120% 醫療保健

迪威視訊(300167)14.14 6.54 115% 信息技術

在新興產業"火"與"熱"的對面，長期受產能過剩影響的煤炭、水泥、有色金屬、鋼鐵等強周期板塊，近期一直處于冰點，其中煤炭、有色仍處下行態勢。

據上證報資訊統計，以一個月的周期來看，廣匯能源(600256)、山東黃金(600547)、山東海龍(000677)跌幅居前，累計跌幅分別為35%、33%和30%，近期受到"停建樓堂館所"消息影響，裝飾板塊出現大幅下跌，江河創建(601886)和亞廈股份(002375)跌幅分別高達26%和22%。以一個季度為周期來看，受煤炭價格持續下跌的影響，以開灤股份(600997)、煤氣化(000968)為代表的煤炭板塊大幅下跌，累計跌幅高達50%和42%。

在強周期行業中，煤炭行業受自身產能過剩以及能源結構調整影響，目前行業景氣度整體仍處下行周期，未來去產能仍將緩慢推進，而能源結構調整使得煤炭行業中長期需求將受到制約。

30天跌幅排名前10：

股票簡稱 7月29日股價 6月28日股價 跌幅 所屬行業

廣匯能源 8.42 12.96 -35.00% 能源

山東黃金 21.16 31.97 -33.80% 材料

山東海龍 3.33 4.75 -29.90% 材料

五洲交通(600368)3.53 5 -29.40% 工業

ST輕騎 3.47 4.86 -28.60% 可選消費

江河創建 9.75 13.22 -26.20% 工業

亞廈股份 23.74 30.8 -22.90% 工業

金鴻能源(000669)29.25 37.84 -22.70% 公用事業

上海九百 4.74 6.13 -22.60% 可選消費

新日恒力(600165)6.5 8.31 -21.80% 材料

90天跌幅排名前10：

股票簡稱 7月29日（元） 4月26日（元） 跌幅 所屬行業

開灤股份 5.39 10.68 -50% 煤炭

ST宏盛 8.65 16.01 -46% 服務業

煤氣化 6.92 11.88 -42% 煤炭

四川金頂(600678)5.45 8.91 -39% 水泥

冀東水泥(000401)7 11.36 -38% 水泥

閩東電力(000993)6.38 10.05 -37% 公用事業

錫業股份(000960)10.85 16.83 -36% 有色金屬

鑫龍電器(002298)6.52 10.11 -36% 工業

新鋼股份(600782)3.03 4.69 -35% 鋼鐵

兗州煤業(600188)9.58 14.7 -35% 煤炭

因此在"穩增長，調結構"的背景下，未來新興行業所帶來的投資機會將明顯高于傳統周期行業。

（本報數據研究部 穆龔 汪思偉）

 

原文：//stock.hexun.com/2013-07-30/156599741.html