國元證券指出，通信行業高景氣度延續，AI、5.5G及衛星通信持續推動行業發展。海內外資本開支預期強勁，Meta將全年資本支出下限上調至660億美元，微軟和谷歌也加大投入，AI業務在多領域實現協同增效，如廣告收入提升和硬件需求增長。國內衛星互聯網加速部署，“GW星座”實現高密度組網發射，規劃發射12992顆衛星構建空天一體6G網絡。光模塊市場受益于AI算力需求，LightCounting預測2025-2026年增速達30-35%，CPO技術或成Scale-up網絡互連首選。整體來看，行業在AI驅動和基礎設施升級下保持強勁增長動能。

通信ETF（515880）跟蹤的是通信設備指數（931160），該指數從市場中選取涉及通信網絡基礎設施、通信終端設備及相關配套產品制造的上市公司證券作為指數樣本，尤其聚焦于5G、光通信等前沿技術領域，行業配置集中反映電子通信制造業內上市公司的整體表現。

沒有股票賬戶的投資者可關注國泰中證全指通信設備ETF聯接C（007818），國泰中證全指通信設備ETF聯接A（007817）。

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