近期在AI及光模塊的強勢行情下，光模塊占比50%的通信ETF（515880）成為市場上最受矚目的產品之一。截至寫稿，通信ETF年內漲幅超104%，位居A股ETF漲幅第一。資金積極布局，通信ETF（515880）連續2日凈流入超5億元。

消息面，9月24日，在2025云棲大會上，阿里巴巴集團CEO表示，大模型是下一代操作系統，而AI云是下一代計算機。公司正積極推進3800億元的AI基礎設施建設，并計劃追加更大投入。到2032年，阿里云全球數據中心的能耗規模將比2022年提升10倍。

此外，阿里云宣布和英偉達在Physical AI（物理人工智能）領域達成合作，阿里云人工智能平臺PAI將集成英偉達PhysicalAI軟件棧，將為企業用戶提供數據預處理、仿真數據生成、模型訓練評估、機器人強化學習、仿真測試等全鏈路平臺服務，進一步縮短具身智能、輔助駕駛等應用的開發周期。

在海內外算力基礎設施持續投入的背景下，光模塊市場有望維持高景氣度。截至9月24日，通信ETF（515880）規模超123億元，“光模塊+服務器+銅連接+光纖”占比超過77%（截至8月29日），良好的代表了算力硬件的基本面。其中，光模塊占比50%，可以關注相關布局機會。

注：數據來源：中證指數公司，wind，截至2025/9/24，通信ETF規模為123.13億，在同類15只產品中排名第一。權重占比截至2025/8/29。指數成分股可能隨指數編制規則發生變動，不構成任何投資建議或個股推薦。如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數/基金短期漲跌幅及歷史表現僅供分析參考，不預示未來表現。市場觀點隨市場環境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品。基金有風險，投資需謹慎。