每經編輯｜孫(sun)志(zhi)成    

日前，又有多家銀行“降息”。

來自河南、陜西、山西、云南等地的中小(xiao)銀行(xing)密集(ji)發布(bu)公(gong)告(gao)，宣(xuan)布(bu)下(xia)(xia)調定期存款執行(xing)利率。據不完(wan)全(quan)統(tong)計(ji)，存款利率下(xia)(xia)調幅度從5個基(ji)點至45個基(ji)點不等。

據(ju)上海證券報，市場人(ren)士認為，大(da)中小型銀(yin)行(xing)通常采取“梯次”調降(jiang)存(cun)(cun)款(kuan)利(li)率，此(ci)次多地的區(qu)域銀(yin)行(xing)下(xia)調存(cun)(cun)款(kuan)利(li)率，仍屬(shu)于去年(nian)第三(san)輪(lun)商業銀(yin)行(xing)存(cun)(cun)款(kuan)利(li)率調降(jiang)的延續。而在(zai)銀(yin)行(xing)存(cun)(cun)貸(dai)利(li)差空(kong)間進一步壓(ya)縮的壓(ya)力下(xia)，上半(ban)年(nian)全(quan)國性銀(yin)行(xing)可能開(kai)啟新一輪(lun)存(cun)(cun)款(kuan)“降(jiang)息潮”。

多家(jia)中小銀行宣(xuan)布降息(xi)

“自4月(yue)1日起，我行三(san)個月(yue)、六個月(yue)、一年期(qi)、二年期(qi)定存利率分別由1.60%、1.80%、2.15%、2.40%下調至1.40%、1.65%、1.80%、2.00%。”新(xin)密(mi)農(nong)商銀行工(gong)作人(ren)員表示。

自3月(yue)31日(ri)起，泌陽農商(shang)銀行(xing)將三(san)(san)個(ge)月(yue)、六個(ge)月(yue)、一年(nian)(nian)(nian)期、二年(nian)(nian)(nian)期定存(cun)利(li)率從1.50%、1.70%、2.10%、2.35%下調最高35個(ge)基點至1.40%、1.65%、1.80%、2.00%。三(san)(san)年(nian)(nian)(nian)期和五(wu)年(nian)(nian)(nian)期定存(cun)利(li)率則分別維持2.35%和2.40%不變。

自(zi)2024年(nian)(nian)(nian)3月(yue)31日起，駐(zhu)馬(ma)店(dian)農商銀行將對三(san)個(ge)月(yue)、六(liu)個(ge)月(yue)、一年(nian)(nian)(nian)期(qi)、二年(nian)(nian)(nian)期(qi)、三(san)年(nian)(nian)(nian)期(qi)、五(wu)年(nian)(nian)(nian)期(qi)整(zheng)存整(zheng)取定期(qi)存款執(zhi)行年(nian)(nian)(nian)利(li)率進(jin)行調(diao)整(zheng)。從調(diao)整(zheng)信息來看，五(wu)年(nian)(nian)(nian)期(qi)存款利(li)率保持2.4%不變(bian)，其余幾個(ge)期(qi)限(xian)的(de)存款利(li)率均(jun)有(you)調(diao)降(jiang)，調(diao)降(jiang)幅(fu)度從15個(ge)基點(dian)到35個(ge)基點(dian)不等。

此外，汝南(nan)農商銀(yin)(yin)(yin)行、修武農商銀(yin)(yin)(yin)行、興(xing)寧珠江村鎮(zhen)(zhen)銀(yin)(yin)(yin)行、德江長征(zheng)村鎮(zhen)(zhen)銀(yin)(yin)(yin)行、云(yun)南(nan)石屏北銀(yin)(yin)(yin)村鎮(zhen)(zhen)銀(yin)(yin)(yin)行、濮陽中(zhong)原村鎮(zhen)(zhen)銀(yin)(yin)(yin)行、唐河縣農信社等多家(jia)中(zhong)小銀(yin)(yin)(yin)行均(jun)從3月31日或(huo)4月1日起下調定存利率。

存款利率仍有下(xia)調空間(jian)

據中國證券報，有專家(jia)表示，存(cun)款(kuan)利率(lv)(lv)的調(diao)整往(wang)往(wang)呈現“國有大行(xing)(xing)帶頭、股份制銀(yin)行(xing)(xing)快(kuai)速跟(gen)進(jin)、其(qi)余銀(yin)行(xing)(xing)有序跟(gen)隨”模式。此次(ci)中小銀(yin)行(xing)(xing)的利率(lv)(lv)調(diao)整仍是去年底銀(yin)行(xing)(xing)“降息潮”的跟(gen)進(jin)。此外，在存(cun)款(kuan)定(ding)期化(hua)趨(qu)勢加劇(ju)、銀(yin)行(xing)(xing)凈息差持續承壓等背景下，市場可能(neng)會再度迎來存(cun)款(kuan)利率(lv)(lv)的新(xin)一(yi)輪調(diao)整。

去年(nian)(nian)國(guo)有(you)大(da)行先后三次更新人民(min)幣存(cun)款利率情況。截至(zhi)年(nian)(nian)底，年(nian)(nian)化利率3%以上的存(cun)款產品(pin)已寥寥無幾。尤其在12月22日年(nian)(nian)內第三次調(diao)整后，國(guo)有(you)大(da)行三年(nian)(nian)定存(cun)掛牌利率擊(ji)穿(chuan)2%整數關口，降(jiang)至(zhi)1.95%。

值得注意的是，在(zai)商業銀行調降存(cun)款(kuan)利率的同時(shi)，一部(bu)分中(zhong)小銀行抓住同行調降的時(shi)間窗口逆勢高息(xi)吸儲，由此引發(fa)不少中(zhong)長期存(cun)款(kuan)利率“局部(bu)倒(dao)掛”的現象。

目前，部分(fen)銀行(xing)通過此(ci)番調整，已(yi)經使得三年(nian)期定存(cun)利率不再(zai)高于五年(nian)期定存(cun)利率。

以(yi)河南遂平農(nong)商銀行為例，自3月(yue)31日起該行將三個月(yue)、六(liu)個月(yue)、一年(nian)期、二(er)年(nian)期、三年(nian)期定存利率(lv)從1.60%、1.80%、2.10%、2.35%、2.65%下調最(zui)高35個基(ji)點至(zhi)1.40%、1.65%、1.80%、2.00%、2.35%，五年(nian)期定存利率(lv)維持(chi)2.40%不變。

調整(zheng)前，該(gai)行三年(nian)期(qi)(qi)定存利率高(gao)于五(wu)年(nian)期(qi)(qi)定存利率25個(ge)基點(dian)，而調整(zheng)后五(wu)年(nian)期(qi)(qi)定存利率已高(gao)于三年(nian)期(qi)(qi)定存利率5個(ge)基點(dian)。

這并非個例，臺前農(nong)商銀(yin)行(xing)(xing)也從4月3日(ri)起調整(zheng)定(ding)(ding)存(cun)(cun)利(li)率(lv)(lv)。調整(zheng)前，該(gai)行(xing)(xing)三年期(qi)定(ding)(ding)存(cun)(cun)利(li)率(lv)(lv)高于(yu)五(wu)(wu)年期(qi)定(ding)(ding)存(cun)(cun)利(li)率(lv)(lv)10個基點，分別為2.70%和2.60%。調整(zheng)后，三年期(qi)定(ding)(ding)存(cun)(cun)利(li)率(lv)(lv)則低(di)于(yu)五(wu)(wu)年期(qi)定(ding)(ding)存(cun)(cun)利(li)率(lv)(lv)5個基點，分別為2.35%和2.40%。

銀(yin)行存款利率走勢如何(he)？究竟是否會進一步下調？多家(jia)機構和市場人士(shi)普遍認為(wei)，存款利率仍有下調空間(jian)。

近(jin)期央(yang)行有(you)關(guan)負責人表(biao)示，要(yao)通過(guo)深化利率(lv)(lv)市場化改(gai)革，引導銀(yin)行下(xia)調(diao)(diao)存(cun)款(kuan)利率(lv)(lv)，同時，存(cun)款(kuan)準(zhun)備金(jin)等貨(huo)幣(bi)政策仍有(you)調(diao)(diao)整空間。而(er)法定存(cun)款(kuan)準(zhun)備金(jin)率(lv)(lv)下(xia)調(diao)(diao)，意味著可以自由流通的資金(jin)更多，更多的流動性則意味著存(cun)貸款(kuan)利率(lv)(lv)和各(ge)類理財產(chan)品的收益率(lv)(lv)有(you)望(wang)進一步下(xia)行。

中信證券判斷，考(kao)慮到2022年以及2023年的(de)(de)4月均(jun)有(you)調整(zheng)，甚至不排除(chu)在今年4月存款(kuan)利率(lv)也進行(xing)(xing)調降(jiang)的(de)(de)可(ke)(ke)能。形式(shi)上除(chu)了大行(xing)(xing)發揮示范作用(yong)，進一步下調存款(kuan)掛牌利率(lv)以外，也可(ke)(ke)能是(shi)控(kong)制部(bu)分特殊存款(kuan)產(chan)品的(de)(de)發行(xing)(xing)規模(mo)或定價(jia)水平，壓(ya)縮銀行(xing)(xing)“高(gao)息(xi)攬儲”的(de)(de)空間。

至于下(xia)調(diao)存款(kuan)利(li)率的(de)原(yuan)因(yin)，一方面，受(shou)到宏觀經濟復(fu)蘇(su)、貨(huo)幣政策調(diao)控(kong)等(deng)因(yin)素(su)的(de)影響(xiang)，市場利(li)率水平整體走低。另一方面，社會(hui)融資需求增速明顯放(fang)緩，尤其居民存量房貸(dai)置換等(deng)因(yin)素(su)影響(xiang)下(xia)，銀行資產端結(jie)構發生變化。

據中國基金報，一位分析人士指出，“答案或許(xu)在于存貸利差(cha)空間的(de)進(jin)一步壓(ya)縮。原(yuan)本(ben)這一差(cha)距是銀行賴以生存的(de)‘金礦’，但目前這塊似乎正(zheng)被悄然緊縮。”因此(ci)銀行下(xia)調存款(kuan)利率主要(yao)在于緩(huan)解凈息差(cha)收窄的(de)壓(ya)力、穩定(ding)收益水(shui)平、同(tong)時持續降低實體經濟(ji)融資成本(ben)。

編輯|孫志成 杜(du)恒峰

校對|劉小英

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