｜2024年(nian)4月18日 星期四｜

NO.1 反敗為勝！東北證券與敦化農商行糾紛二審勝訴，去年一審被判賠超3.5億

4月(yue)17日晚(wan)間，東(dong)北證券(quan)公(gong)(gong)布一(yi)樁利好(hao)。去年(nian)11月(yue)17日，吉林(lin)省長春(chun)市中級(ji)人(ren)(ren)民法(fa)(fa)院(yuan)一(yi)審裁定，東(dong)北證券(quan)向吉林(lin)敦(dun)化農(nong)村商業銀行股份有限公(gong)(gong)司(si)(si)（以下簡稱“敦(dun)化農(nong)商行”）賠償2.94億元本(ben)金和4年(nian)半的利息。當時東(dong)北證券(quan)就表(biao)態將進行上(shang)訴。2023年(nian)11月(yue)2日，公(gong)(gong)司(si)(si)向吉林(lin)省高(gao)級(ji)人(ren)(ren)民法(fa)(fa)院(yuan)提起上(shang)訴。如今，二(er)審判決已出(chu)。根據吉林(lin)省高(gao)級(ji)人(ren)(ren)民法(fa)(fa)院(yuan)做出(chu)的終審裁定，吉林(lin)省高(gao)級(ji)人(ren)(ren)民法(fa)(fa)院(yuan)認為敦(dun)化農(nong)商行起訴本(ben)案構成重復起訴，裁定撤(che)銷一(yi)審判決，駁回敦(dun)化農(nong)商行起訴，并(bing)對公(gong)(gong)司(si)(si)預交的二(er)審案件(jian)受(shou)理費予以退還(huan)。

點評：東北(bei)證券(quan)在(zai)與敦(dun)化農(nong)商行的(de)糾紛中二審勝訴，這一(yi)(yi)判(pan)決對公司(si)而言無疑是重大利好。根據終審裁(cai)定，敦(dun)化農(nong)商行的(de)起訴被認定為重復(fu)起訴，一(yi)(yi)審判(pan)決被撤銷，這極大地(di)減輕了東北(bei)證券(quan)的(de)相(xiang)關經濟負(fu)擔(dan)。此案的(de)勝訴體現了司(si)法對于重復(fu)訴訟的(de)嚴格把(ba)控，同時東北(bei)證券(quan)在(zai)訴訟過(guo)程中展現出的(de)法律(lv)應(ying)對能力和風(feng)險控制能力值(zhi)得(de)行業借(jie)鑒(jian)。

NO.2 國信證券聘任吳國舫為副總裁，諶傳立不再任副總裁

隨著國信證(zheng)券(quan)(quan)(quan)一紙公告(gao)，于(yu)上(shang)一個月(yue)從銀(yin)河證(zheng)券(quan)(quan)(quan)離職(zhi)的(de)高管(guan)(guan)(guan)其(qi)“下一站(zhan)”謎底(di)揭曉了。4月(yue)16日晚，國信證(zheng)券(quan)(quan)(quan)宣布聘(pin)任(ren)吳(wu)國舫(fang)(fang)為副總裁(cai)，分(fen)(fen)管(guan)(guan)(guan)投(tou)行(xing)業務(wu)(wu)。今年已到60歲的(de)諶傳立如今卸下分(fen)(fen)管(guan)(guan)(guan)上(shang)述領域的(de)副總裁(cai)職(zhi)務(wu)(wu)，不過(guo)他的(de)另(ling)一職(zhi)務(wu)(wu)尚未有人事變動說(shuo)法(fa)，諶傳立需要繼續(xu)擔任(ren)董事會(hui)秘書(shu)職(zhi)務(wu)(wu)。吳(wu)國舫(fang)(fang)于(yu)上(shang)一個月(yue)離開銀(yin)河證(zheng)券(quan)(quan)(quan)，此前(qian)他在(zai)“老東(dong)家”分(fen)(fen)管(guan)(guan)(guan)投(tou)行(xing)板塊已長達六年多時間(jian)，更早之前(qian)吳(wu)國舫(fang)(fang)曾(ceng)在(zai)證(zheng)監(jian)(jian)系統(tong)工作，擔任(ren)過(guo)證(zheng)監(jian)(jian)會(hui)發行(xing)監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)部處(chu)長、法(fa)律部副主任(ren)等。吳(wu)國舫(fang)(fang)的(de)加(jia)入，能(neng)為國信證(zheng)券(quan)(quan)(quan)投(tou)行(xing)帶來哪些新思路，值得持(chi)續(xu)關注(zhu)。

點評：國(guo)信(xin)證券的(de)(de)(de)(de)此次(ci)高管(guan)(guan)變動(dong)，顯示了公司在人才戰略上的(de)(de)(de)(de)積極(ji)布局。吳國(guo)舫的(de)(de)(de)(de)加入，以其(qi)在銀河證券的(de)(de)(de)(de)豐富經驗和在監管(guan)(guan)系統(tong)的(de)(de)(de)(de)履歷背景(jing)，有(you)望(wang)為國(guo)信(xin)證券的(de)(de)(de)(de)投(tou)行(xing)業務(wu)注入新的(de)(de)(de)(de)活力(li)。在當(dang)前資本市(shi)場深化(hua)改革的(de)(de)(de)(de)大背景(jing)下(xia)，吳國(guo)舫的(de)(de)(de)(de)專業能(neng)力(li)和監管(guan)(guan)經驗對于國(guo)信(xin)證券提(ti)升投(tou)行(xing)業務(wu)競爭(zheng)力(li)、拓(tuo)展(zhan)業務(wu)領域具(ju)有(you)重要意義。同(tong)時(shi)，諶傳(chuan)立的(de)(de)(de)(de)退休也反映出證券行(xing)業高管(guan)(guan)更(geng)迭的(de)(de)(de)(de)自然規律，對公司而言，如何在保持(chi)業務(wu)連續(xu)性的(de)(de)(de)(de)同(tong)時(shi)實現新舊(jiu)管(guan)(guan)理層的(de)(de)(de)(de)平(ping)穩過渡(du)，是一(yi)個不小(xiao)的(de)(de)(de)(de)挑戰。

NO.3 三只LOF基金提示溢價風險

深(shen)交所官網顯(xian)示(shi)，全(quan)球(qiu)油(you)(you)(you)氣(qi)能(neng)源(yuan)LOF（163208）、原(yuan)(yuan)油(you)(you)(you)LOF易(yi)方達（161129）、黃金(jin)主題LOF（161116）再次發(fa)布溢價風險提示(shi)公(gong)告。梳理相(xiang)關基金(jin)公(gong)告發(fa)現(xian)，LOF的(de)溢價或許(xu)與暫(zan)停申購(gou)有關。公(gong)告顯(xian)示(shi)：黃金(jin)主題LOF已(yi)于2022年(nian)3月(yue)7日(ri)起暫(zan)停申購(gou)及(ji)(ji)定(ding)期定(ding)額(e)(e)投資(zi)業(ye)務(wu)；原(yuan)(yuan)油(you)(you)(you)LOF易(yi)方達已(yi)于2020年(nian)3月(yue)25日(ri)起暫(zan)停申購(gou)及(ji)(ji)定(ding)期定(ding)額(e)(e)投資(zi)業(ye)務(wu)；全(quan)球(qiu)油(you)(you)(you)氣(qi)能(neng)源(yuan)LOF于2024年(nian)3月(yue)21日(ri)起暫(zan)停申購(gou)及(ji)(ji)定(ding)期定(ding)額(e)(e)投資(zi)業(ye)務(wu)，后(hou)公(gong)告2024年(nian)4月(yue)17日(ri)恢復辦理申購(gou)及(ji)(ji)定(ding)期定(ding)額(e)(e)投資(zi)業(ye)務(wu)。

點評：深交(jiao)所發布的三只LOF基金(jin)溢(yi)價(jia)風(feng)險(xian)提示(shi)(shi)，揭示(shi)(shi)了(le)當前市(shi)場中存在的投(tou)(tou)資(zi)(zi)風(feng)險(xian)。LOF基金(jin)因暫停申(shen)購(gou)導致的溢(yi)價(jia)現(xian)象(xiang)，提示(shi)(shi)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)在二級市(shi)場交(jiao)易(yi)時需(xu)更加謹慎。溢(yi)價(jia)購(gou)買意味著投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)可能面(mian)臨較高的成本和潛(qian)在的損失風(feng)險(xian)。這(zhe)一現(xian)象(xiang)也(ye)反映出在特定(ding)市(shi)場環境(jing)下，流動性(xing)管(guan)理(li)(li)對于基金(jin)運作(zuo)的重要性(xing)。基金(jin)管(guan)理(li)(li)人應加強與投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)的溝通，提供透明的信(xin)息(xi)披露，幫助投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)做出理(li)(li)性(xing)的投(tou)(tou)資(zi)(zi)決策。同時，監管(guan)部門(men)的及(ji)時提示(shi)(shi)也(ye)有助于維護(hu)市(shi)場秩序，保護(hu)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)利益。