每經編輯｜唐強 每經記者 李智    

唐強 每經記者 李智

自2011年11月16日起，中國醫藥（600056，前收盤價20.24元）和天方藥業（600253，前收盤價6.84元）就因資產重組事項而停牌至今，投資者在苦等半年過后，該重組預案終于得以出爐。

今日，中國醫藥和天方藥業雙雙發布公告。據披露，前者擬以換股方式吸收合并天方藥業，并向通用技術集團及下屬公司及天方集團非公開增發股份購買資產，同時向不超過10名投資者非公開增發股份，募集配套資金不超過9.94億元。

換股合并預案出爐

方案顯示，中國醫藥擬以換股方式吸收合并天方藥業，中國醫藥的換股價格為定價基準日前20個交易日的中國醫藥A股股票交易均價，即20.74元/股；天方藥業的換股價格為定價基準日前20個交易日的天方藥業A股股票交易均價，即6.39元/股。由此確定天方藥業與中國醫藥的換股比例為1:0.308，即每股天方藥業股份換取0.308股中國醫藥股份。中國醫藥2011年利潤分配方案為每10股派發現金1元，如利潤分配后，股價調整為20.64元，換股比例則為1：0.310。

此外，中國醫藥擬向通用技術集團及其下屬的醫控公司及天方集團非公開發行股份購買資產，擬購買資產為通用技術集團持有的三洋公司35%股權、新興華康100%股權，醫控公司持有的武漢鑫益51%股權，以及天方集團持有的新疆天方65.33%股權。中國醫藥此次擬購買資產的預估值合計約為2.97億元，較賬面值凈額約1.77億元增值約67.6%。發行價格為20.74元/股，擬發行約1438萬股。在2011年度利潤分配方案實施完畢后，中國醫藥的發行價格將調整為20.64元/股。

與此同時，中國醫藥還擬向不超過10名投資者增發募集配套資金，增發價格為20.74元/股，如在利潤分配后則為20.64元/股。經初步測算，配套融資金額不超過9.94億，不超過重組交易總金額的25%，募集資金用于補充流動資金。

通用醫藥資產欲整體上市

《每日經濟新聞》記者注意到，此次換股吸收合并交易的吸并方為中國醫藥，被吸并方為天方藥業。作為合并完成后的存續公司，中國醫藥將承繼天方藥業的全部資產、負債、業務、資質、人員、合同及其他一切權利與義務，天方藥業將終止上市并注銷法人資格。

對于重組，通用技術集團表示，此次資產重組主要目的是為了打造統一上市平臺，以便實現集團醫藥資產整體上市。待重組完成后，有利于集中配置資源，從根本上理順股權和管理關系，未來存續公司中國醫藥將成為集聚通用技術集團核心醫藥資產和業務的統一上市平臺。

據悉，重組完成后，中國醫藥將擁有并鞏固包括醫藥工業、醫藥商業及國際貿易在內的醫藥行業全產業鏈。其中，醫藥工業板塊將擁有一定的制藥研發實力，以及多種制劑及原料藥的生產能力。同時，可以減少同業競爭，通用技術集團也將妥善處置此次重組中未注入中國醫藥的非上市醫藥資產。

實際上，中國醫藥、醫控公司、天方集團及天方藥業均為在通用技術集團同一控制下的關聯方，因此此次重大資產重組的相關交易對中國醫藥、天方藥業構成關聯交易。