每經編輯｜每經記者 宋戈 李映泉    

每經記者 宋戈 李映泉

輝煌科技（002296，收盤價15.60元）的高管又攤上事兒了。

2011年6月，輝煌科技發布重組停牌公告，而在公告前6個月內，數名高管攜手提前買入股票布局，引得河南證監局在當年10月對其發出警示函。不到兩年之后，即2012年業績預告前10天，輝煌科技又有兩位高管聯合減持公司股份，套現逾3800萬元，深交所對此發出通報批評。短短兩年間，輝煌科技高管因買賣自己股份已被兩度“點名”。

窗口期套現超3800萬

近日，深交所公布了《關于對河南輝煌科技股份有限公司胡江平、李翀給予通報批評處分的決定》。

這則通報批評的起因是，2013年2月27日，輝煌科技披露了2012年的業績快報。然而就在披露前7天，2月20日輝煌科技副總經理胡江平、監事李翀分別賣出公司股票200萬股和60萬股，涉及金額分別為2954萬元和886.2萬元，合計達到3840.2萬元。

深交所經查明情況后認為，胡江平、李翀分別作為上市公司的高級管理人員、監事，在公司業績快報公告披露前十日內賣出公司股票，且沒有提前以書面方式通知公司董事會秘書，違反了深交所《股票上市規則（2012年修訂）》和《中小企業板上市公司規范運作指引》規定。深交所考慮到當事人事后積極整改，已主動按成交金額的10%上繳公司，決定對兩人給予通報批評的處分，并向社會公布。

按成交額估算，輝煌科技兩位高管合計將上繳約384萬元予上市公司。

重組前違規買入股份

《每日經濟新聞》記者注意到，輝煌科技已不是第一次因為高管買賣股票被點名。早在2011年10月，公司就收過河南證監局出示的警示函。

2011年6月29日，輝煌科技發布重大資產重組事項停牌公告，宣布自2011年6月28日開市起停牌。

深交所網站顯示，輝煌科技監事黃繼軍、高管杜旭升、副總經理在停牌前半年內曾聯手增持公司股份。其中，黃繼軍分別于1月12日、3月24日、3月25日購入3.3萬股、3.4萬股和2.01萬股。而到2011年5月，輝煌科技總工程師杜旭升和副總經理于輝也買入自家股份。杜旭升于5月24日、25日分別買入7.42萬股和6.46萬股，于輝則在5月24日買入8.59萬股。根據當時公布的成交均價估算，上述高管買入金額接近1000萬元之巨。

此舉引得證監局關注。當年10月11日，輝煌科技收到證監會河南監管局的警示函。證監局指出輝煌科技存在重大信息形成與傳遞過程不留痕、內幕信息知情人登記報備不及時、不準確的問題。此外，對公司部分高管6個月內買入公司股票調查時，還發現有虛假陳述行為。

河南證監局表示，上述行為違反了內幕信息管理的相關規定以及《上市公司現場檢查辦法》，提醒輝煌科技對上述問題高度重視，并及時整改。河南證監局同時對公司董事長、董秘進行監管談話，責令公司董事長、相關高管參加轄區組織的董監高人員培訓，并記入誠信檔案。

律師：屢教不改應重罰

北京問天律師事務所主任張遠忠律師指出，不論是窗口期的減持還是重組前的增持，輝煌科技都涉嫌內幕交易。

值得注意的是，輝煌科技高管在不到兩年的時間，兩度在 “敏感期”時操作公司股票。對此張遠忠表示，對于高管違規增減持的行為，如果屢犯不止，監管部門應當加大處罰力度。

上海杰賽律師事務所王智斌律師也認為，不管是之前的重組還是“窗口期”減持，公司高管作為內幕信息知情人，都涉嫌內幕交易。

王智斌還指出，如果輝煌科技高管本次交易行為被判定為內幕交易，并且公司在歷史上也因內幕交易曾被警示，證監會在對其進行行政處罰安排時，應當會考慮其過往的違規經歷，作為加重處罰的一個依據。

對此，《每日經濟新聞》記者致電輝煌科技方面，證代韓瑞僅表示：“因為這些高管是個人持股，他們的操作原因公司并不了解，更多請參考公司6月份的公告。”