11月10日午后，市場整體震蕩上行，盤面上，電網設備板塊活躍，截止13點26分，全市場唯一的電網設備ETF（159326）跌幅收窄至0.44%，盤中成交額超4.3億元，成分股中，雙杰電氣漲超10%，保變電氣漲停，明陽電氣、億嘉和、金利華電等漲勢靠前。

資金借道電網設備ETF（159326）快速布局，截止11月10日，電網設備ETF（159326）已連續10天獲得資金凈流入，合計“吸金”達12.25億元，規模超17億元，創成立以來新高。

特高壓核準招標提速，行業景氣有望持續受益。25年以來特高壓已核準2直2交，11-12月1直（陜西-河南）2交（達拉特-蒙西、浙江環網）有望陸續核準。根據歷史數據，23年開工4直1交，設備招標415億元；24年開工2直2交，設備招標262億元；25年線路體量大，設備招標額有望突破500億。

國金證券認為，市場交易邏輯短缺環節已經由美國作為鏈主的算力產業鏈，過渡到中國更具備基礎的電力與基礎設施相關產業鏈，當下新共識同樣正在浮出水面：短期圍繞電力系統的重估行情仍將繼續，而未來伴隨著制造業動能修復和實體經濟投資的擴張，中美引領的全球用電量大于GDP的共振，實物資產與中國優勢制造的全面重估行情有望開啟。

電網設備ETF（159326）是全市場唯一跟蹤中證電網設備主題指數的ETF，從申萬三級行業分類上看，指數成分股的行業分布以輸變電設備、電網自動化設備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設備為主，擁有較強的代表性。特高壓權重占比高達64%，全市場最高。前十大重倉股中囊括了國電南瑞、特變電工、思源電氣、特銳德等行業龍頭。