5月6日午(wu)后，計算(suan)機(ji)、通信等(deng)行業領漲A股，ChatGPT、光(guang)通信、IDC（算(suan)力(li)租賃）、AI算(suan)力(li)、CPO光(guang)模塊等(deng)概(gai)念指數盤(pan)中強(qiang)勢上揚(yang)。近期(qi)熱度較(jiao)高的云計算(suan)50ETF（516630）大漲超3%，成分股中，潤和軟(ruan)件(jian)、奧飛數據、神州泰岳、拓(tuo)維信息、光(guang)環新網(wang)、金山辦公、拓(tuo)爾思、新易盛等(deng)漲幅居前(qian)。

消息(xi)面上(shang)，AI算(suan)力(li)板塊再度迎來(lai)多重催化。4月(yue)30日，DeepSeek在HuggingFace發布(bu)了DeepSeek-Prover-V2-671B新(xin)模型和(he)DeepSeek-Prover-V2-7B增強模型，以及DeepSeek-ProverBench數(shu)據集，隨后在GitHub等(deng)平臺上(shang)公(gong)布(bu)了論(lun)文信息(xi)。此外(wai)，小米近(jin)日宣(xuan)布(bu)開(kai)源首個專注(zhu)推(tui)理的(de)大模型XiaomiMiMo，以7B參數(shu)量在AIME24-25數(shu)學推(tui)理和(he)LiveCodeBenchv5代碼測評(ping)中超越OpenAIo1-mini及阿里Qwen-32B-Preview。華(hua)創(chuang)證(zheng)券認為，國內AI數(shu)學推(tui)理達到新(xin)高度，建議關注(zhu)國產算(suan)力(li)、AI應用與AI安全等(deng)領域投(tou)資機遇。

此外，微軟與(yu)Meta最新(xin)財(cai)報驗證AI商業化(hua)加(jia)速、算力投資(zi)延續高(gao)景氣。具(ju)體來看(kan)，微軟Azure和(he)其(qi)他云服務收入本(ben)季(ji)度同(tong)比增(zeng)(zeng)長(chang)35%，其(qi)中(zhong)AI貢獻(xian)了(le)16%，2025年資(zi)本(ben)開(kai)支(zhi)維持800億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)。Meta第一季(ji)度經營利潤175.6億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)，同(tong)比增(zeng)(zeng)長(chang)27%。用戶在(zai)其(qi)應用上的(de)使用時(shi)長(chang)和(he)互動頻率(lv)提高(gao)，公司還上調全(quan)年資(zi)本(ben)開(kai)支(zhi)至640-720億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)，主投AI數據(ju)中(zhong)心和(he)硬件。在(zai)北(bei)美(mei)(mei)云廠商強勁的(de)資(zi)本(ben)開(kai)支(zhi)下，國(guo)金證券認為上游光(guang)模塊(kuai)、服務器、連接器等行(xing)業需(xu)求有(you)(you)望保持高(gao)增(zeng)(zeng)長(chang)，市場此前有(you)(you)關北(bei)美(mei)(mei)云廠商資(zi)本(ben)開(kai)支(zhi)增(zeng)(zeng)速放(fang)(fang)緩的(de)擔憂得(de)到釋放(fang)(fang)。

公開信息顯(xian)示，云(yun)計算(suan)(suan)(suan)50ETF（516630）的AI算(suan)(suan)(suan)力含量(liang)較高，標的指(zhi)數成分股覆蓋(gai)了(le)光模塊(kuai)(kuai)&光器(qi)件、算(suan)(suan)(suan)力租賃（IDC）、數據(ju)儲(chu)存(cun)、服務器(qi)、液冷等算(suan)(suan)(suan)力基建概念板塊(kuai)(kuai)。此外，指(zhi)數當(dang)中DeepSeek概念股含量(liang)較高，據(ju)華創(chuang)證券測算(suan)(suan)(suan)，云(yun)計算(suan)(suan)(suan)指(zhi)數（930851）的Deepseek概念股含量(liang)為(wei)42.9%。云(yun)計算(suan)(suan)(suan)50ETF（516630）當(dang)前管理(li)費率(lv)(lv)0.15%，托管費率(lv)(lv)0.05%，合(he)計費率(lv)(lv)0.2%，為(wei)全(quan)市場同類產品最低(di)費率(lv)(lv)水平(ping)。