每經記(ji)者｜姚亞楠    每經編(bian)輯｜彭水(shui)萍 

進(jin)入10月，銀行AIC作為長線資(zi)金的代表(biao)，在國家金融監管總局擴大(da)試點范圍(wei)的推動(dong)下正密集(ji)注入股權(quan)投資(zi)市場(chang)，從(cong)新設基金來看，浙(zhe)江省新設數量56只位居(ju)榜首。

在投資(zi)領域，早期投資(zi)交易數量占比(bi)顯(xian)著攀升，電子信息行業以183起投資(zi)案例最受(shou)投資(zi)人青睞，江蘇投融資(zi)最為活躍，廣東(dong)項目吸金力更強(qiang)。此外(wai)，10月有33只私募(mu)基(ji)金以并購的方式(shi)成(cheng)功退(tui)出，回(hui)籠資(zi)金18.84億元(yuan)。

千億(yi)AIC資金密集入市，機構(gou)“出海”有新收(shou)獲(huo)

進入(ru)10月，CVSource投中數據顯示，VC/PE新設基金活躍度有所下降，2024年10月中國VC/PE市場新成立基金數量共計338只，同(tong)比下降(jiang)50%，環(huan)比下降26%。整體來看，當前一級市場持續(xu)承受(shou)多方面壓(ya)力，新(xin)設基金活躍(yue)度下降明顯。

從地域分布來看，浙江省新設(she)數(shu)量最多，以56只(zhi)高居(ju)榜首，江蘇省新設(she)基金54只(zhi)位列第二(er)，廣(guang)東省新設(she)基金43只(zhi)緊(jin)隨其后(hou)。同(tong)比2023年(nian)10月(yue)基金設(she)立地區來看，市場(chang)整體下(xia)行態勢(shi)下(xia)，10月(yue)北京市新設(she)基金11只(zhi)，同(tong)比逆(ni)勢(shi)上揚。

人工智能、低空經濟等領域依舊是LP關注(zhu)的(de)焦點，例如(ru)，成(cheng)都科創投集團(tuan)與成(cheng)華(hua)科創投公司組建了成(cheng)都人工智能與機器人基(ji)金(jin)，這是成(cheng)都都市(shi)圈首只涉及機器人產業的(de)國資(zi)管理(li)基(ji)金(jin)，基(ji)金(jin)目標總規模100億(yi)(yi)元。湖北還設立了兩只數十億(yi)(yi)的低空(kong)經濟(ji)產業基金。此(ci)外，機(ji)構(gou)“出海(hai)”募資有新進展(zhan)，10月(yue)易達資本宣(xuan)布完成(cheng)二期美元旗(qi)艦基金的新一輪募資，得到(dao)了沙特阿拉伯政府(fu)基金以及阿曼投資局（OIA）等中東地區投資機(ji)構(gou)的支持。

值得注意的是，銀行資本作為重要的長線資金，在國家金融監管總局擴大試點范圍的推動下，正密集注入股權投資市場，支持地方科技創新發展。例如10月以來(lai)，工(gong)、農(nong)、中(zhong)(zhong)、建、交五家銀行(xing)AIC與杭州對應的(de)市區兩(liang)級國企簽署合作協議，意向(xiang)落地的(de)基金(jin)規模高達(da)900億元(yuan)。廈門(men)也宣布新設(she)總規模100億元(yuan)的(de)工(gong)銀AIC基金(jin)，總規模50億元(yuan)的(de)中(zhong)(zhong)銀AIC基金(jin)，總規模20億元(yuan)的(de)建信AIC基金(jin)。

早期投資數量顯著攀升，半導體占據主要地位

從投資市場來看，CVSource投中數據顯(xian)示(shi)，2024年(nian)(nian)10月(yue)投資案例數量(liang)609起，環比(bi)下降(jiang)25.6%，同(tong)比(bi)下降(jiang)11.6%，從VC/PE市場投資規模(mo)(mo)來看，10月(yue)投資規模(mo)(mo)99.43億美(mei)元，環比(bi)下降(jiang)13.2%，同(tong)比(bi)下降(jiang)23.3%。今(jin)年(nian)(nian)二季度以來，VC/PE投資市場整體略顯(xian)疲態，波動放緩，本月(yue)投資交易數量(liang)降(jiang)至近(jin)年(nian)(nian)冰點。

從行業(ye)分布來看，電子信息行業(ye)項目獲投數量183起最為活躍，交(jiao)易規模19.33億美元大(da)幅(fu)領(ling)先(xian)。細分(fen)熱門領(ling)域下，半(ban)導體(ti)領(ling)域投(tou)資數(shu)(shu)量65起，占電子信(xin)息(xi)行業總交(jiao)易數(shu)(shu)量35.5%，占市場總交(jiao)易數(shu)(shu)量10.7%，占據投(tou)資主要(yao)地位(wei)。

值(zhi)得注意的是，交易(yi)數據顯(xian)示早(zao)期投資(zi)交易(yi)數量占比持(chi)續走高，10月(yue)A輪交易數量(liang)228起、規模(mo)20.84億美元(yuan)，分別占(zhan)(zhan)比37.4%、21%，最受歡(huan)迎。早期投資數量(liang)（天使輪和(he)種子輪）共158起，占(zhan)(zhan)融資總(zong)數25.9%，同比2023年10月(yue)早期投資122起占(zhan)(zhan)比17.7%有了大幅增加。

從(cong)地域分布來看，江蘇(su)省公開交易108起拔得頭(tou)籌(chou)，廣東省獲投(tou)規模13.81億(yi)美元(yuan)最為突出。

當下并購市場被眾多VC/PE寄予厚望，CVSource投中數據顯示，2024年10月(yue)，共計完成192筆(bi)并(bing)購(gou)交易(yi)，其中(zhong)披露金(jin)額的有(you)91筆(bi)，交易(yi)總金(jin)額為(wei)38.72億(yi)美元，環(huan)比、同(tong)比均有(you)一定程度下(xia)降，共計33只私募基金(jin)以(yi)并(bing)購(gou)的方式(shi)成功退出，基金(jin)回籠金(jin)額18.84億(yi)元。受大額案例影響，10月(yue)并(bing)購(gou)交易(yi)主要(yao)集中(zhong)在電(dian)子信息(xi)、醫(yi)療(liao)健康、傳統(tong)制造及(ji)金(jin)融行業(ye)。西(xi)藏(zang)并(bing)購(gou)規模處(chu)于(yu)領先地位，福建(jian)緊(jin)隨(sui)其后。

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