每經記者｜陳晨    每經編輯｜彭水萍(ping)

日前，上(shang)交所披露了對中信證券及4名保薦代表人(ren)、國投證券及2名(ming)(ming)保薦(jian)代(dai)表人(ren)予以監管(guan)警示的決定(ding)。記者注意到(dao)，這(zhe)兩家券(quan)商及(ji)(ji)保薦(jian)代(dai)表人(ren)被“點(dian)名(ming)(ming)”的主要原(yuan)因竟然(ran)相同，因首發上市(shi)業務受到(dao)其(qi)他證券(quan)交(jiao)易(yi)所紀律處分，不再適用再融資分類審核(he)(he)機制。然(ran)而(er)，這(zhe)兩家券(quan)商卻未及(ji)(ji)時(shi)上報(bao)上述情(qing)況，導致出具的核(he)(he)查意見與實際情(qing)況不符。

記者查詢發現，去年(nian)下(xia)半年(nian)，深交所確實對(dui)中信(xin)(xin)證券、國投證券分別采取了監管措(cuo)施。另外，通過對(dui)比本次中信(xin)(xin)證券4名(ming)保薦代(dai)表人(ren)及(ji)國投證券2名(ming)保薦代表人的(de)姓名(ming)發現，上交所(suo)提(ti)及的(de)相關再融資項目(mu)或指向國(guo)投電力、中國(guo)核電的(de)再融資項目(mu)。 

收其他交易所“罰單”而不(bu)符(fu)合再融資(zi)分類審核

首先是中信證券。上交所(suo)表(biao)示，中信證券在(zai)上交所(suo)相關上市(shi)公(gong)司(si)再(zai)融資項目申請過(guo)程中，出具了(le)相關項目適用再(zai)融資分類審核(he)機(ji)制的(de)核(he)查意見。 

經查(cha)明，中(zhong)信證(zheng)券最近一年(nian)因首發(fa)上(shang)市業務受到(dao)其他(ta)證(zheng)券交易(yi)所(suo)紀律處分(fen)，屬于《上(shang)海證(zheng)券交易(yi)所(suo)上(shang)市公司證(zheng)券發(fa)行上(shang)市審核規(gui)則》（2023年(nian)）（以(yi)下簡稱《審核(he)規(gui)則》）規(gui)定(ding)的(de)“最(zui)近一(yi)年(nian)因同類業務受(shou)到中(zhong)國(guo)證(zheng)監會行政(zheng)處罰(fa)或者(zhe)受(shou)到證(zheng)券交易所紀(ji)律(lv)處分”的(de)情形，不(bu)得適用再(zai)融資分類審核(he)機制(zhi)。中(zhong)信(xin)證(zheng)券未及時向(xiang)本所報告上述情況，出具的(de)核(he)查意見(jian)與實際情況不(bu)符。 

其(qi)次是(shi)國(guo)投證(zheng)券。記者(zhe)注(zhu)意到(dao)，上(shang)交所(suo)指出(chu)的國(guo)投證(zheng)券違規情況與中信證(zheng)券如(ru)出(chu)一(yi)轍。同(tong)樣是(shi)最近一(yi)年因首發上(shang)市(shi)業務受到(dao)其(qi)他證(zheng)券交易所(suo)紀律處分，不得適用再(zai)融(rong)資分類審(shen)核機制。

《審核規(gui)則》中(zhong)明確規(gui)定，“本次發行(xing)上市申請的保薦(jian)人或(huo)者(zhe)(zhe)保薦(jian)代(dai)表人、證(zheng)券(quan)服務機構(gou)或(huo)者(zhe)(zhe)相(xiang)關簽(qian)字人員(yuan)最近一年因同類(lei)業務受到中(zhong)國證(zheng)監會行(xing)政(zheng)處罰或(huo)者(zhe)(zhe)受到證(zheng)券(quan)交(jiao)易所紀律處分”不得適用簡易程序(xu)。 

其實(shi)(shi)(shi)，在(zai)全面注冊制(zhi)實(shi)(shi)(shi)行(xing)(xing)之后，再(zai)(zai)(zai)融(rong)(rong)資(zi)簡易程序和分(fen)類審(shen)(shen)核(he)制(zhi)度(du)(du)普遍適(shi)用于(yu)滬深交易所各板(ban)塊上市(shi)公(gong)司(si)再(zai)(zai)(zai)融(rong)(rong)資(zi)活動。就簡易程序而(er)言(yan)(yan)，因申請金額較小，出于(yu)節省審(shen)(shen)核(he)資(zi)源考(kao)慮，其目的在(zai)于(yu)加(jia)快審(shen)(shen)核(he)效率；就分(fen)類審(shen)(shen)核(he)制(zhi)度(du)(du)而(er)言(yan)(yan)，因再(zai)(zai)(zai)融(rong)(rong)資(zi)上市(shi)公(gong)司(si)信(xin)息披露質(zhi)量表現良好，出于(yu)信(xin)賴考(kao)慮，監管部(bu)門(men)有條件(jian)精簡審(shen)(shen)核(he)問詢環節，以此促進上市(shi)公(gong)司(si)募集資(zi)金投向符合國家產業政(zheng)策領域，鼓勵上市(shi)公(gong)司(si)真實(shi)(shi)(shi)、準確、完(wan)整履行(xing)(xing)信(xin)息披露。

有業內人士告訴(su)記者，2023年2月，《上市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)證券發(fa)行(xing)注(zhu)冊管理辦法(fa)》施行(xing)后，分(fen)類審核制(zhi)度普遍適(shi)用(yong)于(yu)滬深交易(yi)所上市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)再融(rong)資(zi)審核活動，對于(yu)不(bu)符合簡易(yi)程(cheng)序適(shi)用(yong)條(tiao)件(jian)的上市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)，亦(yi)(yi)不(bu)得適(shi)用(yong)分(fen)類審核制(zhi)度。也就是說，中信(xin)證券、國投證券由于(yu)不(bu)得適(shi)用(yong)簡易(yi)程(cheng)序，所以(yi)亦(yi)(yi)不(bu)得適(shi)用(yong)再融(rong)資(zi)分(fen)類審核機(ji)制(zhi)。 

此前違規行為曝光

記者了解(jie)到，在(zai)此前交(jiao)易所開出的“罰單”中，鮮有券商因遭其他交(jiao)易所監管措(cuo)施而再次引發(fa)的(de)(de)“罰單”。那么，上(shang)交(jiao)所指(zhi)出的(de)(de)中信證券、國投證券“最近一年(nian)因首(shou)發(fa)上(shang)市(shi)業務受到其他證券交(jiao)易所紀律(lv)處分”，是指(zhi)的(de)(de)哪件事呢？

根據深交所披露，2024年4月，深交所曾指(zhi)出，中信(xin)證(zheng)券(quan)保(bao)薦(jian)的(de)方(fang)大智源科(ke)技股(gu)份有限公(gong)司首次(ci)公(gong)開發(fa)行股(gu)票(piao)并在創業(ye)板(ban)上市申請。經查，中信(xin)證(zheng)券(quan)在擔(dan)任項目保(bao)薦(jian)人過程中，存在違規(gui)行為(wei)。因此，深交所對中信(xin)證(zheng)券(quan)采取(qu)了書面(mian)警示(shi)的(de)自律監管措施(shi)。 

緊接著(zhu)2024年11月，深(shen)(shen)交(jiao)所再次點名中信(xin)證券。深(shen)(shen)交(jiao)所表示，2023年9月28日，深交(jiao)所受理了深圳市(shi)皓吉(ji)達(da)電子科技股份(fen)有限(xian)公(gong)司首次公(gong)開發行股票并在(zai)創業板(ban)上市(shi)的(de)申請(qing)。經查，中信證券(quan)在(zai)擔任項(xiang)目保薦(jian)人(ren)過(guo)程(cheng)中，存在(zai)違(wei)規行為。因此(ci)，深交(jiao)所再次給予中信證券(quan)書面警(jing)示(shi)的(de)監(jian)管措施。

而國(guo)投證券亦(yi)是(shi)如(ru)此。2024年9月，深(shen)交所表(biao)示，2023年(nian)6月30日，深(shen)交(jiao)所受理了蘇州奧德高端裝(zhuang)備(bei)股份有限公司首次公開發行股票并在(zai)創業板上(shang)市的申請。國(guo)投證券為(wei)項(xiang)目保薦(jian)人，在(zai)執業過程中存在(zai)違規行為(wei)。因此，深(shen)交(jiao)所給予(yu)國(guo)投證券書面警示的自律監(jian)管措(cuo)施。 

值得一提的是，記(ji)者進(jin)一步發現，本次上交所“點名”的中信證券保代(dai)李寧、吳(wu)鵬，國投證券保代鄭揚、陳實，都曾共同完成了一個項目——國(guo)投電力非(fei)公開發(fa)行股票(piao)項(xiang)目。根據(ju)上交所(suo)披露，該項(xiang)目于2024年(nian)10月18日獲受理，沒有經過問詢(xun)回(hui)復，于(yu)2024年12月(yue)31日通過。

而此(ci)次中信證券被“點名(ming)”的另外2名保代黃藝彬、李婉璐曾完成了中國核電非(fei)公開發(fa)行股票項目。根據上交(jiao)所披露(lu)，該項目于(yu)2024年8月(yue)30日(ri)獲受理，同樣未經問(wen)詢回復，于2024年11月28日通過(guo)。

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