每經記者｜李玉雯    每經編(bian)輯｜張(zhang)益銘

面對復雜的內外部環境，銀行業由(you)昔日“跑馬圈(quan)地(di)”轉向(xiang)精細化經營，已(yi)然成為(wei)了業內共識。如今，各家機(ji)構紛紛發力(li)探索新的業務(wu)增(zeng)長點(dian)，力(li)求從存量市(shi)場中(zhong)尋找到新的增(zeng)量。

轉型變(bian)革，勢(shi)在(zai)必行。

而放(fang)眼當下，外資(zi)入(ru)局攪動一池春水，會給(gei)現有的(de)行(xing)業格局帶來怎樣影響？財富(fu)管理被視為商業銀行(xing)輕資(zi)本運營轉型(xing)的(de)重要抓手，在下一個黃金十年里如(ru)(ru)何(he)(he)捕捉機遇？當下成為各行(xing)各業“新寵”的(de)AIGC（生成式人工智能）又將如(ru)(ru)何(he)(he)催化銀行(xing)業數字化轉型(xing)？

圍(wei)繞這些業內關注的焦點，《每日(ri)(ri)經(jing)(jing)濟新(xin)聞》（簡稱NBD）近(jin)日(ri)(ri)專訪了麥(mai)肯(ken)錫全球資深董事(shi)合伙人周(zhou)寧人。她擁有20余(yu)年銀(yin)(yin)行(xing)(xing)、資管和(he)保險(xian)行(xing)(xing)業咨詢經(jing)(jing)驗，負責領導麥(mai)肯(ken)錫中國區銀(yin)(yin)行(xing)(xing)業務(wu)、亞洲(zhou)區零售銀(yin)(yin)行(xing)(xing)業務(wu)，在(zai)增長戰略及(ji)實施、數(shu)字化創(chuang)新(xin)、組織和(he)人才轉(zhuan)型等領域擁有著豐富(fu)的經(jing)(jing)驗以及(ji)深入的洞(dong)察。

受訪者供圖

進一步擴大金融對外開放是必要的

今年1月，國(guo)家(jia)金融(rong)監(jian)督管理(li)總(zong)局(ju)副局(ju)長(chang)肖遠企在國(guo)新(xin)辦舉行的(de)(de)新(xin)聞發布會上表示，近(jin)段時(shi)間推出了50多項金融(rong)對外開放的(de)(de)措施，其(qi)中包括取(qu)消了銀(yin)行保險(xian)機(ji)構的(de)(de)外資(zi)股份比(bi)例限制，現(xian)在外國(guo)資(zi)本可以持有銀(yin)行保險(xian)機(ji)構100%的(de)(de)股權，實現(xian)完全(quan)(quan)控股。另外，《外商(shang)投資(zi)準入負面清單》里關(guan)于金融(rong)業的(de)(de)相關(guan)限制措施目前已經(jing)完全(quan)(quan)清零。

在周寧人看來，這些措施能夠(gou)進(jin)一(yi)(yi)步(bu)促進(jin)我國金(jin)融(rong)市場對(dui)外開放，吸引更(geng)多外資金(jin)融(rong)機構和(he)長期資本來華展(zhan)業(ye)興業(ye)，同時引入一(yi)(yi)些良(liang)序且(qie)可持續的競爭機制。

“實際上(shang)，隨著(zhu)我國金(jin)融(rong)供給側結構性改革不斷(duan)深化，一(yi)些(xie)成熟(shu)外資(zi)(zi)機構的(de)投資(zi)(zi)和運營也能(neng)為我們本土(tu)金(jin)融(rong)機構的(de)發(fa)展提(ti)供經驗(yan)和啟(qi)發(fa)。例如(ru)，近幾年一(yi)些(xie)資(zi)(zi)管機構進(jin)(jin)(jin)入(ru)中國，它們在(zai)資(zi)(zi)產(chan)(chan)配置、產(chan)(chan)品創設、風(feng)險把(ba)控、合(he)規(gui)管理等方(fang)面(mian)帶來了很(hen)多先進(jin)(jin)(jin)經驗(yan)。因此，進(jin)(jin)(jin)一(yi)步擴大金(jin)融(rong)對外開放是(shi)必要的(de)，這樣既(ji)有助于促(cu)進(jin)(jin)(jin)本土(tu)機構更(geng)(geng)加專業化發(fa)展，也能(neng)為市場上(shang)的(de)消費(fei)者提(ti)供更(geng)(geng)加多元的(de)產(chan)(chan)品和服(fu)務(wu)。”周寧人對記者表(biao)示(shi)。

記者(zhe)注意到(dao)，截至2023年底，外資銀(yin)行(xing)(xing)在(zai)華共設立(li)了41家法人銀(yin)行(xing)(xing)、116家外國及港澳臺銀(yin)行(xing)(xing)分(fen)行(xing)(xing)和(he)132家代(dai)表處(chu)，營業性機(ji)(ji)構(gou)(gou)總數(shu)量已(yi)經有888家，總資產已(yi)達到(dao)3.86萬億(yi)元。境外保險(xian)(xian)機(ji)(ji)構(gou)(gou)在(zai)境內(nei)已(yi)經設立(li)了67家營業性機(ji)(ji)構(gou)(gou)和(he)70家代(dai)表處(chu)，外資保險(xian)(xian)公司總資產達到(dao)2.4萬億(yi)元，且在(zai)境內(nei)保險(xian)(xian)行(xing)(xing)業市場份額已(yi)達到(dao)10%。

在金(jin)融對(dui)外(wai)(wai)開放力度加碼的同時，市場上亦有一(yi)些擔憂(you)聲(sheng)音，認(ren)為外(wai)(wai)資“話語權”越(yue)來(lai)越(yue)強可能會帶來(lai)一(yi)些潛在風險。

對此，周(zhou)寧人向記者闡述了自身(shen)的(de)(de)看(kan)(kan)法(fa)，“目前來(lai)看(kan)(kan)，市場(chang)風(feng)險是(shi)可控的(de)(de)。一方面，外資(zi)金融機(ji)構(gou)看(kan)(kan)重在不同市場(chang)中的(de)(de)資(zi)源配置效率，以實(shi)現對股(gu)東及市場(chang)的(de)(de)承(cheng)諾，它(ta)們在中國這個市場(chang)中找到了發展(zhan)機(ji)遇并(bing)且當前展(zhan)業(ye)多是(shi)以輕資(zi)產業(ye)務為主；另一方面，本土(tu)金融機(ji)構(gou)的(de)(de)競爭實(shi)力相(xiang)較于十幾年前已然不可同日而語(yu)，因此外資(zi)機(ji)構(gou)也會更加(jia)謹(jin)慎地去選擇它(ta)們擅長的(de)(de)領域。”

她以財富管(guan)理(li)為例向記者解釋(shi)道，我國這(zhe)一(yi)領域目前(qian)還處于發展(zhan)階段，產品(pin)凈值化(hua)轉型是近幾年才(cai)實施，市場尚(shang)未(wei)經歷足夠(gou)的周期調整，投資(zi)者教育也(ye)亟待加強。外資(zi)機構則帶來了經營管(guan)理(li)理(li)念等方面的先進經驗(yan)，既能(neng)夠(gou)鞭(bian)策中資(zi)機構持續提升競(jing)爭(zheng)力，也(ye)有助(zhu)于形(xing)成優勢互補的市場格局，推動行業(ye)向更高質(zhi)量(liang)發展(zhan)。

財富管理領域需要進一步細分

麥肯錫(xi)在去(qu)年(nian)(nian)發布的一份白(bai)皮(pi)書中指出，中國(guo)財(cai)富管(guan)理市(shi)場經歷了黃(huang)金(jin)增長的10年(nian)(nian)。截至(zhi)2022年(nian)(nian)底(di)，中國(guo)居民(min)個(ge)人金(jin)融(rong)資產已接(jie)近人民(min)幣250萬億(yi)(yi)，成為全球第(di)二大財(cai)富管(guan)理市(shi)場，到(dao)2032年(nian)(nian)全國(guo)整體個(ge)人金(jin)融(rong)資產將達到(dao)571萬億(yi)(yi)。財(cai)富管(guan)理業務仍是值得(de)金(jin)融(rong)機構戰(zhan)略聚焦的藍海市(shi)場。

周寧人對(dui)記者(zhe)表示(shi)，從需求(qiu)角度來看(kan)，國(guo)際上人均GDP超過(guo)1萬美(mei)金便是財富管理(li)可持續(xu)發展的一個黃金階段(duan)。當前我國(guo)已達到了這樣的階段(duan)，也意味著我國(guo)進入財富管理(li)放量增(zeng)長的時期。此外，隨著老(lao)齡化步伐加快，出于養老(lao)目的而(er)進行財富管理(li)的群體規模(mo)也在不斷擴容。

在此背景下，國內眾多銀行(xing)機構紛紛入局財富管理(li)賽道，而(er)其中(zhong)機遇(yu)與挑(tiao)戰(zhan)并存。采訪過程中(zhong)，周寧人多次(ci)提及“細(xi)分”一詞，在她看來，業務模式同質化是當前銀行(xing)布局財富管理(li)領域的一大痛(tong)點。

“過去(qu)參與機(ji)構的(de)(de)目標集中在(zai)追求收益(yi)，整體(ti)產(chan)(chan)品和服務供給較(jiao)為單一，缺(que)乏客(ke)戶(hu)(hu)分層(ceng)分群(qun)經營體(ti)系(xi)。而不同的(de)(de)客(ke)戶(hu)(hu)畫像意(yi)味著不同的(de)(de)需(xu)(xu)求，相應地銀行所提供的(de)(de)產(chan)(chan)品及服務也需(xu)(xu)要細分。”周寧人(ren)向(xiang)記者舉例說道(dao)，資產(chan)(chan)3000萬元以上的(de)(de)超高(gao)凈值(zhi)人(ren)群(qun)可能(neng)需(xu)(xu)要以家(jia)辦形式(shi)為其個人(ren)、家(jia)庭乃至企業(ye)提供綜合化服務；3000萬元以下的(de)(de)私行客(ke)戶(hu)(hu)，即相對富(fu)裕(yu)人(ren)群(qun)的(de)(de)主要訴(su)求可能(neng)在(zai)于(yu)其個人(ren)財富(fu)保值(zhi)、增值(zhi)等。另外，從全球范圍來(lai)看，我(wo)國中等收入群(qun)體(ti)的(de)(de)數(shu)字化成熟度較(jiao)高(gao)，在(zai)交(jiao)付(fu)方式(shi)上需(xu)(xu)要更便利的(de)(de)數(shu)字化平臺為其決策提供信息。

在周寧(ning)人看(kan)來，客(ke)戶分層(ceng)分群(qun)經(jing)營(ying)需要更細(xi)的(de)維度，國內銀行機(ji)構雖(sui)然已有一些分層(ceng)，但(dan)在實操(cao)中產品(pin)及服(fu)務體系還是相(xiang)對同質化(hua)，尚(shang)未形成特別(bie)差異化(hua)的(de)打法。因此，這也是各家銀行在競爭中實現突(tu)圍的(de)機(ji)遇所(suo)在。

而這(zhe)背后的(de)(de)挑戰在于(yu)，一方(fang)面，產品的(de)(de)多(duo)元化布局(ju)要打開。“我(wo)們關注到接下(xia)來市場(chang)中可能會涌現保障類、養老類、跨境類等產品的(de)(de)創(chuang)新，這(zhe)些領域都還(huan)是藍(lan)海，銀(yin)行可以去探索新的(de)(de)資產配置，為客戶創(chuang)造(zao)更多(duo)價(jia)值。”周寧人說道。

另一方面(mian)，隊伍專業性也是(shi)(shi)(shi)一個挑戰。財富管理(li)(li)并(bing)不是(shi)(shi)(shi)僅(jin)僅(jin)一個理(li)(li)財產(chan)品的(de)(de)概念，在(zai)曾(ceng)經粗放的(de)(de)“跑馬圈地”模式(shi)下，服(fu)務(wu)團隊更多是(shi)(shi)(shi)為了完成指(zhi)標(biao)而銷售產(chan)品，并(bing)不擅長去理(li)(li)解(jie)客(ke)戶(hu)的(de)(de)綜合化需求(qiu)，以及不同場(chang)景(jing)下優(you)化配置。隨著行(xing)業競(jing)爭愈發激烈，以及外(wai)資機(ji)構入(ru)局帶來(lai)的(de)(de)優(you)勢(shi)及經驗，會倒逼(bi)國內機(ji)構去思考如何圍繞客(ke)戶(hu)的(de)(de)核心訴(su)求(qiu)來(lai)打造專業團隊，增強(qiang)客(ke)戶(hu)黏性。

“實(shi)際上，一些金字塔頂端客(ke)群的財富管理需求并沒有被充分地挖掘和滿足。”周寧人對記(ji)者說(shuo)道。在(zai)她看(kan)來，破局的關鍵除了要做細(xi)客(ke)群分層、建立差(cha)異化經(jing)營模式(shi)，轉變(bian)視角(jiao)以(yi)客(ke)戶為(wei)中心開(kai)展廣泛(fan)的合作(zuo)也十分重要。

“這(zhe)體現(xian)了銀行的(de)協同(tong)作(zuo)戰(zhan)能力，例如投資銀行、私人(ren)銀行、公司(si)銀行等幾個(ge)部門聯合(he)，包括引入(ru)外部合(he)作(zuo)伙伴，共(gong)同(tong)去服(fu)務(wu)好一個(ge)客層。這(zhe)就需要打破一些現(xian)有組織的(de)邊界(jie)，真(zhen)正做到以客戶(hu)為中心來開展財富管理。”周寧人(ren)表(biao)示(shi)。

數據中臺建設成為銀行數字化轉型的重要突破口

如前文(wen)所述，全球(qiu)范圍內(nei)(nei)我(wo)國(guo)中(zhong)等收入(ru)群體數(shu)字(zi)化成熟(shu)度處(chu)于較高水(shui)平(ping)。事實上，我(wo)國(guo)是一(yi)個數(shu)據(ju)資源和數(shu)字(zi)經濟大國(guo)，數(shu)字(zi)經濟規(gui)模已經連續多年位(wei)居(ju)世界第二(er)位(wei)。在數(shu)字(zi)化驅(qu)動下，以銀行業(ye)為代表的金融機(ji)構正在進行一(yi)場(chang)“刀(dao)刃向內(nei)(nei)”的自我(wo)革(ge)新。

周寧人對(dui)記者表(biao)示，當前銀行業(ye)各個層級數(shu)字化(hua)轉型都在加速(su)向前推進(jin)。目前來看，成(cheng)效最為顯著的是前臺，即對(dui)客(ke)端(duan)，“因(yin)為客(ke)戶(hu)規(gui)模非常龐大(da)，僅靠人力去(qu)服務(wu)是不足夠的，過去(qu)我們很難想(xiang)象(xiang)不用去(qu)銀行網點就能完(wan)成(cheng)業(ye)務(wu)辦(ban)理，而現在包括支付、貸款等(deng)很多(duo)業(ye)務(wu)基本(ben)都實現了全流(liu)程線上化(hua)，智能投顧也(ye)在不斷(duan)積累(lei)發展(zhan)，既大(da)大(da)提(ti)升了客(ke)戶(hu)體驗，也(ye)促(cu)進(jin)了銀行內部流(liu)程效率的根(gen)本(ben)性轉變。”

值(zhi)得一提的(de)(de)(de)是(shi)，近年來數據中臺建設成為了眾多金融機構推動(dong)數字化(hua)轉型(xing)的(de)(de)(de)重(zhong)(zhong)要突(tu)破口(kou)。麥肯錫去年指(zhi)出，雖然(ran)銀行業數字化(hua)程度高，但痛點也同(tong)樣突(tu)出，比如數據分散、利用低，無法支(zhi)撐業務(wu)訴(su)求，銀行重(zhong)(zhong)復建設狀況嚴(yan)重(zhong)(zhong)、歷史投入多但效(xiao)果有限等。而(er)搭(da)建數據中臺不僅順(shun)應(ying)監管要求，更(geng)是(shi)支(zhi)撐靈活多變的(de)(de)(de)業務(wu)訴(su)求的(de)(de)(de)必然(ran)選擇，有助于實(shi)現沉淀數據資產、促進業技融合、優(you)化(hua)數據合規等核心價值(zhi)。

周寧(ning)人向記者(zhe)解釋道(dao)，中臺(tai)嫁接了前臺(tai)和(he)后臺(tai)之間一(yi)些可復用(yong)的模塊化(hua)單元，將常用(yong)信息基于底層數據預先模塊化(hua)制訂好(hao)，這(zhe)樣前臺(tai)使用(yong)時就不(bu)需要再去后臺(tai)采集(ji)并處理(li)基礎數據。例(li)如，銀行業務部門通(tong)常會用(yong)到客(ke)戶標簽(qian)和(he)分析(xi)報表(biao)數據，將其(qi)做成通(tong)用(yong)的數據服務和(he)產品，能快速調(diao)用(yong)并靈(ling)活(huo)拼(pin)裝，提升工作效(xiao)率。

去年以(yi)來，隨(sui)著(zhu)ChatGPT等AIGC應用持續(xu)火爆，生(sheng)成(cheng)式AI正成(cheng)為各行各業的(de)新寵，也(ye)被業內(nei)視為金融機構數(shu)字化轉型的(de)“加速器(qi)”。

周寧人(ren)對記者(zhe)表示，AIGC在金(jin)融(rong)領(ling)域(yu)的應用場景(jing)中擁有(you)巨大的潛力和價值，全球范圍(wei)來看(kan)，金(jin)融(rong)等產(chan)業(ye)至(zhi)少有(you)40%的業(ye)務體(ti)量可以通過AIGC來實現。

她舉例說道(dao)，客(ke)(ke)服方面借助(zhu)AIGC能(neng)(neng)(neng)(neng)夠(gou)更加智能(neng)(neng)(neng)(neng)、互動更實時，歐洲一些銀行(xing)已(yi)經在(zai)嘗(chang)試這(zhe)一模式，這(zhe)將(jiang)對我們的呼叫中(zhong)心、遠程(cheng)銀行(xing)等帶(dai)來非常大的影(ying)響。另外，AIGC能(neng)(neng)(neng)(neng)夠(gou)賦能(neng)(neng)(neng)(neng)客(ke)(ke)戶(hu)服務團隊(dui)，提升服務效(xiao)率，相當于為客(ke)(ke)戶(hu)經理配(pei)備(bei)了一位“副駕駛”，在(zai)其“駕駛”過程(cheng)中(zhong)給予導(dao)航(hang)指示(shi)，快速提高(gao)新(xin)手客(ke)(ke)戶(hu)經理的“上路能(neng)(neng)(neng)(neng)力”。目前(qian)國(guo)內銀行(xing)已(yi)在(zai)推進這(zhe)一方面的應用。

告別“跑馬圈地”時代，銀行如何把握發展機遇？

近年來，面對復雜多變的內外部環(huan)境，在存量市場(chang)中尋(xun)找增量已成為業內的共識。銀(yin)行可以從哪(na)些維(wei)度去思考(kao)轉型，從而更好地把(ba)握發展機遇？對此，周寧人也向(xiang)記者分享了自身的看(kan)法。

首先，“跑馬圈地(di)”獲客(ke)的時代(dai)漸(jian)行漸(jian)遠，對(dui)于銀行而言下一(yi)階段更重要(yao)的是(shi)深耕(geng)細作。“現(xian)在爭(zheng)搶的是(shi)客(ke)戶錢包份額，也就(jiu)是(shi)從拓(tuo)展市場變成圍繞客(ke)戶深耕(geng)。這就(jiu)需(xu)要(yao)銀行內(nei)部組(zu)織更緊密合作，將差異化服務做到位。”

其(qi)次，降本增效(xiao)非常(chang)重要(yao)。“市場利率(lv)整(zheng)體(ti)下行(xing)給銀(yin)行(xing)的成(cheng)(cheng)本效(xiao)率(lv)帶來了(le)不小的壓力，過(guo)去很(hen)多年我國銀(yin)行(xing)業都(dou)是在做(zuo)‘加法’，很(hen)少做(zuo)‘減法’，所以(yi)我們(men)需要(yao)去看看哪里可(ke)以(yi)‘減脂’，然后把‘肌肉’再做(zuo)強，這(zhe)里面有很(hen)多可(ke)以(yi)改進的空間。”周寧人向(xiang)記者舉例說道，銀(yin)行(xing)每年在科技領域(yu)都(dou)有大量的投入，如(ru)何讓架構更集約、排布自建和外包(bao)的關(guan)系等，這(zhe)些都(dou)會影響到成(cheng)(cheng)本和效(xiao)率(lv)的平衡。

再次，銀行需要(yao)瞄準并(bing)抓住一些新的(de)機(ji)會和增長點。周寧人表(biao)示，中央(yang)金(jin)融(rong)工作會議(yi)提出“做好科技金(jin)融(rong)、綠色金(jin)融(rong)、普(pu)惠金(jin)融(rong)、養老金(jin)融(rong)、數字(zi)金(jin)融(rong)五篇大(da)文章”，這些主題都(dou)孕(yun)育(yu)了很(hen)大(da)的(de)市(shi)場機(ji)遇，也是過去(qu)需求(qiu)還(huan)沒有被充分滿(man)足的(de)一些領(ling)域，需要(yao)加碼創新來把握新的(de)增長點。

最后，提(ti)高組(zu)織的敏捷能力(li)也很關鍵。當下銀(yin)行面臨的挑戰(zhan)不同以往，應對(dui)過(guo)程(cheng)中更多需要多部(bu)門協調合作，而非僅靠業務骨干沖鋒陷陣。如(ru)何提(ti)升企(qi)業敏捷能力(li)，讓部(bu)門間溝通、決策、傳導的鏈(lian)條更敏捷高效，這是值得思(si)考(kao)的組(zu)織轉型方向。