每經評論員 李玉雯

近期，消(xiao)費貸(dai)市(shi)場(chang)熱鬧非凡，優惠活動接連(lian)不斷。多(duo)家銀行紛(fen)紛(fen)施展渾身解數，開展花(hua)式營(ying)銷(xiao)，通過提供利(li)率折扣、發放優惠券、推出貸(dai)款“拼團(tuan)價”等(deng)手段，將消(xiao)費貸(dai)利(li)率卷至(zhi)“2字頭”。這一(yi)現象背后，是(shi)政策(ce)環境、市(shi)場(chang)形勢(shi)和銀行自身發展等(deng)多(duo)方面因素共同作(zuo)用的結果。

從政策與(yu)市(shi)(shi)場環境來(lai)看(kan)，存款(kuan)利(li)(li)(li)率(lv)的(de)下(xia)(xia)降(jiang)有效緩解了銀行的(de)資金(jin)成本(ben)壓力，再加上自去年以來(lai)LPR（貸款(kuan)市(shi)(shi)場報價利(li)(li)(li)率(lv)）的(de)多次(ci)下(xia)(xia)調，為(wei)消費貸利(li)(li)(li)率(lv)的(de)下(xia)(xia)調開(kai)辟了空間。與(yu)此同時(shi)，房地產市(shi)(shi)場的(de)調整讓(rang)銀行個人按揭貸款(kuan)增長(chang)陷入困境，消費貸則順勢成為(wei)銀行零售(shou)信貸的(de)重要增長(chang)點與(yu)盈(ying)利(li)(li)(li)新引(yin)擎。不(bu)少(shao)銀行試圖通(tong)過降(jiang)價來(lai)擴(kuo)大市(shi)(shi)場份額，以“薄(bo)利(li)(li)(li)多銷”吸引(yin)更多客戶。

對于消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)(fei)(fei)貸利率的競相“降價(jia)”，筆者認為(wei)(wei)需要(yao)辯證看(kan)待。消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)(fei)(fei)作為(wei)(wei)經濟(ji)增長(chang)的第(di)一(yi)拉動(dong)力，以消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)(fei)(fei)貸為(wei)(wei)主(zhu)的消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)(fei)(fei)金融產品在釋放消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)(fei)(fei)潛力方面(mian)至關重要(yao)，需要(yao)發揮帶頭作用(yong)。利率降低(di)能(neng)減少消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)(fei)(fei)者的利息(xi)支(zhi)出，刺激消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)(fei)(fei)需求、擴大(da)內需，從而(er)推動(dong)經濟(ji)增長(chang)。

然而，銀(yin)(yin)行也需(xu)重點考量(liang)“價(jia)(jia)格戰”背(bei)后的(de)盈利平衡與資產質量(liang)。過度比拼(pin)價(jia)(jia)格，容易(yi)造(zao)成產品風險(xian)與收(shou)益(yi)不匹配，影響銀(yin)(yin)行長(chang)期(qi)經營質效。個別銀(yin)(yin)行一味追求貸款(kuan)規(gui)模增(zeng)長(chang)，審核(he)不嚴，導致零售信貸不良率(lv)(lv)顯著(zhu)(zhu)上(shang)升。而且，消(xiao)費(fei)貸利率(lv)(lv)過低可能引發(fa)借(jie)款(kuan)人過度負債或跨市場(chang)套利，資金(jin)違規(gui)流入樓市、股(gu)市等。隨著(zhu)(zhu)多家銀(yin)(yin)行消(xiao)費(fei)貸利率(lv)(lv)跌破3%，與房(fang)貸利率(lv)(lv)價(jia)(jia)差進(jin)一步(bu)擴大，部分客戶企(qi)圖用消(xiao)費(fei)貸置換房(fang)貸，其中隱藏(zang)著(zhu)(zhu)巨大風險(xian)。

由此可(ke)見(jian)，消費(fei)(fei)貸利(li)率(lv)并非(fei)越低越好。銀行應避免過(guo)度(du)依賴低利(li)率(lv)競爭，而是綜合經濟發展(zhan)、民眾需求和(he)業務實際(ji)等(deng)因素(su)，合理確定(ding)消費(fei)(fei)貸利(li)率(lv)水平(ping)。同(tong)時，要強化風險管理，嚴(yan)格把控(kong)(kong)資金(jin)流向，切實履(lv)行貸前(qian)審查、貸后管理責任，運(yun)用大數據和(he)人工(gong)智能(neng)等(deng)技術提(ti)升風控(kong)(kong)精準性，防止消費(fei)(fei)貸違規流入政策禁(jin)止領域(yu)。

為了讓消費(fei)(fei)貸(dai)更好地發揮惠民作用，銀行還需積極(ji)從“價(jia)格戰”向“價(jia)值戰”轉變。不僅僅是下調(diao)利率(lv)，更要在(zai)創新(xin)消費(fei)(fei)貸(dai)產品(pin)和服(fu)務上下功夫(fu)，進一步豐富消費(fei)(fei)貸(dai)使用場景。例如，今(jin)年加力擴圍實施“兩(liang)新(xin)”（推動新(xin)一輪大(da)規(gui)模設(she)備更新(xin)和消費(fei)(fei)品(pin)以舊換(huan)(huan)新(xin)）政策，銀行可結合以舊換(huan)(huan)新(xin)領域特點設(she)計專屬消費(fei)(fei)貸(dai)產品(pin)，以更好地契合“煥新(xin)”消費(fei)(fei)熱潮。

對于(yu)消(xiao)費者(zhe)來說，一(yi)方面要善于(yu)利用消(xiao)費貸款，改善生活品質；另一(yi)方面也(ye)要警惕過度負(fu)債，理性(xing)評估自身財務狀況和還款能(neng)力，切不(bu)可因貸款利率低就盲目借(jie)貸。同(tong)時，要嚴(yan)格遵(zun)守合同(tong)約定使用貸款資金，提高風險防范意識。

消(xiao)費(fei)貸利率(lv)“內卷”是當前金融市(shi)場的一個縮影。銀行(xing)與(yu)消(xiao)費(fei)者(zhe)(zhe)都需保持理性，銀行(xing)要(yao)從單純的價(jia)格競爭轉向價(jia)值創造，消(xiao)費(fei)者(zhe)(zhe)則要(yao)合理利用金融工具，共同(tong)推動消(xiao)費(fei)貸市(shi)場健康、有序(xu)發展，為經濟(ji)增長貢獻積極力量。