每(mei)經(jing)(jing)記者｜吳(wu)澤鵬    每(mei)經(jing)(jing)編輯｜董興生    

近幾年，家(jia)居建材(cai)、建筑裝飾上市企業(ye)的應收賬款回款成為一大難題，也被列入監管重點。

5月10日，深交所向建藝集團(tuan)（002789.SZ，股價9.24元，市值14.75億(yi)元）下發2023年年報(bao)(bao)問(wen)(wen)詢函，該企業去(qu)年營(ying)收同比(bi)增長186.32%，凈利潤同比(bi)卻下降5142.03%。問(wen)(wen)詢函指出，建藝集團(tuan)曾在(zai)回復2022年年報(bao)(bao)問(wen)(wen)詢函時(shi)提及“相關欠款(kuan)(kuan)具有收回可能(neng)性”，同時(shi)其在(zai)2023年第三季度(du)時(shi)還公告稱前(qian)三季度(du)收回、轉(zhuan)回的(de)應收賬(zhang)(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)壞賬(zhang)(zhang)(zhang)準(zhun)備(bei)合(he)計(ji)4037.13萬元。結果，2023年年報(bao)(bao)卻顯(xian)示，該年度(du)應收賬(zhang)(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)壞賬(zhang)(zhang)(zhang)準(zhun)備(bei)合(he)計(ji)收回、轉(zhuan)回898.54萬元，與此(ci)前(qian)公告數據差異(yi)較大。這一數據的(de)變化，以(yi)及建藝集團(tuan)對應收賬(zhang)(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)的(de)處理，成為本次問(wen)(wen)詢重點。

另(ling)外，《每日經濟新聞》記(ji)者注(zhu)意到，截至(zhi)報告期(qi)末，建藝(yi)集團還存在超12億元(yuan)(yuan)短期(qi)借(jie)款、超5億元(yuan)(yuan)長期(qi)借(jie)款、近6億元(yuan)(yuan)非流動負(fu)債，同時公(gong)司貨幣資金為(wei)6.77億元(yuan)(yuan)且近三年資產負(fu)債率逐年上升。因此(ci)，問詢函也要求建藝(yi)集團分析說(shuo)明是否存在流動性風險(xian)等。

應收賬款成關注重點

根據年(nian)報，建(jian)藝集團2023年(nian)實現營業(ye)收(shou)(shou)入62億元，同(tong)比增(zeng)長186.32%，但凈利潤(run)(run)虧損(sun)了5.63億元，同(tong)比下降5142.03%，扣(kou)非歸(gui)母凈利潤(run)(run)更是虧損(sun)6.02億元，同(tong)比下降270.15%。建(jian)藝集團此前公告(gao)提(ti)及，由于報告(gao)期(qi)對歷史客(ke)戶的應收(shou)(shou)賬款計(ji)提(ti)較大(da)金額(e)的減值準備，歸(gui)屬于母公司凈利潤(run)(run)比上年(nian)同(tong)期(qi)有較大(da)幅度下降。

圖片來源：年報截圖

但在(zai)年報發布之前(qian)，建藝集(ji)團對應收(shou)賬款(kuan)的(de)回收(shou)情況(kuang)預判(pan)似乎要(yao)樂觀得多。

首先(xian)，建藝集(ji)團在2023年10月30日披露的(de)(de)《關于2023年前(qian)三季度計(ji)提和轉(zhuan)回(hui)(hui)資(zi)產減值準備的(de)(de)公告》中提示，公司(si)前(qian)三季度轉(zhuan)回(hui)(hui)的(de)(de)資(zi)產減值損失(shi)和信用減值損失(shi)合計(ji)4671.34萬元，不(bu)考慮所得稅影響(xiang)，將增加公司(si)凈利(li)潤和凈資(zi)產4671.34萬元。其中，應收賬款收回(hui)(hui)、轉(zhuan)回(hui)(hui)4037.13萬元。

此外，建藝集團在《2022年年報問詢函的回復》中稱，公司主(zhu)要客戶為國內(nei)知名(ming)房地產企業、行政、事業單位，公司已積極催收欠(qian)款(kuan)(kuan)，相關欠(qian)款(kuan)(kuan)具有收回可能性。

然而，建(jian)藝集團卻在2023年(nian)度(du)末(mo)進一步計提(ti)(ti)大額(e)資產減值損失和信用減值準(zhun)(zhun)備(bei)(bei)。問詢函(han)指出，2023年(nian)年(nian)報顯示(shi)，建(jian)藝集團應收賬款余額(e)為(wei)(wei)53.77億元，壞賬準(zhun)(zhun)備(bei)(bei)金額(e)為(wei)(wei)17.24億元，其中單(dan)項計提(ti)(ti)壞賬準(zhun)(zhun)備(bei)(bei)9.75億元，組合計提(ti)(ti)壞賬準(zhun)(zhun)備(bei)(bei)7.5億元。

因(yin)此，建藝集團應(ying)收(shou)賬款(kuan)情(qing)況(kuang)(kuang)(kuang)究竟(jing)如何成為關注重點(dian)，問詢函(han)要求公司(si)結合單項計(ji)提中相關歷史客戶(hu)的應(ying)收(shou)款(kuan)項的具體情(qing)況(kuang)(kuang)(kuang)（包(bao)括但不(bu)限(xian)于原值、賬齡、逾期(qi)情(qing)況(kuang)(kuang)(kuang)及減值計(ji)提情(qing)況(kuang)(kuang)(kuang)等）、客戶(hu)信用風險等說明公司(si)對相關款(kuan)項可回收(shou)性的評估過(guo)程、依據，相關壞賬準備計(ji)提是否充分、合理。

此外，問(wen)詢函(han)指出(chu)，建藝集團2023年當期應收賬款(kuan)壞(huai)賬準(zhun)備(bei)單項(xiang)計提收回(hui)、轉回(hui)898.54萬(wan)(wan)元、合同(tong)資(zi)產(chan)壞(huai)賬準(zhun)備(bei)單項(xiang)計提收回(hui)、轉回(hui)2684.06萬(wan)(wan)元。這一數據(ju)與(yu)2023年前三季度計提和(he)轉回(hui)資(zi)產(chan)減值準(zhun)備(bei)公告中(zhong)提及(ji)的數據(ju)存在(zai)較大差(cha)異(yi)，也被要求進(jin)一步解(jie)釋說(shuo)明產(chan)生差(cha)異(yi)的原(yuan)因。

流動性風險引監管關注

對建(jian)藝集團而言，當下面(mian)臨的(de)問題(ti)，一方面(mian)是應收賬款(kuan)高(gao)企，回款(kuan)時間暫時不好預(yu)判；另一方面(mian)，則是高(gao)度承壓的(de)公司負債。

問(wen)詢(xun)函(han)指出，根據2023年(nian)(nian)年(nian)(nian)報，建藝(yi)集(ji)團期末短期借(jie)(jie)款12.73億(yi)元，一年(nian)(nian)內(nei)到期的非流動負債5.92億(yi)元，長(chang)期借(jie)(jie)款5.05億(yi)元，均同比大幅增長(chang)。同時(shi)，公司貨幣資(zi)(zi)金(jin)為6.77億(yi)元且近三年(nian)(nian)資(zi)(zi)產負債率逐(zhu)年(nian)(nian)上升，2023年(nian)(nian)末的資(zi)(zi)產負債率高達97.45%。

因此(ci)，問詢(xun)函也要求建藝集團結合公司(si)目前的(de)資(zi)金情(qing)況(kuang)(kuang)、2024年到期債(zhai)(zhai)務(wu)(wu)及逾期債(zhai)(zhai)務(wu)(wu)情(qing)況(kuang)(kuang)，投融資(zi)及償(chang)債(zhai)(zhai)安排，以及融資(zi)擔保(bao)(bao)方等情(qing)況(kuang)(kuang)說明公司(si)是(shi)否(fou)存在(zai)流動性風險，以及公司(si)控股股東(dong)(dong)是(shi)否(fou)愿意為公司(si)融資(zi)提供(gong)長期、穩(wen)定的(de)擔保(bao)(bao)，如(ru)公司(si)未能獲(huo)得控股股東(dong)(dong)提供(gong)的(de)擔保(bao)(bao)是(shi)否(fou)會對公司(si)流動性、持續經營能力產生重大不利影響。

根據(ju)2023年年報，建(jian)藝集團(tuan)在(zai)營收同比增長186.32%的情況下，經營活動產(chan)生(sheng)的現金流量(liang)凈(jing)額為-3.89億(yi)元，較2022年同期同比下降252.65%。

需要說明的(de)是，去年底，建藝集團(tuan)曾發布《關于擬與關聯方簽署<應(ying)(ying)收(shou)賬款(kuan)(kuan)轉(zhuan)讓協議>暨關聯交易(yi)(yi)的(de)公告》，將原值3.84億元(yuan)（凈值為(wei)1.47億元(yuan)）的(de)應(ying)(ying)收(shou)賬款(kuan)(kuan)以3.84億元(yuan)轉(zhuan)讓給原股(gu)東劉海(hai)云，2023年12月(yue)30日(ri)，公司披(pi)露(lu)交易(yi)(yi)進展(zhan)，稱已收(shou)到劉海(hai)云支付的(de)應(ying)(ying)收(shou)賬款(kuan)(kuan)轉(zhuan)讓款(kuan)(kuan)。

這一(yi)交易(yi)或(huo)許能在(zai)(zai)一(yi)定程度上緩解建(jian)藝集團的資金壓力。不(bu)過，轉讓協(xie)議(yi)主要內容是(shi)(shi)什么、協(xie)議(yi)簽署方是(shi)(shi)否存在(zai)(zai)其他應披露而未披露的協(xie)議(yi)或(huo)潛在(zai)(zai)安(an)排、是(shi)(shi)否與(yu)應收賬款轉讓協(xie)議(yi)構成一(yi)攬(lan)子(zi)安(an)排等，這些問題也(ye)待建(jian)藝集團進一(yi)步(bu)解釋。

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