9月17日午后，港股三大指數集體上漲，恒生科技指數持續拉升，盤中突破6300點。A股同賽道規模最大的恒生科技指數ETF（513180）跟隨指數上行，漲超3.5%，持倉股中，百度集團、商湯、蔚來、中芯國際、京東集團、美團等領漲，其中，百度集團漲超19%。

國信證券在最新研報中指出，據相關報道，阿里巴巴、百度已開始采用內部自主設計的芯片訓練AI大模型。阿里巴巴在最新一期財報交流會中提到，面對全球AI芯片供應及政策變化，公司準備“后備方案”。而百度旗下昆侖芯P800也同時在被內部和外部客戶采用，在中國移動2025年至2026年人工智能通用計算設備（推理型）集中采購項目中，基于昆侖芯的AI服務器產品，在3個標包中，分別拿下70%/70%/100%的份額，均排名第一，中標訂單規模達十億級。

華泰證券此前表示，AI正在重塑百度的長期敘事。作為國內為數不多的集自研芯片能力、AI基礎設施服務能力與AI應用場景（廣告、自動駕駛、工具應用等）為一身的互聯網公司，百度體系內存在數個被顯著低估的業務資產，如自動駕駛業務、自研的昆侖芯業務、百度文庫及百度網盤等具備AI功能或屬性的軟件應用等。伴隨行業內AI大模型能力的持續迭代，AI應用的不斷滲透，該機構預期百度旗下的AI相關業務有望在體量規模持續擴大的過程中被重新定價。

AI點燃看漲狂潮，恒生科技指數盤中突破6300點。展望后市，美聯儲降息或將重啟，南向資金有望持續呈現結構性流入，在內外資共振以及AI敘事回歸的共同催化下，恒生科技估值重構可期。沒有港股通賬戶的投資者或可通過恒生科技指數ETF（513180）一鍵布局中國AI核心資產。（場外聯接A/C：013402/013403）。