每經實習記者 葉燕婷 發自深圳

內地(di)銀(yin)行遭遇錢荒的尷尬現狀，房地(di)產(chan)商(shang)海外融資渠道顯得分(fen)外珍貴，地(di)產(chan)大(da)佬(lao)們(men)也各顯其手(shou)，據外媒透露，龍湖地(di)產(chan)繼年初拿到5億美元后，近期再傳海外融資擴容。

龍湖(hu)地產投資(zi)者關系高(gao)級經(jing)理(li)施磊向《每日經(jing)濟新聞》記者確認，由于(yu)目前香港各(ge)銀(yin)行認購非常積極，認購金額確定超(chao)過原計劃(hua)額度，不過最(zui)終簽約前無法確定此次融資(zi)額度。施磊認為，由于(yu)國內銀(yin)行流動(dong)性進一(yi)步(bu)縮(suo)減，這筆海外貸款對(dui)公司價值(zhi)很(hen)大。

負債率僅47.6% 加大貸款規模為應對流動性緊縮

近期(qi)，湯(tang)森路透(tou)旗下基點援引消息(xi)人士透(tou)露，龍湖地產將擴(kuo)大其自行安排的貸款規模至75億港(gang)元(約合9.67億美元)。

施(shi)磊向記者表示，今年三月起，龍湖地(di)產(chan)開始推(tui)進香港(gang)銀團貸款(kuan)，原計劃信貸規模(mo)為30億港(gang)元，采取四年期分期貸款(kuan)形式。

而此前已(yi)有港媒(mei)援引消息人士的話(hua)稱，截至五月底，該筆貸款已(yi)獲得(de)約10家銀(yin)(yin)行(xing)的超(chao)額認購。據消息人士透露(lu)，該筆貸款參貸的銀(yin)(yin)行(xing)包括(kuo)東(dong)亞銀(yin)(yin)行(xing)、中國建設銀(yin)(yin)行(xing)香港分行(xing)、中國光大銀(yin)(yin)行(xing)、中信(xin)銀(yin)(yin)行(xing)(國際(ji))、恒生銀(yin)(yin)行(xing)、匯豐銀(yin)(yin)行(xing)、渣(zha)打銀(yin)(yin)行(xing)、大豐銀(yin)(yin)行(xing)、永(yong)隆銀(yin)(yin)行(xing)等(deng)。

媒體消息(xi)指，這筆30億港元(yuan)(yuan)貸(dai)款綜合收益為380個基點(dian)，利(li)率為較香港銀(yin)行同(tong)業拆息(xi)(Hibor)/ (Libor)加(jia)碼310個基點(dian)。貸(dai)款平均(jun)年(nian)(nian)限約3.4年(nian)(nian)，銀(yin)行可以承貸(dai)港元(yuan)(yuan)或美元(yuan)(yuan)，低(di)于去年(nian)(nian)加(jia)碼400個基點(dian)的利(li)率。

龍(long)湖地產此(ci)前公布的去年(nian)年(nian)報(bao)顯示，公司資金(jin)情(qing)況并不緊張。截至2012年(nian)12月底，集團現金(jin)186.1億元(yuan)，綜合借(jie)貸為(wei)328.4億元(yuan)，平均借(jie)貸成本為(wei)年(nian)利(li)率(lv)6.72%。凈負債率(lv)雖然較2011年(nian)底的43%上升4.3個百(bai)分點，仍僅為(wei)47.6%。

施(shi)磊也(ye)向記(ji)者坦言，目前公(gong)司(si)“沒(mei)那么缺錢”， 此次雖然各(ge)銀(yin)行(xing)認(ren)購很活躍，但公(gong)司(si)仍(reng)在(zai)利率方面與各(ge)個(ge)銀(yin)行(xing)進行(xing)商議(yi)，“談(tan)不攏(long)，公(gong)司(si)也(ye)不愿(yuan)簽”，所以現在(zai)最(zui)終(zhong)認(ren)購金(jin)額暫時(shi)無法確定(ding)。

“不(bu)缺錢(qian)，還要錢(qian)”是龍湖(hu)地產對于融(rong)(rong)資的策略，公(gong)司董事長吳(wu)亞軍曾表示：“如果碰到融(rong)(rong)資窗口期，即便(bian)是不(bu)缺錢(qian)，也(ye)會(hui)趁機融(rong)(rong)得較多的資金，為下一步發(fa)展做準備。”

盛富資本(ben)國(guo)際公(gong)司總裁(cai)黃立沖(chong)對《每日經濟新聞》記者表示(shi)，龍湖地產此次(ci)能擴大(da)(da)貸(dai)款(kuan)額度，得益于今年1-4月銀行現金流比較充足，貸(dai)款(kuan)相對容易。他表示(shi)，只要未來美國(guo)經濟繼續復蘇(su)，美元國(guo)債利率會(hui)往上走，Hibor/Libor亦會(hui)上提(ti)，貸(dai)款(kuan)成本(ben)提(ti)高，也導致銀根收緊，公(gong)司擴大(da)(da)貸(dai)款(kuan)額度，很(hen)可能希(xi)望為這(zhe)些情(qing)況做好準備。

多次赴港銀團貸款 今年第二次伸手拿錢

龍(long)湖地產自香(xiang)港上市(shi)以來，已多次赴港銀團貸(dai)款。以去年為(wei)例(li)，公(gong)司獲(huo)得(de)24.3億港元等值三年期貸(dai)款，亦高(gao)于原訂的融資(zi)規模20億港元，共計(ji)九家銀行參貸(dai)，最高(gao)層級綜合收(shou)益(yi)為(wei)500個基點，利率為(wei)較Hibor/Libor加碼400個基點。

而就今年而言，此次赴港銀團也是今年龍湖地(di)產在(zai)資(zi)本(ben)市(shi)場(chang)的第二次動作了。早在(zai)1月23日(ri)，龍湖地(di)產公(gong)發(fa)布(bu)公(gong)告(gao)稱，公(gong)司已在(zai)22日(ri)，與花旗、匯豐、摩根士丹利(li)及(ji)渣打銀行就發(fa)行于2023年到期(qi)的5億美元6.75%優先票據訂立(li)購買協議。

該次協議(yi)的票(piao)據(ju)發售價為票(piao)據(ju)本金(jin)額的100%，票(piao)據(ju)利(li)息自2013年1月(yue)29日起按年利(li)率6.75%計算，須每半年期末支付。公司公告稱(cheng)，融資所得預期大(da)部分所得款項凈(jing)額將(jiang)用于再融資，而余(yu)下所得款項凈(jing)額則用作一般公司用途。

龍湖地產對《每日經濟新聞(wen)》記者表示(shi)，由(you)于銀團(tuan)貸(dai)款比較(jiao)穩定，特別在公(gong)司評級上調并累(lei)計了良好的信(xin)貸(dai)記錄的情況(kuang)下，風險非(fei)常可控(kong)，發(fa)行成(cheng)功率(lv)高，公(gong)司一直(zhi)將這(zhe)種(zhong)方式視為理想的融資(zi)渠(qu)道(dao)。

資料顯示，今(jin)年3月，穆迪(di)將龍湖地產的公司(si)家(jia)族評(ping)(ping)級從Ba2上(shang)調(diao)(diao)至Ba1，高(gao)級無抵(di)押債券評(ping)(ping)級從Ba3上(shang)調(diao)(diao)至Ba2，評(ping)(ping)級展(zhan)望為(wei)穩(wen)定。穆迪(di)副(fu)總裁、高(gao)級分析師曾啟(qi)賢(xian)表(biao)示：“評(ping)(ping)級上(shang)調(diao)(diao)反映(ying)了(le)龍湖地產成功實(shi)施了(le)業(ye)(ye)務計劃，與Ba中段評(ping)(ping)級的同業(ye)(ye)相比，該公司(si)維持了(le)較強的穩(wen)定信(xin)用狀(zhuang)況(kuang)。”

而(er)國泰君安(an)昨日研(yan)報則表示，實地(di)(di)考察得知龍(long)(long)湖(hu)地(di)(di)產海(hai)蔚(yu)瀾香醍項目(mu)、無錫悠山(shan)郡等多個(ge)項目(mu)聯(lian)排別墅部分銷(xiao)量放緩(huan)。國泰君安(an)分析(xi)，由于(yu)別墅銷(xiao)售受到(dao)(dao)經濟增長放緩(huan)的影(ying)響，并且(qie)新區域(yu)正(zheng)處(chu)于(yu)初(chu)期階段，另外公(gong)司擴張(zhang)受到(dao)(dao)高地(di)(di)價影(ying)響，預計2013年(nian)龍(long)(long)湖(hu)地(di)(di)產年(nian)利潤將受到(dao)(dao)波及。