每經記者  朱秀偉

        “就像冬天里的一把火！”一位頂尖私募老總昨日  （12月23日）用這句再熟悉不過的歌詞來形容當前3G、通信板塊的火爆表現。

        沖上3300點后，大盤再次掉頭向下，投資者期盼的跨年度行情亦是漸行漸遠，不過3G板塊卻在寒冬中異軍突起，成為近期表現最好的板塊。根據《每日經濟新聞》記者調查，向來以靈活著稱的私募極有可能是這波行情的主導者，他們認為，3G的普及將產生革命性力量，其中將誕生類似騰訊，阿里巴巴一樣的世界級企業。

私募紛紛看好3G前景

        “可以拿來看電視、股市、可以消費等等，關鍵是速度快，這就是一臺能快速上網的掌上電腦。”

        拿著剛買不久的一部iPhone，陽光私募今年的業績冠軍羅偉廣向《每日經濟新聞》記者演示起3G手機的諸多好處。他認為，3G應用的到來，將使人們的整個生活模式發生根本性改變，而這其中就蘊含著巨大的投資機會。“3G將是革命性的，這是從無到有的絕佳機會。相反，從有到好則往往沒用，因為股市已經給了它們高估值。”羅偉廣認為現在正是投資3G的絕佳機會。

        根據記者調查，3G板塊以及延伸出來的通信設備板塊，早已成為私募的重點關注對象。除了研究各大機構的研究報告外，很多私募經理更是親自上陣，紛紛到自己看好的企業進行實地調研。

        尚雅投資總經理石波表示，隨著3G智能手機的推出，這一塊的應用會有十倍數的增長，“今年3G的用戶數達到900多萬，我們認為明年會達到6000萬以上。未來整個3G的市場滲透率會達到50%以上，我們將進入后PC時代。”

        上海智德投資總經理伍軍也認為，3G應用服務非常值得關注，手機在未來可能成為主要的移動終端之一。

從細分領域尋找投資機會

        多數私募認為，2009年是中國3G元年，雖然現在3G用戶增長速度緩慢，但是從國外發展經驗以及3G本身具有的優勢來看，爆發是遲早的事情，其中將有望誕生世界級企業，而他們則希望能夠抓住新的“騰訊”，新的“阿里巴巴”。

        私募界也普遍認為，雖然3G行業的投資標的很難尋找，但也并非完全沒有思路，在整個產業鏈中，每一個細分領域都會有投資機會存在。3G不僅給移動、聯通等運營商帶來好處，而且將惠及整個產業鏈條。

        在這個鏈條中，移動網絡的逐步建設將帶來最初的機會。這其中包括亨通光電  （600487，收盤價29.64元）、光迅科技（002281，收盤價32.08元）等最被看好的個股。伴隨著網絡的建設，網絡也需要不斷優化，其中奧維通信（002231，收盤價19.40元）將會受益。

        隨著3G用戶不斷增長，智能卡又會存在巨大需求，因此恒寶股份（002104，收盤價18.80元）、東信和平（002017，收盤價18.20元）將成為理想的投資標的。

        隨后，受益鏈條將會傳導至3G增值業務，包括手機游戲、移動支付、手機視頻等。其中拓維信息（002261，收盤價39.09元）、國脈科技（002093，收盤價17.99元）和北緯通信（002148，收盤價33.90元）將被看好。

        此外，運營商中國聯通（600050，收盤價7.05元）公布的11月新增用戶數雖然低于市場預期，但依然被一些私募看好其未來前景。

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分析師：把握實質受益個股

每經記者  胡玉慧

        昨日（12月23日）3G板塊熱度繼續升溫，而且相關電子元器件個股也開始走強。不過在經過前面幾個交易日的普漲后，業內分析師提醒投資者，后市可能面臨分化，投資者需要把注意力集中到有實質內容支撐的個股上。

        昨日整個3G板塊依然持續火爆，上游設備商武漢凡谷（002194，收盤價21.53元）、烽火通信（600498，收盤價26.00元）表現不俗，分別上漲6.64%和2.16%；行業巨頭中興通訊（000063，收盤價42.50元）在三連陰后也終于止住跌勢，上漲2.41%；大盤股中國聯通（600050，收盤價7.05元）繼續保持強勢，上漲2.32%，站上7元大關。

        除3G板塊持續上揚外，電子元器件個股也開始走強。超聲電子（000823，收盤價9.36元）午后就封死漲停板，全天成交7.07億元，創下該股上市以來最大量；華東科技（000727，收盤價8.41元）、萊寶高科（002106，收盤價23.03元）的漲幅也雙雙超過7%。

        光大證券電子元器件行業分析師趙磊向記者表示，無論是3G自身還是電子元器件，這兩個行業在明年的前景都不可否認；但市場選擇現在這個時點爆發，更多還是在市場缺乏好的投資標的下由資金制造出來的熱點。從這個角度來講，目前這種普漲局面很難維持太久，后市分化是一定的。因此投資者有必要把握能真正受益于明年3G業務發展，并且具有估值優勢的個股。



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