8月25日早盤，科創50、科創創業50、科創100等主流指數領漲A股，通信、有色金屬、房地產等行業板塊漲幅居前，稀土、GPU、光模塊CPO、光通信、AI算力等概念板塊強勢上漲。近期熱度較高的云計算50ETF（516630）一度漲近3%，持倉股中，云天勵飛、中科曙光、中際旭創、拓維信息、曙光數創等漲幅居前，其中服務器概念股中科曙光觸及10CM漲停。

消息面上，8月21日，英偉達告知部分零部件供應商暫停H20生產工作；同時DeepSeek發布V3.1，其采用的UE8M0FP8針對即將發布的下一代國產芯片設計。

招商證券指出，國內500億美元市場空間廣闊，算力芯片國產化比例望持續提升。英偉達表示中國AI算力芯片市場規模近500億美元，英偉達和AMD的中國區特供版芯片從25Q1之后在中國幾乎無實際銷售，國內互聯網廠商等核心需求端對于AI算力芯片國產化訴求提升。國內核心GPU公司如華為昇騰、寒武紀、海光信息等為國內互聯網、運營商等客戶提供了國產替代方案，此前各家GPU/CPU公司均表示已支持DeepSeek的適配，未來隨著更多大模型和配套國產算力產品協同發展，算力芯片國產化比例有望持續提升。

AI大勢所趨，國產算力崛起。公開信息顯示，云計算50ETF（516630）跟蹤云計算指數（930851）。該指數的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數據中心、AI服務器、液冷等熱門算力概念。云計算50ETF（516630）為跟蹤該指數合計費率最低的ETF。