《上海市具身智能產業發展實施方案》近日印發，明確2027年實現具身模型、具身語料等方面核心算法與技術突破不少于20項，建設不少于4個具身智能高質量孵化器，核心產業規模突破500億元，為具身智能板塊提供有力的政策支撐與發展指引。

互聯網大廠早已深耕具身智能領域，京東、美團多次領投相關企業，百度智能云、螞蟻靈波科技積極參與研發。大廠通過戰投、創立子公司整合資源，探索互聯網板塊與具身智能的交叉方向，有望開拓新增長點，帶動板塊價值提升。

中信證券認為，2025年將成為具身智能機器人產業的量產元年，有望推動新一輪的產業革命。

隨著具身智能產業發力，互聯網企業將迎來新的增長點。聚焦京東、阿里、百度等的恒生互聯網ETF（513330）有望迎來估值修復行情。