消息面上，國務院、中央軍委于2025年7月30日公布《重要軍工設施保護條例》，明確重要軍工設施范圍及保護措施，將于9月15日起施行，旨在保障軍工科研生產活動安全。

國泰海通指出，當前國際安全局勢復雜嚴峻，地區沖突與軍事動態持續演進，各類無人裝備及反制體系的發展應用，航空領域裝備技術的突破進步，均凸顯出裝備信息化、智能化水平與航空技術的關鍵支撐作用。中國兵器工業集團近期舉辦軍貿陸域無人與反無人作戰體系主題日活動，展示無人機、巡飛彈、反無人機等最新武器裝備，體現有人/無人協同作戰新理念。國際緊張局勢可能逐步加劇，加大國防投入是必選項，軍工行業長期趨勢向好。

軍工ETF（512660）跟蹤的是中證軍工指數（399967），該指數從滬深兩市中選取具有代表性的軍工行業上市公司證券作為指數樣本，覆蓋航空航天、兵器裝備等核心子領域。該指數旨在綜合反映中國A股市場軍工相關上市公司證券的整體表現，具備顯著的行業集中度和國防軍工特色，為投資者提供聚焦該領域的投資工具。

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