每(mei)(mei)經(jing)記者｜袁(yuan)園    每(mei)(mei)經(jing)編輯｜張益銘(ming)

近期，畢(bi)馬威發布《2024年中國銀行(xing)業調(diao)查報(bao)告》（以(yi)下簡(jian)稱《報(bao)告》）指出，面對經濟新(xin)常態與金融市場(chang)的深度(du)變(bian)化(hua)，銀行(xing)業傳統盈(ying)利(li)模式受(shou)到挑戰(zhan)，凈息差收窄促使銀行(xing)從規模導向轉向價(jia)值創造(zao)。

《報告》顯示，宏觀經濟(ji)發(fa)展進入(ru)新(xin)周(zhou)期，過高的GDP增(zeng)長(chang)速度將不再是經濟(ji)發(fa)展的主要目標，取而代之的是發(fa)展新(xin)質(zhi)生(sheng)產力(li)。新(xin)周(zhou)期中，凈息(xi)差處于(yu)低位(wei)的狀(zhuang)態下(xia)，中間業(ye)務能否成(cheng)為銀(yin)(yin)行利潤增(zeng)長(chang)的第(di)二(er)曲線(xian)？銀(yin)(yin)行該如何推動業(ye)務高質(zhi)量發(fa)展？帶著這樣的疑問，《每日經濟(ji)新(xin)聞》記(ji)者專(zhuan)訪到畢馬威(wei)中國銀(yin)(yin)行業(ye)主管合伙人史(shi)劍(jian)，其結(jie)合報告數據及觀察到的銀(yin)(yin)行業(ye)變化，就上述(shu)問題一(yi)一(yi)給出(chu)解答(da)。

畢馬威(wei)中國銀行業主管合伙人 史劍 受訪者供圖(tu)

預估當前預防性儲蓄存款占比在15%左右

《報告》顯示，在(zai)居民儲蓄(xu)意愿持(chi)續攀升的背景下，商業(ye)銀行負債保持(chi)較(jiao)高增(zeng)速(su)，2023年商業(ye)銀行總(zong)負債為327.1萬(wan)億(yi)(yi)元(yuan)，較(jiao)2022年增(zeng)加32.9萬(wan)億(yi)(yi)元(yuan)，同比增(zeng)長11.2%，增(zeng)幅與(yu)上年持(chi)平。

與此同時(shi)，隨著居(ju)(ju)民風險偏好變化、資本市場(chang)波動(dong)，以(yi)及經(jing)濟不確定(ding)性增(zeng)加，居(ju)(ju)民傾向于選(xuan)擇更(geng)安全(quan)的投(tou)資方(fang)式，對(dui)銀行(xing)定(ding)期存(cun)(cun)款的需求(qiu)增(zeng)加。數(shu)據顯示，2023年58家上市銀行(xing)定(ding)期存(cun)(cun)款余額為(wei)115.8萬億元，占比59%，較上年增(zeng)加4.2個百分點。“疫(yi)情疤(ba)痕效應(ying)仍(reng)然存(cun)(cun)在(zai)，居(ju)(ju)民收入和(he)就(jiu)業預(yu)期下降，消(xiao)費(fei)意愿低迷，被(bei)動(dong)和(he)應(ying)急(ji)性儲(chu)蓄(xu)增(zeng)加。”《報告》指出(chu)，展望(wang)未來，經(jing)濟基本面的持續改(gai)善有望(wang)帶動(dong)預(yu)防(fang)性儲(chu)蓄(xu)的釋放，我們預(yu)計部(bu)分儲(chu)蓄(xu)會流向消(xiao)費(fei)和(he)投(tou)資領域(yu)。

圖片來源(yuan)：《2024年中國銀行業(ye)調(diao)查報告》

“基于居(ju)民(min)超額(e)儲(chu)(chu)蓄和存(cun)(cun)款定期(qi)化趨勢，我(wo)們估(gu)算當(dang)前居(ju)民(min)預防性儲(chu)(chu)蓄占比在15%左右。”史劍對記者表(biao)示，今年(nian)(nian)一(yi)季(ji)度(du)新增住戶存(cun)(cun)款約(yue)8.6萬(wan)億元，同(tong)(tong)比少增約(yue)1.3萬(wan)億，但(dan)處于歷史次高(gao)水平。相較去年(nian)(nian)同(tong)(tong)期(qi)，今年(nian)(nian)一(yi)季(ji)度(du)居(ju)民(min)存(cun)(cun)款定期(qi)化趨勢有所(suo)放緩，同(tong)(tong)時居(ju)民(min)消費傾向有所(suo)修復，但(dan)距離疫情前常態化水平均有較大差距。

但史劍也指出，由于當前(qian)居(ju)民(min)就業(ye)和收入預期繼續承壓(ya)，購房(fang)(fang)和大額商品消(xiao)費偏謹慎，加上金(jin)融市場(chang)波動和房(fang)(fang)地產市場(chang)低迷(mi)影(ying)響(xiang)投資(zi)預期，導致居(ju)民(min)增加預防性(xing)儲(chu)蓄意愿仍強(qiang)。數據顯示(shi)，今年一(yi)季度新增住戶消(xiao)費貸款(kuan)僅420億(yi)元(yuan)，為歷史同期最低，顯示(shi)居(ju)民(min)加杠杠意愿不足。

一(yi)季度央行(xing)城鎮儲戶問卷調(diao)查報(bao)告亦顯(xian)示，傾向(xiang)“更(geng)多儲蓄”的(de)(de)居民占(zhan)比再次上行(xing)，而傾向(xiang)“更(geng)多投資(zi)”的(de)(de)居民占(zhan)比繼續走低。不過，傾向(xiang)“更(geng)多消(xiao)費(fei)”的(de)(de)居民占(zhan)比相(xiang)(xiang)對平穩，與一(yi)季度消(xiao)費(fei)保持溫和修復(fu)態勢相(xiang)(xiang)印證；且未來三個月居民購房和大額(e)商品消(xiao)費(fei)意愿邊際提升。“我們認為，下階段預防(fang)性(xing)儲蓄能否有效釋放并且流(liu)向(xiang)消(xiao)費(fei)和投資(zi)領域，仍(reng)取決于需求端政(zheng)策的(de)(de)進(jin)一(yi)步發力顯(xian)效。”史劍表示。

銀行加大中間業務拓展力度

負債端高增的(de)同時，銀行的(de)資產(chan)端的(de)規模也(ye)在同步增長。《報告》顯示，截至2023年(nian)末，商(shang)業銀行資產(chan)總(zong)額達(da)到354.8萬億元，同比增長11%，增速較上年(nian)上升(sheng)0.2個百(bai)分點。

但是負(fu)債端(duan)和資(zi)產端(duan)的高(gao)增并未給銀行(xing)帶來(lai)相(xiang)應的利潤高(gao)增。《報告》顯示，2023年(nian)58家上(shang)市銀行(xing)營(ying)業(ye)收入(ru)為(wei)5.86萬億(yi)元，較上(shang)年(nian)下降3.7%。除了城商(shang)行(xing)營(ying)業(ye)收入(ru)小幅上(shang)升0.4%外，其(qi)他類型(xing)銀行(xing)營(ying)業(ye)收入(ru)均出現不同程度下降。

圖片(pian)來源(yuan)：《2024年(nian)中國銀行(xing)業(ye)調查報告》

據悉，銀(yin)行營業收(shou)入(ru)(ru)(ru)主要包括利息(xi)凈收(shou)入(ru)(ru)(ru)、手(shou)續(xu)費(fei)(fei)及(ji)傭(yong)金(jin)凈收(shou)入(ru)(ru)(ru)和(he)其他非(fei)息(xi)收(shou)入(ru)(ru)(ru)三大(da)部(bu)分(fen)。一直以(yi)來，利息(xi)收(shou)入(ru)(ru)(ru)都是銀(yin)行營業收(shou)入(ru)(ru)(ru)的主要來源，但由(you)于(yu)凈息(xi)差處于(yu)歷史(shi)低(di)位，所以(yi)2023年58家(jia)上(shang)(shang)市銀(yin)行利息(xi)凈收(shou)入(ru)(ru)(ru)同(tong)比下(xia)降3%；由(you)于(yu)經(jing)濟(ji)復蘇(su)基(ji)礎不(bu)穩固、金(jin)融監管趨嚴、資本市場波動，疊(die)加向實體經(jing)濟(ji)減費(fei)(fei)讓利等，手(shou)續(xu)費(fei)(fei)及(ji)傭(yong)金(jin)收(shou)入(ru)(ru)(ru)持續(xu)下(xia)降，2023年58家(jia)上(shang)(shang)市銀(yin)行的手(shou)續(xu)費(fei)(fei)及(ji)傭(yong)金(jin)凈收(shou)入(ru)(ru)(ru)為7734億元，同(tong)比下(xia)降7.7%。

對(dui)比近五年的(de)數據(ju)，記者發現以手續費及傭金凈收入(ru)(ru)的(de)中(zhong)間業務收入(ru)(ru)占(zhan)比從(cong)2019年開始，占(zhan)比就在持續下降(jiang)。“2019年之后監管(guan)部門對(dui)銀行(xing)部分中(zhong)間業務會計口徑(jing)進行(xing)了(le)(le)調整，對(dui)中(zhong)間業務的(de)計量產生(sheng)了(le)(le)一定(ding)影響。

按照財政部(bu)《關于嚴格執行企(qi)(qi)業(ye)會計準則切實加強(qiang)企(qi)(qi)業(ye)2020年年報(bao)工作的(de)通知(zhi)》規定，銀行業(ye)從(cong)業(ye)用卡分期(qi)還款業(ye)務(wu)形成的(de)金融(rong)資產，企(qi)(qi)業(ye)不得將其按實際利率(lv)法計算的(de)利息收(shou)入(ru)計入(ru)‘手續(xu)費(fei)(fei)(fei)及(ji)(ji)傭(yong)(yong)金收(shou)入(ru)’科目(mu)或在利潤表中的(de)‘手續(xu)費(fei)(fei)(fei)及(ji)(ji)傭(yong)(yong)金收(shou)入(ru)’項(xiang)目(mu)。”史劍介紹(shao)道，因此，2020年及(ji)(ji)之后手續(xu)費(fei)(fei)(fei)及(ji)(ji)傭(yong)(yong)金凈收(shou)入(ru)數據不含卡分期(qi)，2020年手續(xu)費(fei)(fei)(fei)及(ji)(ji)傭(yong)(yong)金凈收(shou)入(ru)占比從(cong)2019年的(de)17.7%下降至14.5%。

此外(wai)，銀(yin)行中間業(ye)(ye)(ye)務收入(ru)占比(bi)下(xia)降還受到投資(zi)者風險(xian)偏好(hao)變(bian)化、公募基金費率改革(ge)，以及(ji)資(zi)本市場波動等(deng)因(yin)素影響，銀(yin)行理(li)財(cai)、代理(li)及(ji)托管業(ye)(ye)(ye)務收入(ru)等(deng)大財(cai)富管理(li)業(ye)(ye)(ye)務承壓(ya)。

不過，由(you)于(yu)凈息差處于(yu)低位，所以銀(yin)(yin)行(xing)(xing)在加(jia)大(da)中(zhong)間業(ye)(ye)務(wu)(wu)拓展力度(du)，主動推(tui)動業(ye)(ye)務(wu)(wu)轉型，打造利潤(run)增長的(de)“第二曲(qu)線”，中(zhong)間業(ye)(ye)務(wu)(wu)收入出現積極的(de)變化。“對(dui)標(biao)國(guo)際商業(ye)(ye)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)中(zhong)間業(ye)(ye)務(wu)(wu)對(dui)總體收入的(de)貢獻(xian)，以及(ji)結合(he)發展中(zhong)間業(ye)(ye)務(wu)(wu)是我(wo)國(guo)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)實現多元化經營、提升綜合(he)競(jing)爭(zheng)力的(de)重要舉(ju)措，未來中(zhong)間業(ye)(ye)務(wu)(wu)的(de)發展前景值得(de)期(qi)待(dai)。”史劍表示。

銀行要打造專業化業務和風險經營能力

當前，推動(dong)金(jin)融業高質(zhi)(zhi)量發展(zhan)已經成為主(zhu)旋(xuan)律。作為金(jin)融市場的主(zhu)要參與者，銀行(xing)又該如何實現自身的高質(zhi)(zhi)量發展(zhan)呢？

“在談(tan)高(gao)質(zhi)量發展之前(qian)，我們需要(yao)分析和(he)關注當前(qian)市場需求的(de)(de)變化。”史劍(jian)表示，宏觀經濟環境方(fang)面，在GDP從高(gao)速(su)(su)增(zeng)(zeng)長向中低速(su)(su)增(zeng)(zeng)長轉變的(de)(de)階(jie)段，經濟發展的(de)(de)主(zhu)要(yao)目標是通過發展新質(zhi)生產力(li)，用科技(ji)創(chuang)新來(lai)推動經濟結構的(de)(de)優化和(he)升(sheng)級，加速(su)(su)新舊動能的(de)(de)轉換，提升(sheng)消費在經濟增(zeng)(zeng)長中的(de)(de)占比等(deng)。銀行(xing)業扎根(gen)于(yu)實體經濟，會隨之朝著高(gao)質(zhi)量發展的(de)(de)方(fang)向提升(sheng)。

產(chan)業環(huan)境方面(mian)，銀行業傳統(tong)存貸(dai)業務的盈利空間受到擠壓，2024年一(yi)季度凈息差(cha)觸及歷史低(di)點，資(zi)本市場的波動(dong)(dong)性也給(gei)銀行資(zi)產(chan)負(fu)債表帶來(lai)沖擊，增(zeng)加了管理(li)層投資(zi)決策的難度。越(yue)來(lai)越(yue)多銀行機構認識到適應市場變化的重(zhong)要性，開始(shi)主動(dong)(dong)放棄以量(liang)(liang)補(bu)價(jia)的發展模式，力求平衡整體資(zi)產(chan)的“量(liang)(liang)、價(jia)、險”，向高質量(liang)(liang)發展轉型。

因此(ci)，史劍認為(wei)，為(wei)實(shi)現高質量發展，銀行可(ke)在戰略原則、經營策(ce)略、管理方法等方面做出調整。

具體來看(kan)，在(zai)戰(zhan)略原則方面，核心把握六(liu)大原則。一是(shi)明確(que)基準，科學(xue)規劃(hua)未(wei)來的(de)(de)(de)資(zi)產(chan)負債(zhai)結(jie)構，構建業(ye)務轉型戰(zhan)略的(de)(de)(de)底線。二是(shi)聚焦客戶(hu)，制定聚焦的(de)(de)(de)、長(chang)期的(de)(de)(de)核心客戶(hu)發展戰(zhan)略。三是(shi)沖出紅(hong)海，打造(zao)專業(ye)化(hua)、精(jing)細化(hua)和體系(xi)化(hua)的(de)(de)(de)業(ye)務和風險經(jing)營能力(li)。四是(shi)降本增效，圍繞(rao)價值(zhi)創造(zao)進行戰(zhan)略性(xing)成本優化(hua)。五是(shi)以人為本，打造(zao)學(xue)習(xi)型、專業(ye)化(hua)的(de)(de)(de)高效能團隊。六(liu)是(shi)擁抱創新，積極布局數字化(hua)和AI等新技術(shu)領域。

在經(jing)營策略方面(mian)，主動、結構性地開展資產負(fu)債管理是同(tong)業銀行未來高質(zhi)量發(fa)展和經(jing)營能(neng)力提升的重要手段，具體(ti)表(biao)現在五大方面(mian)：一是優化資產結構。二(er)是降低負(fu)債成本。三是防范(fan)金融風險。四(si)是探索司庫轉型。五是加(jia)快數字化賦能(neng)。

在管理方法方面，既包括管理理念的(de)轉變(bian)，也(ye)包括內生能力(li)的(de)提升(sheng)。

管理理念轉(zhuan)變(bian)方面(mian)，可(ke)(ke)以(yi)用全面(mian)預(yu)算管理代替傳統預(yu)算管理，實現(xian)業務(wu)架構優化和(he)資源精(jing)準配置，還可(ke)(ke)以(yi)推動(dong)(dong)管理會計(ji)參與銀行規(gui)劃、控(kong)制、決(jue)策和(he)評價(jia)的經營活動(dong)(dong)，推動(dong)(dong)銀行經營管理向(xiang)精(jing)益化、長(chang)期價(jia)值(zhi)轉(zhuan)變(bian)等等。

內生(sheng)能力提升方面，為(wei)應對(dui)外部環境的(de)不確定(ding)性中(zhong)，各家銀(yin)(yin)行(xing)紛(fen)紛(fen)向內審視自身的(de)業(ye)務布(bu)局(ju)和管理能力，期(qi)望尋求“確定(ding)的(de)路徑”實(shi)現(xian)突圍。部分銀(yin)(yin)行(xing)通(tong)過專業(ye)化(hua)建設(she)，在同業(ye)競爭(zheng)中(zhong)脫穎而出，主要涉及客(ke)戶經(jing)營(ying)的(de)專業(ye)化(hua)、風(feng)險經(jing)營(ying)的(de)專業(ye)化(hua)、管理模(mo)式的(de)專業(ye)化(hua)、人(ren)才隊伍的(de)專業(ye)化(hua)等。

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