每經編輯(ji)｜畢陸名(ming)

3月以來，多家中(zhong)小銀行下(xia)調存款(kuan)利率。

3月5日，澄海潮商村鎮銀行宣布自3月6日起調整人民幣存款掛牌利率。本次調整后，該行除一年期存款利率保持不變外，其他各期限存款利率均有不同程度下調。例如，活期儲蓄、三個月、半年期、二年期、三年期、五年期存款利率分別較此前下降5個、5個、10個、10個、20個、10個基點。

圖片來源：澄海潮商村鎮銀行公眾號

又如，重慶富民銀行日前發布公告稱，自3月5日起該行調整儲蓄及單位人民幣存款掛牌利率。其中，三年期、五年期儲蓄存款利率繼1月份各下調20個基點后，本次再各下調10個基點，降至2.6%、2.5%。

此外，部分銀(yin)行(xing)(xing)本輪利率(lv)調整幅度(du)較大。元江(jiang)北銀(yin)村鎮銀(yin)行(xing)(xing)近(jin)日(ri)發布(bu)公告稱，該行(xing)(xing)決(jue)定自3月1日(ri)起對部分存(cun)(cun)款產品利率(lv)進行(xing)(xing)調整。與該行(xing)(xing)上次(ci)公布(bu)的掛牌利率(lv)相(xiang)比，活期(qi)(qi)存(cun)(cun)款利率(lv)下降15個(ge)基點(dian)，三個(ge)月、半(ban)年期(qi)(qi)、一(yi)年期(qi)(qi)、二年期(qi)(qi)、三年期(qi)(qi)、五年期(qi)(qi)存(cun)(cun)款利率(lv)均下調50個(ge)基點(dian)。

廣(guang)西浦北農村商業銀行(xing)也于3月1日起執行(xing)新的人(ren)民幣存款掛牌利率(lv)(lv)。與(yu)該行(xing)去(qu)年(nian)(nian)10月底公布的執行(xing)利率(lv)(lv)相比，三(san)個月、半年(nian)(nian)期(qi)(qi)、一年(nian)(nian)期(qi)(qi)、二年(nian)(nian)期(qi)(qi)、三(san)年(nian)(nian)期(qi)(qi)、五年(nian)(nian)期(qi)(qi)存款利率(lv)(lv)均有下調(diao)，但幅度略有差別，其(qi)中，二年(nian)(nian)期(qi)(qi)、五年(nian)(nian)期(qi)(qi)產品(pin)存款利率(lv)(lv)下調(diao)幅度較大(da)，分(fen)別下調(diao)35個基點和(he)30個基點。

銀行(xing)(xing)(xing)存款利率走(zou)低的(de)背后，是國內(nei)商(shang)業(ye)銀行(xing)(xing)(xing)凈息(xi)(xi)差(cha)進一(yi)步承(cheng)壓。國家金(jin)融監(jian)督管理總(zong)局最新公布的(de)2024年四季度(du)商(shang)業(ye)銀行(xing)(xing)(xing)主要監(jian)管指標(biao)數(shu)據顯示，2024年第四季度(du)，商(shang)業(ye)銀行(xing)(xing)(xing)凈息(xi)(xi)差(cha)為1.52%，環比下(xia)降(jiang)0.01個百分點。其中，城商(shang)行(xing)(xing)(xing)、民營銀行(xing)(xing)(xing)這兩類銀行(xing)(xing)(xing)的(de)凈息(xi)(xi)差(cha)降(jiang)幅高(gao)于行(xing)(xing)(xing)業(ye)平均(jun)水平。與此(ci)同時，城商(shang)行(xing)(xing)(xing)、民營銀行(xing)(xing)(xing)、農商(shang)行(xing)(xing)(xing)等中小銀行(xing)(xing)(xing)全年的(de)凈利潤增長有(you)所承(cheng)壓。

不斷降(jiang)低的(de)凈息差，意味著銀行(xing)從傳統存(cun)貸業務中獲(huo)取的(de)利(li)潤在持續減(jian)少(shao)，商業銀行(xing)也(ye)必(bi)須(xu)降(jiang)低負債(zhai)端的(de)存(cun)款利(li)息。

據北京日報報道，中信證券首席經濟學家明明表示，新發放貸款利率持續走低、存量按揭利率下調等因素進一步壓縮了銀行的資產收益，下調存款利率是中小銀行緩解凈息差壓力、優化負債成本的主動選擇。

在(zai)多位受訪業內(nei)人士看(kan)來，未來各類銀(yin)行(xing)的(de)(de)存款(kuan)(kuan)利(li)(li)率仍然有下調的(de)(de)空間和可能。中(zhong)國(guo)銀(yin)行(xing)研(yan)究院研(yan)究員葉銀(yin)丹認(ren)為，從定價機制看(kan)，存款(kuan)(kuan)利(li)(li)率與十年(nian)期國(guo)債、一年(nian)期LPR掛鉤，結合貨幣政策(ce)適度寬松的(de)(de)基(ji)調，以(yi)及(ji)十年(nian)期國(guo)債利(li)(li)率低位運行(xing)態勢來看(kan)，存款(kuan)(kuan)利(li)(li)率跟隨貸款(kuan)(kuan)利(li)(li)率下調的(de)(de)可能性較(jiao)大。隨著金融市場(chang)競(jing)爭(zheng)加劇(ju)，各銀(yin)行(xing)在(zai)權(quan)衡成本與收益后，存款(kuan)(kuan)利(li)(li)率可能逐漸(jian)趨同(tong)，向合理區間靠攏。

明(ming)(ming)明(ming)(ming)表示，考慮到銀行(xing)存款流失等壓力，預計今年(nian)存款降息的(de)幅度(du)和節奏可能弱(ruo)于2024年(nian)。

據(ju)經濟參(can)考報(bao)報(bao)道，中(zhong)國銀行研究(jiu)院研究(jiu)員葉銀丹分析稱，2025年(nian)，銀行存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)預計將繼續呈現(xian)下降(jiang)趨勢。未來不排(pai)除民(min)營(ying)銀行進一(yi)步(bu)下調存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)的可能(neng)。從定價機制(zhi)看，存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)與(yu)十年(nian)期(qi)(qi)國債(zhai)、一(yi)年(nian)期(qi)(qi)LPR掛鉤(gou)，結合(he)貨(huo)幣(bi)政策適度寬松(song)的基調，以及十年(nian)期(qi)(qi)國債(zhai)利(li)(li)率(lv)低位運行態勢來看，存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)跟隨貸款(kuan)利(li)(li)率(lv)下調的可能(neng)性較大。此外，隨著金融市場競爭加劇，各銀行在權衡成本與(yu)收(shou)益后，存(cun)款(kuan)利(li)(li)率(lv)可能(neng)逐(zhu)漸趨同(tong)，向合(he)理(li)區(qu)間靠攏。

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