公司(si)高(gao)管(guan)一次總額區區12萬元(yuan)的二(er)級市(shi)場增持，卻給(gei)公司(si)帶來可能停牌甚至退市(shi)的風險。

這樣尷尬的一幕發(fa)生在(zai)上市(shi)不(bu)足兩個(ge)月的京(jing)威股(gu)份身上。公(gong)(gong)司(si)根據深圳證(zheng)券交易(yi)所(suo)《股(gu)票(piao)上市(shi)規則(2008年(nian)修訂)》規定，今(jin)日(ri)發(fa)布了一份《股(gu)權分(fen)布連續10個(ge)交易(yi)日(ri)不(bu)符合上市(shi)條件風險提示公(gong)(gong)告》，也給買賣自家股(gu)票(piao)的上市(shi)公(gong)(gong)司(si)高管們敲響了警(jing)鐘。

京威股(gu)(gu)份今年3月9日首(shou)發上市(shi)(shi)，總股(gu)(gu)本為3億(yi)股(gu)(gu)，社(she)(she)會公(gong)眾(zhong)股(gu)(gu)占25%，為深(shen)交所上市(shi)(shi)規則中上市(shi)(shi)公(gong)司(si)社(she)(she)會公(gong)眾(zhong)持(chi)股(gu)(gu)數量的下限。4月18日，公(gong)司(si)高管王立華從二級(ji)市(shi)(shi)場買入(ru)公(gong)司(si)股(gu)(gu)票6300股(gu)(gu)，占公(gong)司(si)股(gu)(gu)份總數的0.002%，無意中使公(gong)司(si)社(she)(she)會公(gong)眾(zhong)持(chi)股(gu)(gu)數量低(di)于了25%的紅線(xian)。

公司提供的資料顯示，王(wang)立(li)華(hua)(hua)，女，公司主管銷售的副總(zong)經理，擁有(you)會計師職稱，之前并不持有(you)上市公司股份。4月18日當天，京威股份低開高走，開盤于18.65元，收盤于19.69元，漲幅為5.46%。王(wang)立(li)華(hua)(hua)共買(mai)入6300股，買(mai)入均價為19.39元，合計投入12.22萬元。從買(mai)入數額和價格(ge)判斷，王(wang)立(li)華(hua)(hua)的買(mai)入為正常的投資行為。

盡管王立華的買入(ru)屬于(yu)私人(ren)行為，但(dan)按照(zhao)深(shen)圳證券(quan)交易所(suo)《股(gu)票上(shang)市規則(ze)(2008年(nian)修訂)》第18.1條(tiao)第(十)款規定(ding)，上(shang)市公(gong)司(si)高級管理人(ren)員(yuan)所(suo)持公(gong)司(si)股(gu)份不計入(ru)社會公(gong)眾股(gu)。因此這(zhe)一(yi)0.002%股(gu)權的買入(ru)，使得京(jing)威股(gu)份違反了上(shang)市公(gong)司(si)股(gu)權分布的條(tiao)件，必須做(zuo)出緊急應(ying)對。

根據深交(jiao)(jiao)所上(shang)市(shi)(shi)規則，如至5月18日(ri)(ri)，即連續20個交(jiao)(jiao)易日(ri)(ri)內公司(si)股權分布不(bu)符(fu)合上(shang)市(shi)(shi)條件，京威股份(fen)股票(piao)(piao)將(jiang)自5月21日(ri)(ri)起被(bei)停牌(pai)。停牌(pai)后(hou)(hou)，公司(si)可(ke)在一個月內提(ti)出具體方(fang)案及書面申請(qing)，經交(jiao)(jiao)易所同意后(hou)(hou)復牌(pai)，但股票(piao)(piao)仍將(jiang)被(bei)實施退(tui)市(shi)(shi)風險(xian)警示(shi)；如復牌(pai)后(hou)(hou)亦不(bu)能解決(jue)該(gai)問題，股票(piao)(piao)可(ke)能被(bei)暫停上(shang)市(shi)(shi)甚至終(zhong)止(zhi)上(shang)市(shi)(shi)。此外，如被(bei)停牌(pai)后(hou)(hou)公司(si)未提(ti)交(jiao)(jiao)解決(jue)方(fang)案及申請(qing)，或(huo)申請(qing)被(bei)否，深交(jiao)(jiao)所也有權決(jue)定終(zhong)止(zhi)股票(piao)(piao)上(shang)市(shi)(shi)。

京威股(gu)(gu)份后續(xu)處理如何，頗為躊躇。由于公司剛(gang)剛(gang)上(shang)市(shi)，發行前(qian)全(quan)體股(gu)(gu)東(dong)均承諾(nuo)上(shang)市(shi)后36個月(yue)內不轉讓(rang)或委(wei)托他人管理股(gu)(gu)份，因此通過大股(gu)(gu)東(dong)減持的(de)方(fang)式(shi)解決并不現實。而如果高管王立華在二級市(shi)場出(chu)售，又會(hui)觸犯(fan)上(shang)市(shi)公司高管不得短(duan)期買賣(mai)股(gu)(gu)票的(de)相關規(gui)定。由此也警示，公司高管買賣(mai)自(zi)家公司股(gu)(gu)票，須慎(shen)(shen)之又慎(shen)(shen)。