9月18日早盤，港股三大指數漲跌分化，恒生指數盤中突破27000點關口后回落，恒生科技指數漲幅超1%。盤面上，半導體股持續拉升，機器人概念延續強勢。A股同賽道規模最大的恒生科技指數ETF（513180）跟隨指數上行，持倉股中，華虹半導體、地平線機器人、中芯國際、百度集團、美團等領漲，其中，華虹半導體漲超9%。

消息面上，互聯網大廠在自研芯片方面進展不斷，成為近期市場關注焦點。在中國移動2025~2026年人工智能通用計算設備（推理型）集采項目中，百度旗下昆侖芯中標十億級訂單。在“類CUDA生態”標段中，基于昆侖芯的AI服務器產品中標份額排名第一。此外，9月16日晚，央視畫面披露，阿里旗下平頭哥PPU芯片在部分重要參數上比肩英偉達的H20芯片，并超過A800芯片。

廣發證券表示，國產AI芯片應用場景不斷拓展，在頭部互聯網廠商落地的國產AI芯片具有先發優勢。國產AI芯片在性能不斷進步的基礎上，下游各場景的覆蓋面在持續拓展，從而推動相關公司營收穩步增長。從AI技術的發展方向來看，AI大模型是AI算力需求量最大的下游應用領域，而頭部互聯網廠商在AI大模型領域投入較大。因此，受到頭部互聯網廠商認可和規模化采購的國產AI芯片產品在商業化方面具有先發優勢。

AI點燃看漲狂潮，恒生科技指數站上6300點大關。展望后市，美聯儲降息重啟，南向資金有望持續流入，在內外資共振以及AI敘事回歸的共同催化下，恒生科技估值重構可期。沒有港股通賬戶的投資者或可通過恒生科技指數ETF（513180）一鍵布局中國AI核心資產。