每(mei)經記者｜李玉雯    每(mei)經編(bian)輯｜陳(chen)旭   ; 

在4月3日召開的2024年度業績說明會上，浙商銀行（SH601916，股價2.98元，總市值818.4億元）黨委書記、董事長陸建強用一組數據來呈現其掌舵三年來的經營成效：總資產站穩3.3萬億元新臺階，近三年營收復合增長率達到7.5%，高于上市股份制銀行同業約10個百分點，其中非息收入占比提升至33.25%，有效緩解(jie)了(le)凈息(xi)差下降帶來的(de)沖(chong)擊。

他同時說道，“三年來，我們持續加大風險化解力度。”浙商銀行稍早前披露的2024年年報顯示，2024年(nian)末，該行(xing)不(bu)良(liang)率為(wei)1.38%，已連續三(san)年(nian)下降。

業(ye)績(ji)說明會上，浙商銀行管理(li)層拆解了營收增(zeng)速背后(hou)的驅動力，并就息(xi)差走勢、資產質量等熱點問題予以回應。

《每(mei)日經濟新聞》記者注意到，在業績說(shuo)明會前夕，陳(chen)海強被(bei)提(ti)名(ming)為浙商(shang)銀(yin)(yin)行(xing)行(xing)長。在此(ci)次業績說(shuo)明會上，陳(chen)海強以黨委副書記、執行(xing)董(dong)事的身(shen)份參加(jia)。他在闡述該行(xing)智慧經營理念時(shi)表示，“浙商(shang)銀(yin)(yin)行(xing)再也(ye)不一味追求規模情(qing)結，再也(ye)不走‘壘大戶’的老(lao)路(lu)，再也(ye)不關注‘掙(zheng)快錢’，這些都是浙商(shang)銀(yin)(yin)行(xing)追求長期(qi)價值的選擇和方向。”

營業收入同比增長6.19%，深化“中收擴大”工程

2024年，浙商銀行實現營業收入676.50億元，較上年增長6.19%，增速居于股份行前列；歸屬于股東的凈利潤151.86億元，較上年增長0.92%，該行2024年度分紅比例保持30%以上。

業績說明會上，浙商銀行行長助(zhu)理侯波從營收組成(cheng)部分(fen)進行拆解，并表示該行主要從三個(ge)方面穩住(zhu)營收和息差。

一是加強量價管理，穩住了利息凈收入的基本盤。2024年該行生息資產平均余額同比增長了11%；同時該行積極優化(hua)資產的結構(gou)，降(jiang)低存款付(fu)息率，有效管控(kong)息差。

二是提升綜合服(fu)務(wu)(wu)，手續費凈(jing)收入跑贏大(da)市，即通過擴大(da)客(ke)群基礎，豐富產品貨架，強(qiang)化專業服(fu)務(wu)(wu)，使得(de)手續費凈(jing)收入的降幅小于同業。

三是抓住債市機遇，非息收入增長明顯。數據顯示，該行2024年實現非利息凈收入224.93億元，占營業收入的33.25%。

“隨著經營(ying)壓力(li)(li)的變大(da)，同業競爭的加(jia)劇，一家(jia)銀行(xing)想‘殺出重圍’，一定(ding)要(yao)靠競爭力(li)(li)‘吃飯(fan)’，背后需(xu)要(yao)強(qiang)大(da)的投(tou)研(yan)能(neng)力(li)(li)支撐(cheng)。”陳(chen)海強(qiang)表示，近年來，浙商銀行(xing)以(yi)數字化投(tou)研(yan)為抓手，成立(li)了內部研(yan)究機(ji)構，強(qiang)化對全行(xing)經營(ying)管理的賦能(neng)和支撐(cheng)，全面啟動(dong)“中收擴大(da)”工程(cheng)，增強(qiang)營(ying)收的可持續性。

2025年息差預計仍處下行通道，但降幅將明顯降低

在當前銀行業整體息差持續承壓的背景下，2024年浙商銀行凈息差為1.71%，較上年下降30個基點，收窄幅度優(you)于同(tong)業(ye)。

侯波對(dui)此解釋稱，除了(le)行業共(gong)性原因外，浙(zhe)商銀行主動將資(zi)產定位調(diao)向“低風險、均收益”。在大(da)(da)(da)零售(shou)板塊(kuai)，主動壓(ya)降了(le)高定價的(de)(de)互聯網合作平臺(tai)貸款(kuan)，增(zeng)加了(le)風險比(bi)(bi)較低的(de)(de)按(an)揭貸款(kuan)的(de)(de)配比(bi)(bi)。在大(da)(da)(da)公司板塊(kuai)，新增(zeng)貸款(kuan)降低收益相對(dui)較高、風險也相對(dui)偏高的(de)(de)資(zi)產配比(bi)(bi)，加大(da)(da)(da)了(le)制造業、普惠金融(rong)、綠色(se)金融(rong)、科創(chuang)金融(rong)占比(bi)(bi)，這些領域(yu)的(de)(de)規(gui)模(mo)增(zeng)速都(dou)超(chao)過兩位數。

展望2025年，侯波表示，凈息差下行是行業共性和業務轉型主動調整后的綜合結果，2025年(nian)預計仍處于下行通道，但(dan)降幅(fu)將明(ming)顯(xian)降低(di)。

在(zai)此背景下(xia)，浙商銀(yin)行將通過優(you)化資(zi)產負債結構和(he)強化投研(yan)力度，爭取(qu)保(bao)持優(you)良的營收(shou)表(biao)現。從具體行動上，資(zi)產端夯實弱敏感資(zi)產，做(zuo)大(da)“低風(feng)險均收(shou)益”資(zi)產；負債端做(zuo)好負債結構優(you)化工(gong)程，壓(ya)降高成(cheng)本(ben)負債，做(zuo)大(da)低成(cheng)本(ben)存款。同時強化投研(yan)攻(gong)堅(jian)，積極(ji)提升非息收(shou)入(ru)。

“我們現在3.3萬億元的資產中，還有很多空間可以挖掘。”侯波舉例說，2024年四季(ji)度起，該(gai)行實施外(wai)幣資(zi)產和負債(zhai)專項治(zhi)理，通過負債(zhai)邊際成本(ben)確定(ding)資(zi)產價格策略、外(wai)幣資(zi)產規模(mo)確定(ding)負債(zhai)規模(mo)策略，外(wai)幣資(zi)產負債(zhai)的凈息差有所提升。

此外，負(fu)債(zhai)端三年期(qi)以上的高成(cheng)本(ben)負(fu)債(zhai)在今年到期(qi)的規模會高于去(qu)年，這對于息差穩定也將有(you)所助益。

風險處置力度加大，不良率連續三年下降

2024年末，浙商銀行不良貸款率為1.38%，較上年末下降0.06個百分點，連續三年下降。其中，公司貸款、個人貸款不良率分別較年初下降0.01個百分點、0.13個百分點，兩個業務條線都有所改善。重點領域中如房地產不良貸款率較年初大幅下降了0.93個百分點。

浙(zhe)商銀行行長助理、首席風險(xian)官潘(pan)華楓(feng)將上述資產質量表(biao)現(xian)歸因(yin)于三大因(yin)素。

一是(shi)風(feng)險處置(zhi)力度較大。“在此背(bei)景下，去(qu)年依然保持了凈利潤(run)增長，這其實是(shi)很不(bu)容易的。”潘華楓表示。

二是風(feng)控策略更加(jia)穩健。面(mian)對去(qu)年復雜和特殊的形勢，浙商銀(yin)行(xing)確立了更加(jia)審慎的風(feng)險收益均衡策略，進一步(bu)加(jia)強授(shou)信的全流程管(guan)理，嚴控行(xing)業和單戶(hu)的集中度，持續深化重點風(feng)險領域化解，比如在房地產方(fang)面(mian)前(qian)瞻性(xing)進行(xing)主動壓退(tui)。

三(san)是產(chan)業(ye)投研能力提(ti)升。圍繞國家的(de)重點產(chan)業(ye)和深耕浙(zhe)江領(ling)域，進一(yi)步(bu)服務(wu)實體(ti)經(jing)濟。

潘華楓(feng)表(biao)示(shi)，今年浙商銀行(xing)將(jiang)聚焦產(chan)業投(tou)研、風(feng)險(xian)(xian)(xian)處置、專(zhuan)業評審、數字(zi)風(feng)控(kong)四個“提(ti)升(sheng)深化(hua)”，保(bao)持資產(chan)質(zhi)量繼續穩中向好態(tai)勢。一(yi)方(fang)面(mian)，以數字(zi)化(hua)風(feng)控(kong)和區域(yu)差(cha)異化(hua)研究，加(jia)強授信全流(liu)程管(guan)理(li)，嚴控(kong)新增領域(yu)風(feng)險(xian)(xian)(xian)發生；另一(yi)方(fang)面(mian)，多措并舉加(jia)快出(chu)清存(cun)量風(feng)險(xian)(xian)(xian)，推進智(zhi)慧(hui)清收增加(jia)效益。

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