每經記者  李文藝

        發行10億元公司債，成功募集相當于公司凈資產38%的巨額資金，新黃浦（600638，收盤價16.65元）在2009年12月完成了籌備一年的公司債發行。然而，新黃浦在募資說明書中披露的  “中國華聞投資控股有限公司（以下簡稱華聞投控）為新黃浦公司債提供全額、不可撤銷的連帶責任保證擔保”卻是無效擔保。

        《每日經濟新聞》從知情人士處獲悉，華聞投控在向新黃浦發出了一份未經股東會批準的無效《擔保函》后，又明確告知新黃浦，該《擔保函》需經股東會批準后才能生效。但截至目前，華聞投控都沒有召開有關該項擔保的股東會，而新黃浦明知自己手中的  《擔保函》實屬無效，卻還是以此為擔保依據發行了10億元公司債，涉嫌虛假陳述。

        而在中國證監會發布的  《公司債券發行試點辦法》中明確表示，在發行申請文件中存在虛假記載者，不得發行公司債。

明知故犯  發債涉嫌虛假陳述

        “華聞投控公司章程有規定，對外擔保或借款超過人民幣3000萬元時，需股東會審批，而且要2/3以上股東贊成才能通過。但這次為新黃浦擔保10億元，華聞投控至今都沒有召開股東會審議該事，也即是說新黃浦拿到的《擔保函》根本就是無效的。”一位知情人士向《每日經濟新聞》透露，新黃浦2009年12月發行公司債時，曾披露公司實際控制人之一華聞投控為本次債券提供全額、不可撤銷的連帶責任擔保，但事實上，華聞投控之前出具的《擔保函》是無效的。

        更有證據表明，對于《擔保函》無效一說，新黃浦是非常清楚的。

        《每日經濟新聞》記者獲得的數封文件顯示，2009年7月14日，華聞投控給新黃浦發去了一封特急信函，告知對方：在未經華聞投控股東會審議批準之前，新黃浦不得利用《擔保函》（華聞投控曾于2008年12月18日出具）及其他文件為依據，正式發行公司債。隨后，新黃浦也給華聞投控回復了一份《承諾函》，承諾在華聞投控就擔保事項核準后，再實施發債10億元的工作。

        實際上，新黃浦不但沒遵守承諾，更在知曉《擔保函》無效的情況下，發行了公司債，并在擔保人一欄寫上了華聞投控的名字。《公司債券發行試點辦法》規定，發行人的發行申請文件若存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，不得發行公司債。

無效擔保提升信用評級

        新黃浦為何要冒如此風險拿著無效的《擔保函》發債？

        《每日經濟新聞》從知情人士處獲知此事后，在本周連續兩天，數次致電新黃浦董秘李薇潔，試圖進行采訪以揭開其中的原因，但董秘辦人士稱，李薇潔在開會，或者就是沒在辦公室。最終，記者無奈之下將采訪問題告知新黃浦董秘辦人士，請其轉交后給予回復，但截止昨日發稿時止，記者仍未收到新黃浦的回應。

        不過，從新黃浦公開發布的債券募集說明書可以看出，華聞投控的擔保對本次發債是非常重要的。據了解，新黃浦本次公司債的信用評級為“AA+”，如果沒有華聞投控的擔保，評級則將下降為“AA”。說明書還稱，華聞投控資金實力雄厚，為本期債券償付提供了有力保障。

        利用華聞投控的擔保，新黃浦不僅提升了公司債的信用評級，也給予了投資者更強的購買信心，這就不難理解公司為何會拿著無效的擔保函冒險發債。

        新黃浦公司債信用評級方——上海新世紀資信評估投資服務有限公司相關負責人周躍桃告訴《每日經濟新聞》記者，已經聽說了新黃浦公司債的擔保出了問題，新世紀會一直跟蹤此事，若擔保無效被證實，可能會對本次評級進行調整。

        華聞投控董秘蘇先生則對  《每日經濟新聞》稱，他自己對擔保等事并不清楚，不方便發表看法。隨后，記者又向證監會相關部門發送了采訪提綱，詢問監管部門對新黃浦公司債無效擔保的看法及可能的處理意見，證監會新聞處表示，將盡快給予答復。



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