每經編輯(ji)｜葉(xie)峰    

今日午(wu)后，光伏(fu)板塊集體拉(la)升，相關行(xing)業ETF--光伏(fu)50ETF（159864）盤(pan)中最(zui)高漲幅逾4%，領漲市(shi)場，今年以來，光伏(fu)板塊利好不斷，基本面向(xiang)好。

具體(ti)來看，光伏50ETF（159864）前十(shi)大重倉(cang)股中(zhong)，TCL科技大漲(zhang)逾9%，TCL中(zhong)環大漲(zhang)逾3%，隆基綠(lv)能(neng)、晶(jing)盛機電等(deng)跟漲(zhang)。

具體來(lai)看，3月12日(ri)至3月31日(ri)，光伏50ETF（159864）回調幅度超(chao)過8%，回調之后(hou)的光伏50ETF（159864）性價比更加突(tu)出(chu)。

從政策面來看，國家發(fa)展改革委(wei)發(fa)布的2024年國民經濟和社會(hui)發(fa)展計(ji)劃草(cao)案中提到，將積極穩妥推(tui)進碳達峰碳中和，完善碳定價機制，并加快大型(xing)風電光伏基(ji)地建設(she)。

基(ji)本(ben)面來看，國(guo)(guo)家能(neng)源(yuan)局數據顯(xian)示，截至2月底，全國(guo)(guo)累計發(fa)電(dian)(dian)裝機(ji)容(rong)量約29.7億(yi)千(qian)瓦，同比增長147%。其中，太陽能(neng)發(fa)電(dian)(dian)裝機(ji)容(rong)量約6.5億(yi)千(qian)瓦，同比增長56.9%;風電(dian)(dian)裝機(ji)容(rong)量約4.5億(yi)千(qian)瓦，同比增長21.3%。

TrendForce的報告(gao)顯示，預計(ji)2024年全球光伏裝(zhuang)機容(rong)量將同比增長20%至468GW，這一增長有望超(chao)出預期(qi)。

此外，關于光(guang)伏(fu)組(zu)件價(jia)格，行業咨(zi)詢(xun)機構(gou)InfoLink指(zhi)出，近期廠家仍(reng)舊醞釀漲(zhang)勢(shi)，廠家醞釀PERC產品漲(zhang)價(jia)2~4分(fen)/瓦(wa)，TOPCon產品也有(you)1~2分(fen)/瓦(wa)的(de)幅(fu)度(du)(du)，但終端接受(shou)度(du)(du)仍(reng)不明(ming)朗(lang)，本周價(jia)格持平。另(ling)外，對(dui)于3月整體(ti)預判(pan)價(jia)格以(yi)持穩(wen)為主(zhu)，低價(jia)區段稍有(you)上(shang)升。

銀(yin)河(he)證(zheng)券(quan)發布研究(jiu)報告稱，受Q1末需(xu)求回暖提振信(xin)心等因素影(ying)響，光伏板塊(kuai)行(xing)(xing)情(qing)迎來(lai)較好(hao)反彈(dan)。同時(shi)提示政(zheng)策端(duan)預(yu)期(qi)不斷(duan)向好(hao)，應(ying)積極看待后(hou)續光伏行(xing)(xing)業(ye)短中長期(qi)發展。

中(zhong)航(hang)證券研報(bao)指出，1)N型(xing)電(dian)池(chi)片(pian)擴產(chan)(chan)(chan)項目多點開花，光(guang)伏設備企業(ye)(ye)技(ji)術持續突破，需求與技(ji)術共振，推(tui)動光(guang)伏產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)高(gao)景氣增(zeng)長。2)光(guang)伏產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈價格調(diao)整(zheng)將會使產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈利潤重新分(fen)配，同時刺(ci)激(ji)下游需求，有望引導整(zheng)個產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈向(xiang)(xiang)好發展。在產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈調(diao)整(zheng)的過(guo)程中(zhong)，看好以下幾個方向(xiang)(xiang)：靠近(jin)下游的電(dian)池(chi)組(zu)件、電(dian)站運營環(huan)節；非硅輔(fu)材、耗材環(huan)節；光(guang)伏設備等(deng)。

華福證券(quan)指出，1至2月太陽能發(fa)(fa)電新增(zeng)裝(zhuang)機(ji)(ji)容量36.72GW，同(tong)比(bi)增(zeng)長(chang)超(chao)80%，裝(zhuang)機(ji)(ji)量級超(chao)市場預期，同(tong)時驗證了一部分2023年(nian)四季(ji)度定標項目在2024年(nian)一季(ji)度并(bing)網的(de)(de)(de)(de)猜測。從招標數據來看，年(nian)初至今累計招標定標已(yi)超(chao)80GW，同(tong)比(bi)增(zeng)速超(chao)30%，今年(nian)國內裝(zhuang)機(ji)(ji)有望維持較高增(zeng)長(chang)。此(ci)外(wai)，國內光(guang)伏裝(zhuang)機(ji)(ji)制約因素之(zhi)消納(na)紅線和分布式瓶頸，政(zheng)策端已(yi)逐步釋放利好，如2025年(nian)保(bao)證500GW分布式能源(yuan)接入能力，以及可(ke)能的(de)(de)(de)(de)放寬消納(na)紅線等，足見“以更大的(de)(de)(de)(de)力度推動新能源(yuan)發(fa)(fa)展”的(de)(de)(de)(de)決心。

光伏(fu)50ETF（159864）一鍵布局光伏(fu)板塊龍頭核心股，享受(shou)板塊板塊向好發展(zhan)帶來(lai)的機遇。