4月(yue)首(shou)個交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)日(ri)，A股迎來開(kai)門紅。人工智能AI主題相關ETF全線飄紅，游戲(xi)ETF（159869）收(shou)漲(zhang)4.69%，云計算50ETF（516630）收(shou)漲(zhang)2.51%，人工智能AIETF（515070）收(shou)漲(zhang)2.22%，數據(ju)ETF（516000）收(shou)漲(zhang)2.00%；資金持續加(jia)碼布局AI主題，游戲(xi)ETF（159869）近5個交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)日(ri)獲資金凈流(liu)入(ru)近3.2億元。

消(xiao)息面上，微軟和OpenAI正在(zai)規劃建設一個數據中心項目，該項目可(ke)能耗(hao)資高達(da)1000億(yi)美(mei)元(yuan)，折合人(ren)民幣約7200億(yi)元(yuan)。其中包括一臺名為(wei)(wei)“星際門”的(de)(de)人(ren)工智能超級計算(suan)機(ji)，該計算(suan)機(ji)將配備數百(bai)萬個專用服務器芯片(pian)，旨在(zai)為(wei)(wei)OpenAI的(de)(de)AI技術提供(gong)強大(da)動力(li)。

招商證券(quan)認(ren)為，人(ren)工智能硬件(jian)端持(chi)續強勢，算力競爭推(tui)動存(cun)力改革。硬件(jian)端，NVIDIA發(fa)布Blackwell新架(jia)構(gou)，GB200超級芯片降低訓練(lian)成本，顯著(zhu)提升AI訓練(lian)性能和(he)應用推(tui)理。存(cun)儲端，美(mei)光量產HBM3E獲英(ying)偉(wei)達訂單支持(chi)，第二(er)財季超預期，美(mei)光HBM有望(wang)在2024會(hui)計年(nian)度創造(zao)數億(yi)美(mei)元營業額。

新一(yi)輪AI浪潮來臨，多個賽道有(you)望受到催化：

1）人工(gong)智能AIETF(515070)：多模態大模型大爆發(fa)，AI王者歸(gui)來

2）機(ji)器(qi)人ETF(562500)：AI賦能(neng)，具身智能(neng)浪潮來(lai)襲

3）數據(ju)ETF(516000)：大模型狂飆，數據(ju)要素助力AI新格局

4）云計算50ETF(516630)：AI崛起，算力(li)先行(xing)，國產算力(li)扛大旗

5）游戲(xi)ETF(159869)：游戲(xi)牽手AI，迎行業生產力變革

6）恒生科技(ji)指數ETF(513180)：港股科技(ji)龍(long)頭，助力AI模型迭代