每經記(ji)者(zhe)｜袁園(yuan)    每經編輯｜廖(liao)丹    

“公(gong)司不想(xiang)經營了(le)，牌照轉讓……”

“轉(zhuan)讓保(bao)險(xian)(xian)中介許可(ke)證(zheng)之(zhi)保(bao)險(xian)(xian)經紀牌照100%股權……”

朋友圈、小紅書上依舊有很多保險中介牌(pai)照(zhao)的(de)轉讓信息，但是相比于兩三年前(qian)，收購者(zhe)的(de)熱(re)情卻下(xia)降了很多。

“與兩三年前比，價格降了不少。”一(yi)位經營保險經紀(ji)牌照轉(zhuan)讓(rang)的人(ren)士小(xiao)王(wang)對記者(zhe)表示(shi)，保險經紀(ji)牌照比保險代理牌照貴一(yi)點。在(zai)小(xiao)紅書上，小(xiao)王(wang)會(hui)經常更新其經營的業(ye)務，也(ye)會(hui)時常發一(yi)些保險牌照轉(zhuan)讓(rang)的內容。一(yi)旦有人(ren)在(zai)線上咨詢，他就會(hui)積(ji)極回應(ying)，甚至試圖加微信或者(zhe)約現場面聊。

無(wu)獨有偶。同樣也是從事金融牌(pai)照經營業(ye)務的(de)小張也喜歡在(zai)網(wang)上(shang)發布信(xin)息(xi)，同樣地利用網(wang)絡尋找潛在(zai)可撮合的(de)客戶。但是他們對(dui)于當前保(bao)險中介牌(pai)照的(de)感覺(jue)十(shi)分一致：資本的(de)熱(re)情在(zai)降(jiang)溫(wen)。

“與兩三年前比，保險中介牌照降價了”

小王的(de)公司主要做企業服(fu)務(wu)，圍(wei)繞企業服(fu)務(wu)開展相關(guan)的(de)工作。前(qian)兩年都曾(ceng)撮(cuo)合過全(quan)國類保(bao)險經(jing)紀牌照(zhao)業務(wu)，其中不(bu)乏3000萬(wan)元以上的(de)成(cheng)交價(jia)，但(dan)是受市(shi)場環境等多(duo)重因素影(ying)響，曾(ceng)經(jing)的(de)高價(jia)位如今已經(jing)一去不(bu)復返了。

“與兩(liang)三(san)年前比，保險中介的(de)(de)牌(pai)(pai)(pai)照(zhao)價格(ge)還(huan)是降了，當時（全國(guo)類保險經(jing)紀牌(pai)(pai)(pai)照(zhao)）3000萬元(yuan)左(zuo)右(you)，現在全國(guo)類保險代理(li)的(de)(de)牌(pai)(pai)(pai)照(zhao)價格(ge)僅在1700萬元(yuan)左(zuo)右(you)，全國(guo)類保險經(jing)紀牌(pai)(pai)(pai)照(zhao)僅為2500萬元(yuan)左(zuo)右(you)。”小(xiao)王的(de)(de)小(xiao)紅書上主頁(ye)，置頂的(de)(de)是一(yi)條(tiao)關于保險經(jing)紀牌(pai)(pai)(pai)照(zhao)的(de)(de)轉(zhuan)讓信息(xi)，這(zhe)個牌(pai)(pai)(pai)照(zhao)的(de)(de)資(zi)質審(shen)核已通過，轉(zhuan)手后可以直接使用(yong)。但是這(zhe)條(tiao)筆記下邊的(de)(de)留言卻寥寥無幾。

“之前價格炒得(de)比較高(gao)，現在市(shi)場已(yi)經很冷靜(jing)了(le)。”小張(zhang)也(ye)覺得(de)現在保險中介(jie)牌(pai)照(zhao)的熱(re)度有(you)些(xie)下(xia)降，但是他比較樂(le)觀，認(ren)為(wei)價格已(yi)經見底(di)了(le)，很難再降了(le)。在小張(zhang)看來，保險經紀牌(pai)照(zhao)是布局全金融業務(wu)必備(bei)的一(yi)塊牌(pai)照(zhao)，所以資本想(xiang)要入(ru)局就繞不開，就小張(zhang)目前接觸(chu)的信息(xi)來看，“出牌(pai)照(zhao)的也(ye)有(you)，收牌(pai)照(zhao)的也(ye)有(you)”。

小張的小紅書上同樣(yang)也(ye)掛了一條關(guan)于全國類保險(xian)經(jing)紀牌(pai)照(zhao)的轉讓(rang)信息(xi)。“這是帶網銷的，且(qie)是特別(bie)干凈、簡單的牌(pai)照(zhao)，目前價格在2500萬元左右。”

除(chu)了全國類(lei)的保險經紀牌(pai)(pai)照，區(qu)域類(lei)的牌(pai)(pai)照價(jia)(jia)格也同樣在(zai)(zai)“降溫”。“現在(zai)(zai)區(qu)域類(lei)的保險經紀牌(pai)(pai)照大概在(zai)(zai)180萬元~280萬元之間，比之前(qian)降了一(yi)些。”另一(yi)位牌(pai)(pai)照轉讓業(ye)務從業(ye)者(zhe)李明給記者(zhe)如(ru)是報(bao)價(jia)(jia)，他手上目前(qian)還有一(yi)張(zhang)待轉讓的地方類(lei)保險中介牌(pai)(pai)照。

保險中介股權近年來頻現流拍

這些從業人員的感受也許只是個例，但拍(pai)賣平臺的信息也在昭示一個事實：保(bao)險中(zhong)介(jie)牌照正在降溫。

《每日經濟新聞》記者梳理了淘(tao)寶司(si)法拍(pai)賣平臺近幾(ji)年的(de)保險中介(jie)股(gu)權拍(pai)賣信息。從拍(pai)賣和成交(jiao)的(de)信息來看，2017年~2019年，保險中介(jie)股(gu)權拍(pai)賣較少出(chu)現流拍(pai)，甚至有(you)(you)一(yi)些機(ji)構還能溢(yi)價成交(jiao)。以四川交(jiao)投誠泰保險經紀有(you)(you)限公司(si)為例(li)，2017年，其20%的(de)股(gu)東權益(yi)起拍(pai)價為261.2萬元(yuan)，最終(zhong)成交(jiao)價為431.2萬元(yuan)。

但是進入(ru)2022年(nian)以(yi)后，淘寶司法拍賣(mai)(mai)平(ping)臺關于保(bao)險(xian)中介的拍賣(mai)(mai)信息增多(duo)了，但是流拍的情況也(ye)同樣在增多(duo)，甚至有公司股權在多(duo)次(ci)降價拍賣(mai)(mai)后仍然(ran)流拍。

例如，2023年11月20日，上海卡(ka)行天下(xia)供應鏈管(guan)理有(you)(you)限公(gong)司(si)(si)持(chi)有(you)(you)的卡(ka)行天下(xia)保險經(jing)紀(ji)有(you)(you)限公(gong)司(si)(si)100%股(gu)權(quan)在淘寶司(si)(si)法拍賣(mai)平臺(tai)進行第一(yi)次(ci)拍賣(mai)，起(qi)拍價(jia)(jia)5000萬元(yuan)，最終流拍。經(jing)歷多次(ci)拍賣(mai)后，2024年3月27日，該(gai)筆股(gu)權(quan)起(qi)拍價(jia)(jia)已降至156.25萬元(yuan)，但仍以流拍告(gao)終。

而這并不是個例。

保(bao)險中介牌(pai)照近年來為何“遇(yu)冷”？除了股東自身問(wen)題外，經(jing)營不善(shan)也(ye)是一大原因。小張對(dui)記者表示(shi)，變賣(mai)牌(pai)照的多是業(ye)績不好或業(ye)務量不多的機構。

“近年來，保險中介市(shi)場(chang)競爭激烈，盈利能力下降，經營壓力增大。”首都經貿大學保險系原副主任、農村保險研究所副所長(chang)李文中表示。

不過，在(zai)李文中看來，經(jing)營壓力大(da)只是(shi)一個因素。隨著科技的(de)進步，一些新興的(de)保(bao)險(xian)銷售渠道和(he)模(mo)式對傳統保(bao)險(xian)中介機構形成了一定(ding)沖擊，也影(ying)響(xiang)了保(bao)險(xian)中介牌照的(de)熱度。

“與此同時，隨(sui)著(zhu)保險(xian)行(xing)業的(de)(de)(de)不斷(duan)發展，監(jian)(jian)管部門對保險(xian)中(zhong)(zhong)介(jie)行(xing)業的(de)(de)(de)監(jian)(jian)管也在(zai)不斷(duan)加強。”李文中(zhong)(zhong)介(jie)紹道，近年來，監(jian)(jian)管部門對保險(xian)中(zhong)(zhong)介(jie)機構的(de)(de)(de)資質、經營(ying)行(xing)為(wei)等進行(xing)了更(geng)(geng)加嚴(yan)格(ge)的(de)(de)(de)審查和監(jian)(jian)管，對不符合(he)規定(ding)的(de)(de)(de)機構進行(xing)了清理和整頓。這使得一(yi)些想要進入保險(xian)中(zhong)(zhong)介(jie)行(xing)業的(de)(de)(de)機構或個人面(mian)臨(lin)更(geng)(geng)高的(de)(de)(de)門檻和更(geng)(geng)嚴(yan)格(ge)的(de)(de)(de)要求，從而降低了對保險(xian)中(zhong)(zhong)介(jie)牌照(zhao)的(de)(de)(de)熱度(du)。

“報行合一”下保險中介機構路在何方?

除卻上(shang)述因素(su)外，“報(bao)行合一”也是一大影響因素(su)。

2023年(nian)下半年(nian)，人(ren)(ren)(ren)身險(xian)(xian)行業開(kai)始嘗試推行“報(bao)(bao)行合一”。在2023年(nian)三季度銀行業保險(xian)(xian)業數據信息新聞發布會上，國家金融(rong)監督管理總(zong)局人(ren)(ren)(ren)身保險(xian)(xian)監管工(gong)作相關(guan)負責人(ren)(ren)(ren)表(biao)示(shi)，將抓緊啟動個(ge)人(ren)(ren)(ren)代(dai)理渠(qu)道和經紀代(dai)理渠(qu)道的“報(bao)(bao)行合一”工(gong)作。

監管(guan)推動行業(ye)“報行合(he)一”的(de)原因也(ye)(ye)很簡單——督(du)促(cu)險(xian)企(qi)(qi)降(jiang)本增效。“近(jin)些年，人身保(bao)險(xian)業(ye)同(tong)質化競爭(zheng)嚴重，保(bao)險(xian)公(gong)司費(fei)用(yong)管(guan)理(li)普遍較為粗放，導致實際(ji)費(fei)用(yong)超出了產品報備時的(de)水平，出現‘報行不一’的(de)情況(kuang)。費(fei)用(yong)高企(qi)(qi)不僅擾(rao)亂了市場秩序，也(ye)(ye)是(shi)虛假(jia)費(fei)用(yong)、虛假(jia)投保(bao)、虛假(jia)退(tui)保(bao)等問(wen)題的(de)根(gen)源，更(geng)是(shi)滋生‘代(dai)理(li)黑產’的(de)土壤，影(ying)響了行業(ye)高質量發展(zhan)。”上述負責人表示，強化產品“報行合(he)一”是(shi)嚴格監管(guan)的(de)具(ju)體(ti)體(ti)現，也(ye)(ye)是(shi)推動行業(ye)算賬經營、強化管(guan)理(li)的(de)必然需求。

今年2月，專業(ye)中介(jie)代理(li)渠道的(de)“報行(xing)合一”正式推行(xing)。中國人壽副總裁白凱認為，全面落實(shi)“報行(xing)合一”，有利(li)于防(fang)范行(xing)業(ye)的(de)長期經(jing)營風險，規范市場(chang)秩序(xu)，實(shi)現保險公(gong)司的(de)降本(ben)增效。

而(er)對于保(bao)險中(zhong)(zhong)介(jie)渠道來說，“報行合一”意味著挑戰與機(ji)會(hui)共(gong)存(cun)。據(ju)悉，中(zhong)(zhong)介(jie)渠道的(de)收益(yi)主要來源于手續(xu)(xu)(xu)(xu)費(fei)。在市場競爭激烈的(de)當下(xia)，很多中(zhong)(zhong)介(jie)機(ji)構(gou)會(hui)加大對新(xin)產(chan)品(pin)或爆款(kuan)產(chan)品(pin)的(de)宣(xuan)發，這些費(fei)用(yong)從(cong)何而(er)來？自然(ran)就是(shi)從(cong)手續(xu)(xu)(xu)(xu)費(fei)中(zhong)(zhong)支出了。行業中(zhong)(zhong)的(de)默(mo)認規則就是(shi)：不靠(kao)首(shou)年(nian)手續(xu)(xu)(xu)(xu)費(fei)盈利，重抓(zhua)續(xu)(xu)(xu)(xu)期(qi)手續(xu)(xu)(xu)(xu)費(fei)。所以，很多種中(zhong)(zhong)介(jie)機(ji)構(gou)比較看重續(xu)(xu)(xu)(xu)期(qi)保(bao)費(fei)，也往(wang)往(wang)會(hui)對外披露保(bao)單繼(ji)續(xu)(xu)(xu)(xu)率的(de)數據(ju)。

如今，隨著“報行合一”的推(tui)行，保險公司跟中介渠道(dao)的合作方式開始改變，適應新(xin)規則成為保險中介機構尤其(qi)是中小機構能否生存下去(qu)的關(guan)鍵(jian)。

“首先，‘報(bao)(bao)行(xing)合一(yi)’對保(bao)險經(jing)營的(de)(de)(de)(de)費用和傭金率更(geng)加嚴格地規(gui)范，這可(ke)能導致一(yi)些依賴高傭金生存的(de)(de)(de)(de)中小中介機構面臨(lin)生存壓力。同時，這也將推動行(xing)業(ye)向更(geng)加規(gui)范、專業(ye)的(de)(de)(de)(de)方向發展，有利于(yu)提(ti)升整(zheng)個行(xing)業(ye)的(de)(de)(de)(de)形象和信譽。”李(li)文中表示，其次，在“報(bao)(bao)行(xing)合一(yi)”的(de)(de)(de)(de)背(bei)景下，傳統的(de)(de)(de)(de)依賴高傭金和費差(cha)的(de)(de)(de)(de)業(ye)務(wu)模式將受到挑(tiao)戰，中介機構需要尋找新(xin)的(de)(de)(de)(de)盈利點，例如(ru)提(ti)升服務(wu)質(zhi)量(liang)、增加附加值(zhi)服務(wu)等(deng)，以吸引和留住客戶。

因(yin)此，李文中(zhong)(zhong)(zhong)建議，首先，中(zhong)(zhong)(zhong)小中(zhong)(zhong)(zhong)介(jie)機(ji)構應(ying)該加(jia)強員(yuan)工(gong)培訓，提升員(yuan)工(gong)的(de)專業知識(shi)和技能水(shui)平，同時優化服務(wu)流(liu)程，提高服務(wu)效率和質量，以(yi)(yi)滿足(zu)客戶的(de)需求。其(qi)次，中(zhong)(zhong)(zhong)小中(zhong)(zhong)(zhong)介(jie)機(ji)構應(ying)該積極(ji)探索(suo)新(xin)的(de)業務(wu)模式，例如開(kai)展定制(zhi)化服務(wu)、提供(gong)風(feng)險(xian)管理(li)咨詢等，以(yi)(yi)拓寬收入來源(yuan)(yuan)。同時，也可以(yi)(yi)考(kao)慮與其(qi)他機(ji)構合(he)(he)作，共同開(kai)發新(xin)的(de)產(chan)品(pin)和服務(wu)，實現(xian)資(zi)源(yuan)(yuan)共享(xiang)和互利(li)共贏。第(di)三，在“報行合(he)(he)一(yi)”的(de)背景下，風(feng)險(xian)管理(li)和合(he)(he)規(gui)意識(shi)尤為(wei)重要(yao)。中(zhong)(zhong)(zhong)小中(zhong)(zhong)(zhong)介(jie)應(ying)該建立完善(shan)的(de)風(feng)險(xian)管理(li)制(zhi)度(du)和合(he)(he)規(gui)流(liu)程，確保業務(wu)操作符合(he)(he)監管要(yao)求，避(bi)免違(wei)規(gui)行為(wei)帶來的(de)風(feng)險(xian)。

封面(mian)圖(tu)片來源：每日經濟新聞(wen) 劉國梅 攝(she)