每經記者｜劉明濤    每經編輯｜葉峰    

8月28日，大盤低開震蕩后快速修復昨日跳水跌勢，截至上午收盤，上證指數漲0.07%報3803.08點，深證成指漲0.56%，創業板指漲1.26%，北證50跌1.33%，科創50漲3.67%，中證A500漲0.65%，A股半日成交1.81萬億元。

資金面，央行公告稱，8月28日以固定利率、數量招標方式開展了4161億元7天期逆回購操作，操作利率1.40%，投標量4161億元，中標量4161億元。

消息面，英偉達CEO黃仁勛駁斥了AI芯片支出熱潮結束的擔憂，預計未來五年市場規模將達數萬億美元。黃仁勛表示技術進步使客戶能用更少能源處理更多數據，目前產品供不應求。他預測微軟、亞馬遜等客戶今年數據中心資本支出將達6000億美元，英偉達可從中獲得可觀收益。

在2025上海網絡安全產業創新大會上，上海人工智能安全工作委員會正式揭牌成立。據悉，該委員會由上海市經信委指導，上海市人工智能行業協會、上海儀電(集團)有限公司攜手商湯科技、階躍星辰、稀宇極智、上海觀安、斗象科技等AI與安全頭部企業共同發起，旨在推動“AI+安全”技術協同與治理創新，應對深度偽造、數據投毒等新型威脅，重塑產業防御范式。

板塊方面，CPO概念繼續大漲，液冷、PCB、玻纖等分支均有不俗反彈，稀土永磁概念反復活躍。

CPO技術雖然當前產業規模仍較小，但其性能優勢顯著，長期來看或為數據中心光電轉換模塊的終局結構，遠期滲透空間廣闊。當前國內供應商在CPO鏈中參與的環節仍集中在產業鏈上游，且為了對沖當前復雜的國際的形勢，進行了廣泛的產能全球化布局。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹4家公司，僅供參考。

1、天孚通信

公司目前在研項目有用于CPO -ELS模塊應用的多通道高功率激光器、單波200G光發射器件、適用于CPO應用場景的多通道光纖耦合陣列（FCFAU）、基于硅光子技術的800G光收發模塊產品、適用于1.6T硅光收發模塊高功率光引擎等。

2、東田微

除主要產品GPON濾光片、管帽出貨量大幅增加外，公司更受益于高速光模塊的WDM濾光片、激光雷達光學元器件、光隔離器等新產品銷售帶來的業績增量。

3、光庫科技

公司深度受益AI算力基建+光模塊升級，有望跟隨1.6T光模塊商用放量，看好公司并購產業鏈帶來的協同效應。

4、德科立

公司努力實現800G相干和非相干光模塊的批量交付，加快開發1.6T、3.2T等更高速率光模塊，努力成為高速率、長距離、低功耗光模塊的全球領軍企業。

封面圖片來源：每日經濟新聞