每經記者(zhe)｜李蕾    每經編輯｜彭水萍(ping) 

《每日經濟新(xin)聞(wen)》開設(she)的“海外ETF月(yue)報(bao)”系列專題報(bao)道，以月(yue)度為(wei)單位(wei)，對美國(guo)、歐(ou)洲、日本等(deng)主要(yao)海外ETF市場情(qing)況進行統計與梳理。

首先(xian)，繼2023年度全球ETF強勁“吸金”之后，今年這類產品(pin)繼續展現了迅猛的(de)發展勢頭。僅在2月，全球ETF的(de)凈流入額就(jiu)達到1163億(yi)美元(yuan)(yuan)，這也使得(de)今年年內的(de)ETF規(gui)模(mo)(mo)新增2530.4億(yi)美元(yuan)(yuan)，創下(xia)歷史(shi)新高。截(jie)至今年2月底(di)，全球ETF行業的(de)總(zong)規(gui)模(mo)(mo)達到了12.25萬(wan)(wan)億(yi)美元(yuan)(yuan)，刷(shua)新了1月底(di)剛剛創下(xia)的(de)11.73萬(wan)(wan)億(yi)美元(yuan)(yuan)紀錄。

從不同市(shi)場(chang)的表現來看，截至(zhi)2月(yue)底，美(mei)國(guo)ETF市(shi)場(chang)的總(zong)資產也(ye)達(da)到了(le)創(chuang)紀錄的8.54萬(wan)億美(mei)元(yuan)。其中，2月(yue)單月(yue)新增(zeng)582.9億美(mei)元(yuan)，年(nian)內新增(zeng)總(zong)額為1293.8億美(mei)元(yuan)，連續22個月(yue)實(shi)現凈流入。

而在歐洲(zhou)市(shi)場，截至二月底，歐洲(zhou)ETF行業(ye)的(de)(de)資產(chan)總規模也(ye)達(da)到(dao)了1.9萬億(yi)(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)的(de)(de)新里程碑(bei)。僅在2月，歐洲(zhou)的(de)(de)上市(shi)ETF凈流(liu)入額(e)就達(da)到(dao)168.8億(yi)(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)，這也(ye)使得(de)年(nian)初(chu)至今的(de)(de)凈流(liu)入額(e)達(da)385億(yi)(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)，連續第17個月實現凈流(liu)入。

日(ri)本(ben)市場的表現同(tong)樣值(zhi)得(de)關注。截至2月(yue)底，2024年(nian)日(ri)本(ben)ETF規模較2023年(nian)末增長了(le)7.0%，從(cong)5350億美(mei)(mei)(mei)元(yuan)增至5724.9億美(mei)(mei)(mei)元(yuan)。日(ri)本(ben)央行報(bao)告也(ye)稱，截至二月(yue)底，持(chi)有ETF資產2450億美(mei)(mei)(mei)元(yuan)。

下面(mian)我們就對(dui)這(zhe)幾個市(shi)場的(de)ETF表現進行(xing)詳細梳理。

全球ETF行業規模再創新高，今年新增2530.4億美元

截至今(jin)年2月底，全球ETF的(de)總規模(mo)再(zai)創新高。

根據獨立研究和咨詢機構(gou)ETFGI的(de)數據，2月ETF繼續強勢“吸金”，全球ETF行業凈(jing)(jing)增(zeng)加1163億美(mei)元，連續57個月凈(jing)(jing)流入(ru)(ru)。這也使得年(nian)初(chu)至今，ETF的(de)凈(jing)(jing)流入(ru)(ru)額達到2530.4億美(mei)元，創下(xia)歷史(shi)新高。除此之外(wai)，同期(qi)(qi)ETF規模(mo)新增(zeng)最多的(de)是2021年(nian)，凈(jing)(jing)流入(ru)(ru)2243億美(mei)元，排在(zai)第三的(de)則是2022年(nian)的(de)同期(qi)(qi)新增(zeng)1824.4億美(mei)元。

由此可(ke)見(jian)，ETF行(xing)業(ye)的(de)規模正在(zai)以加速度增加，這類(lei)產品近兩年受到了全球投資者的(de)進一步關注與認可(ke)。

截至2月底，全(quan)球(qiu)ETF行(xing)業共有12063種(zhong)產品、24216個上市品種(zhong)，總規模更是達到驚人的12.25萬億美(mei)元，創下歷史新高。

從不同(tong)類型(xing)的(de)ETF產品(pin)(pin)來(lai)看(kan)，2月全球(qiu)股(gu)票(piao)ETF凈(jing)流(liu)入(ru)8040億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)，年(nian)內新增1414.8億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)，與2023同(tong)期的(de)202.4億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)相比，規(gui)模(mo)大幅增加；固定收(shou)益(yi)ETF在2月凈(jing)流(liu)入(ru)1428億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)，年(nian)內凈(jing)流(liu)入(ru)總額4438億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)，也顯著(zhu)高(gao)于2023年(nian)同(tong)期的(de)3258億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)；商品(pin)(pin)ETF/ETP在2月報告的(de)凈(jing)流(liu)出(chu)為385億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)，年(nian)初(chu)至今凈(jing)流(liu)出(chu)額745億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)，而2023年(nian)同(tong)期的(de)這(zhe)一數據(ju)為凈(jing)流(liu)入(ru)966.33億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)；主動管理ETF則在該月吸引了(le)2153億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)的(de)凈(jing)流(liu)入(ru)，使今年(nian)凈(jing)流(liu)入(ru)總額達到(dao)4612億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)，比2023年(nian)同(tong)期的(de)2493億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)高(gao)出(chu)了(le)超過(guo)八成。

整個(ge)2月(yue)份(fen)(fen)，全(quan)球(qiu)最“吸金”的(de)ETF產(chan)(chan)品為Vanguard S&P 500 ETF(VOO US)，共吸引了64.7億(yi)美(mei)元(yuan)的(de)凈(jing)流入；新增資產(chan)(chan)排名前20位的(de)ETF在二月(yue)份(fen)(fen)共吸引了636.4億(yi)美(mei)元(yuan)的(de)凈(jing)流入。

ETFGI創始人Deborah Fuhr對(dui)此表示：“標(biao)普(pu)500指數今年2月(yue)上(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)了(le)(le)5.34%，年初(chu)至2月(yue)底(di)上(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)了(le)(le)7.11%。除美國外的(de)發達市(shi)場(chang)二(er)月(yue)份(fen)上(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)了(le)(le)1.9%，截至2月(yue)底(di)上(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)了(le)(le)1.58%；其(qi)中(zhong)愛(ai)爾蘭(lan)（上(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)8.6%）和(he)以色列（上(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)8.27%）是(shi)二(er)月(yue)份(fen)發達市(shi)場(chang)增幅(fu)最(zui)大(da)的(de)國家。新興市(shi)場(chang)二(er)月(yue)份(fen)則上(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)了(le)(le)4.18%，年初(chu)至2月(yue)底(di)上(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)0.57%，其(qi)中(zhong)中(zhong)國（上(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)8.41%）和(he)秘魯(lu)（上(shang)漲(zhang)(zhang)(zhang)7.12%）是(shi)二(er)月(yue)份(fen)新興市(shi)場(chang)增幅(fu)最(zui)大(da)的(de)國家。” 

美國ETF行業達到創紀錄的8.54萬億美元

來(lai)自ETFGI的(de)數(shu)據(ju)顯示(shi)，截(jie)至2月(yue)底，美(mei)國(guo)的(de)ETF行業達到(dao)了創紀(ji)錄的(de)8.54萬(wan)億美(mei)元。

僅在2月，美國ETF新增金額為582.9億(yi)美元(yuan)，使得(de)年初(chu)至今的(de)凈流入額為1293.8億(yi)美元(yuan)，創(chuang)下歷(li)史(shi)第二高紀錄。

公開資料顯示，美國的ETF行業在2月底(di)擁有3423種產品，來自311家提供(gong)商，這些提供(gong)商在3個交易(yi)所上市。

從不同類型的(de)產品情況來看(kan)，股(gu)票ETF在2月份凈(jing)流入313.5億(yi)美(mei)元(yuan)，年(nian)內(nei)新增達到(dao)459.7億(yi)美(mei)元(yuan)，遠(yuan)高(gao)于2023年(nian)同期的(de)72.9億(yi)美(mei)元(yuan)；固定收益ETF則在2月報告凈(jing)流入61.9億(yi)美(mei)元(yuan)，今(jin)年(nian)前兩(liang)個月新增規模(mo)218.1億(yi)美(mei)元(yuan)，也(ye)遠(yuan)高(gao)于2023年(nian)同期的(de)193.3億(yi)美(mei)元(yuan)。從這(zhe)兩(liang)項數據可以(yi)(yi)看(kan)出，今(jin)年(nian)以(yi)(yi)來資(zi)金還在以(yi)(yi)相當迅(xun)猛的(de)態(tai)勢(shi)流入美(mei)國ETF市場。

另外，商(shang)品ETF/ETP在2月凈(jing)(jing)流出25.5億美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)，使年(nian)內凈(jing)(jing)流出縮達到53.6億美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)；主(zhu)動型ETF則在2月吸引了181.9億美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)的(de)(de)凈(jing)(jing)流入，使年(nian)內凈(jing)(jing)流入達到376億美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)，與(yu)2023年(nian)同期(qi)的(de)(de)193.4億美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)相比近乎翻倍。

ETFGI指(zhi)出，大量資(zi)金流入歸(gui)因于根據凈新增(zeng)資(zi)產排名前20位的ETF。這些ETF在(zai)今年(nian)2月共吸(xi)引(yin)了483億美(mei)元，其中Vanguard S&P 500 ETF（VOO US）吸(xi)引(yin)了64.7億美(mei)元的凈流入，是單筆凈流入額最大的ETF。

來自(zi)美國投(tou)資公司協會(hui)（ICI）的數據也顯(xian)示，截至今年(nian)2月末，美國交(jiao)易(yi)所交(jiao)易(yi)基金(jin)（ETFs）的總(zong)資產為8.47萬(wan)億(yi)美元。

截至2月底(di)，美國ETF行業規模變化(hua)（數據來源(yuan)：ETFGI）

歐洲：2月凈流入168.8億美元，總資產達1.9萬億美元

將目光(guang)轉移至歐(ou)洲，來自ETFGI的(de)數據(ju)顯示，截至2月(yue)底，歐(ou)洲ETF行(xing)業擁(yong)有2999種(zhong)產(chan)品，由99家(jia)ETF提供商發行(xing)，在24個(ge)國家(jia)的(de)29個(ge)交(jiao)易所上市。管理資(zi)產(chan)總額達到約1.9萬億美元，打破(po)了今年1月(yue)底剛剛創下(xia)的(de)1.83萬億美元紀(ji)錄，成為一個(ge)新里程碑。

具體到(dao)今年(nian)2月，歐洲(zhou)的上市ETF單月“吸金(jin)”168.8億(yi)美(mei)元，年(nian)內凈資金(jin)流(liu)入總額達到(dao)385億(yi)美(mei)元。

在(zai)(zai)這其中，股票型ETF在(zai)(zai)2月規模(mo)新增158.0億(yi)(yi)(yi)美(mei)(mei)元(yuan)，使得年(nian)(nian)初至(zhi)今的凈(jing)流入(ru)(ru)額達到294.9億(yi)(yi)(yi)美(mei)(mei)元(yuan)，相(xiang)比去年(nian)(nian)同(tong)期的166.8億(yi)(yi)(yi)美(mei)(mei)元(yuan)實現了大幅增長；固收型ETF新增24.7億(yi)(yi)(yi)美(mei)(mei)元(yuan)，年(nian)(nian)內(nei)資金凈(jing)流入(ru)(ru)達到105.4億(yi)(yi)(yi)美(mei)(mei)元(yuan)，而(er)2023年(nian)(nian)同(tong)期的這一(yi)數據為(wei)95.4億(yi)(yi)(yi)美(mei)(mei)元(yuan)；此外，商品型ETF/ETP在(zai)(zai)2月報告了13.8億(yi)(yi)(yi)美(mei)(mei)元(yuan)的凈(jing)流出。

數據還顯示，今年2月(yue)凈流入金額最多(duo)的ETF是SPDR S&P 500 UCITS ETF（SPY5 GY），新增18.9億美元。而前20只新增資(zi)產最多(duo)的ETF在2月(yue)共(gong)吸引了166.5億美元的資(zi)金流入，與前幾個月(yue)相比(bi)，集中度還在持(chi)續(xu)增加。

 

日本：ETF行業總規模5724.9億美元

根據日(ri)本交(jiao)易(yi)所(suo)集團(tuan)發布的(de)月報，今(jin)年(nian)1月上(shang)(shang)旬，由于NISA的(de)啟動(dong)及(ji)日(ri)元(yuan)貶值至1美元(yuan)兌(dui)145日(ri)元(yuan)的(de)水平，市場(chang)預期股(gu)票供(gong)求關(guan)系將有所(suo)改善(shan)，汽車等出口相關(guan)股(gu)票被買入，行(xing)情大幅走(zou)高(gao)。中旬，受美國股(gu)市上(shang)(shang)漲(zhang)(zhang)、日(ri)元(yuan)兌(dui)美元(yuan)匯(hui)率走(zou)低(di)趨(qu)勢的(de)影(ying)響，半導體相關(guan)股(gu)被買入，行(xing)情持(chi)續(xu)上(shang)(shang)漲(zhang)(zhang)。下旬，由于FOMC（聯邦公開市場(chang)委(wei)員會(hui)）對(dui)提前降息持(chi)謹慎態度，納斯(si)達克綜合指數(shu)下跌，以高(gao)科技股(gu)為主的(de)相關(guan)股(gu)被拋(pao)售，但由于紐(niu)約道指連日(ri)創(chuang)下新高(gao)，美國PCE（物價指數(shu)）顯示(shi)通脹繼(ji)續(xu)放緩，行(xing)情小幅波動(dong)。

來自第三方(fang)的(de)數據則(ze)顯示，截至2月(yue)底，日(ri)(ri)本(ben)ETF行業擁(yong)有(you)324種產品(pin)、346個上市品(pin)種。整個2月(yue)，日(ri)(ri)本(ben)ETF資金(jin)凈流入額為26億(yi)美元，年(nian)內ETF總規模(mo)較2023年(nian)末增(zeng)長了(le)7%，從5350億(yi)美元增(zeng)至5724.9億(yi)美元，亦創下新紀(ji)錄。

具體而(er)言，日本股(gu)票型ETF的規模(mo)在(zai)2月(yue)新(xin)增21.4億(yi)(yi)美元(yuan)(yuan)(yuan)，使得年(nian)內(nei)凈(jing)流(liu)入(ru)額達到30.4億(yi)(yi)美元(yuan)(yuan)(yuan)，而(er)2023年(nian)同期的凈(jing)流(liu)出(chu)(chu)額為1.31億(yi)(yi)美元(yuan)(yuan)(yuan)；固定(ding)收益型ETF在(zai)2月(yue)凈(jing)流(liu)入(ru)3.81億(yi)(yi)美元(yuan)(yuan)(yuan)，年(nian)內(nei)新(xin)增5.27億(yi)(yi)美元(yuan)(yuan)(yuan)，而(er)2023同期為凈(jing)流(liu)出(chu)(chu)1億(yi)(yi)美元(yuan)(yuan)(yuan)。商品(pin)型ETF在(zai)2月(yue)凈(jing)流(liu)出(chu)(chu)134萬(wan)美元(yuan)(yuan)(yuan)，年(nian)內(nei)新(xin)增2167萬(wan)美元(yuan)(yuan)(yuan)，與2023年(nian)同期的凈(jing)流(liu)出(chu)(chu)2548萬(wan)美元(yuan)(yuan)(yuan)形成對比(bi)。

日本(ben)交易所的月(yue)報(bao)顯示(shi)，今年(nian)1月(yue)日本(ben)成交金(jin)額排名(ming)前5的上市ETF分別是：

 

封(feng)面圖片來源：視(shi)覺中國-VCG111361568739