每經記者｜楊建 ;   每經編輯｜彭水萍   ; 

（一）重要市場新聞

1、美股三(san)大(da)指數收盤漲(zhang)跌不(bu)一，大(da)型科技股多數下(xia)跌，英特爾跌超(chao)1%，蘋果、奈(nai)飛、微軟(ruan)、谷歌、亞馬遜小(xiao)幅下(xia)跌。中概股多數上(shang)漲(zhang)，理想汽車(che)漲(zhang)超(chao)6%，富(fu)途控股漲(zhang)超(chao)4%，小(xiao)鵬(peng)汽車(che)漲(zhang)超(chao)2%，嗶(bi)(bi)哩嗶(bi)(bi)哩、百度、網易、愛奇藝漲(zhang)超(chao)1%。

2、歐洲(zhou)主要股指集(ji)(ji)體(ti)收漲(zhang)(zhang)，德國DAX30指數漲(zhang)(zhang)0.73%，英(ying)國富時100指數漲(zhang)(zhang)0.88%，法國CAC40指數漲(zhang)(zhang)0.6%，歐洲(zhou)斯托克(ke)50指數漲(zhang)(zhang)0.81%。國際(ji)油價集(ji)(ji)體(ti)走高，截至發稿(gao)時，美油期貨漲(zhang)(zhang)1.84%，報78.58美油/桶；布油漲(zhang)(zhang)1.71%，報82.82美元/桶。

（二）宏觀新聞

1、11月(yue)(yue)(yue)13日，央行數(shu)據顯(xian)示，10月(yue)(yue)(yue)份人民幣(bi)貸款(kuan)增(zeng)加7384億(yi)元，同(tong)比(bi)(bi)多增(zeng)1058億(yi)元；中國10月(yue)(yue)(yue)貨幣(bi)供應(ying)量(liang)M2同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)10.3%，增(zeng)速與上(shang)月(yue)(yue)(yue)末(mo)持(chi)平，比(bi)(bi)上(shang)年同(tong)期低(di)1.5個百分點；10月(yue)(yue)(yue)份社會融資(zi)規模增(zeng)量(liang)為(wei)1.85萬億(yi)元，比(bi)(bi)上(shang)年同(tong)期多9108億(yi)元。

2、11月13日，央(yang)行金(jin)(jin)融(rong)穩定(ding)局發布專欄稱，下一步，全面加強金(jin)(jin)融(rong)監(jian)管，完善宏觀審慎管理，強化系統性風險(xian)、影子銀行和金(jin)(jin)融(rong)科技創(chuang)新監(jian)測分析，健全具有硬(ying)約束(shu)的早期糾(jiu)正機(ji)制。強化金(jin)(jin)融(rong)保障體系建(jian)設，分類施(shi)策、及時(shi)處置高風險(xian)中(zhong)小(xiao)金(jin)(jin)融(rong)機(ji)構風險(xian)，切(qie)實防范風險(xian)跨(kua)區(qu)域、跨(kua)市場、跨(kua)境傳(chuan)遞共振，牢牢守住不發生系統性風險(xian)的底線。

（三）機構、大V觀點

東方證券：市場利好政策加碼，聚焦成長行業
　　
1、10月CPI和(he)PPI分別(bie)同比下(xia)降0.2%和(he)2.6%。受食品(pin)價(jia)格下(xia)跌(die)、節后消(xiao)費需求回落等因素影響，CPI同比漲幅(fu)再次轉負(fu)。全球(qiu)原油(you)價(jia)格下(xia)跌(die)、地產(chan)鏈商(shang)品(pin)價(jia)格走低等因素導(dao)致了PPI下(xia)行(xing)小幅(fu)走闊。

2、中央全面深化改革委員會召開第三次會議強調，推動國有資本向關系國家安全、國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域集中，向關系國計民生的公共服務、應急能力、公益性領域等集中，向前瞻性戰略性新興產業集中。
加強對電力、油氣、鐵路等行業具有自然壟斷屬性環節的監管，推動相關企業聚焦主責主業，增加國有資本在網絡型基礎設施上投入；
對(dui)自然壟斷(duan)環節(jie)開展壟斷(duan)性(xing)業(ye)務(wu)和競(jing)爭性(xing)業(ye)務(wu)的范圍(wei)進(jin)行監(jian)管，防止利用壟斷(duan)優勢向上(shang)下游競(jing)爭性(xing)環節(jie)延伸。這(zhe)優化行業(ye)生態，有助于國有上(shang)市(shi)公司聚焦主業(ye)提(ti)升競(jing)爭力。

3、央行金融市場司發文指出，要以全面加強監管、防范化解風險為重點，在確保國家金融和經濟安全的原則下，穩步擴大金融市場規則、規制、管理、標準等制度型開放。滬深交易所進一步嚴格再融資監管。
一是嚴格限制存在破發、破凈情形上市公司再融資。
二是從嚴要求連續虧損上市公司的融資間隔期。
三是限制財務性投資金額較高上市公司的融資規模。
四是要求前次募集資金已得到充分使用。
五是嚴(yan)格把關再融資(zi)募集(ji)資(zi)金投向主業。

4、證監(jian)會(hui)修訂(ding)《證券(quan)(quan)公(gong)司風(feng)險(xian)控制指標計算標準規定》公(gong)開征(zheng)求意見(jian)。在(zai)全(quan)面加強監(jian)管的情(qing)況下，對優質(zhi)證券(quan)(quan)公(gong)司適當拓展優質(zhi)資(zi)本空間，提升資(zi)本使用效率(lv)，應該來說對證券(quan)(quan)公(gong)司乃(nai)至整個證券(quan)(quan)市場(chang)(chang)有著積極的意義(yi)。繼7月24日政治局會(hui)議后(hou)，證券(quan)(quan)市場(chang)(chang)積極政策不斷(duan)積累(lei)，且還(huan)在(zai)持續發力，市場(chang)(chang)底部(bu)不斷(duan)鞏固。

6、A股市場四季度或將完成筑底行情，積極布局當下。同時，科技主線不斷得到強化。對此，我們在維持市場夯實底部的基調下，調高對成長行業的配置：
1）數字經濟：算力、數據要素、半導體產業鏈等；
2）消費/制造(zao)業(ye)：汽車、醫藥、家電等。

（四）行業掘金

1、今年新成立的國(guo)家(jia)(jia)數(shu)據(ju)(ju)局(ju)自10月底正(zheng)式揭牌以(yi)來動作頻(pin)頻(pin)。據(ju)(ju)透(tou)露，國(guo)家(jia)(jia)數(shu)據(ju)(ju)局(ju)正(zheng)研究(jiu)起(qi)草相關(guan)(guan)(guan)指導(dao)文件，將(jiang)從頂(ding)層設(she)計推(tui)動數(shu)據(ju)(ju)交易(yi)流通體系建(jian)(jian)設(she)。國(guo)家(jia)(jia)數(shu)據(ju)(ju)局(ju)將(jiang)會同有(you)(you)關(guan)(guan)(guan)方面(mian)，加快研究(jiu)建(jian)(jian)立公(gong)共數(shu)據(ju)(ju)價(jia)格形成機制和有(you)(you)關(guan)(guan)(guan)制度規定，促進(jin)公(gong)共數(shu)據(ju)(ju)合規高效流通使用。公(gong)共數(shu)據(ju)(ju)體量大、價(jia)值高、覆(fu)蓋面(mian)廣(guang)，是數(shu)據(ju)(ju)要素(su)市場建(jian)(jian)設(she)的關(guan)(guan)(guan)鍵突破口。今年以(yi)來多個省市相繼出臺(tai)公(gong)共數(shu)據(ju)(ju)運(yun)營(ying)管理試點相關(guan)(guan)(guan)辦(ban)法。隨著數(shu)據(ju)(ju)要素(su)相關(guan)(guan)(guan)政策(ce)出臺(tai)，對于數(shu)據(ju)(ju)要素(su)行業發展中可能遇到(dao)的問題有(you)(you)望逐步得到(dao)解決(jue)，數(shu)據(ju)(ju)要素(su)商業化進(jin)程有(you)(you)望進(jin)一步加快。概念股包(bao)括深桑達(da)A，云(yun)賽智聯等。

2、11月(yue)13日上(shang)午，連接北(bei)京-武漢(han)-廣州(zhou)的(de)(de)全球首條1.2T超高速下(xia)一代(dai)互(hu)聯網(wang)主干(gan)通路(lu)開通新聞發(fa)布會在(zai)清(qing)華大學舉行。這條超高速下(xia)一代(dai)互(hu)聯網(wang)主干(gan)通路(lu)基于我國自(zi)主研發(fa)的(de)(de)下(xia)一代(dai)互(hu)聯網(wang)核心路(lu)由器1.2T超高速IPv6接口、3X400G超高速多光路(lu)聚合等(deng)關鍵核心技術，總長3000多公里，實(shi)現(xian)了系(xi)統軟、硬(ying)件設備的(de)(de)全部國產和自(zi)主可(ke)控。據介紹，1.2T通路(lu)能(neng)夠在(zai)1秒(miao)完成150部高清(qing)電影(ying)的(de)(de)傳(chuan)輸，傳(chuan)輸效率是當前(qian)100G網(wang)絡(luo)的(de)(de)10倍(bei)以上(shang)。隨(sui)著(zhu)AI大模型(xing)的(de)(de)爆火，算(suan)力(li)(li)成為(wei)數字經濟時(shi)(shi)代(dai)的(de)(de)新型(xing)生產力(li)(li)，該(gai)通路(lu)構(gou)建了算(suan)力(li)(li)時(shi)(shi)代(dai)的(de)(de)關鍵基礎設施，實(shi)現(xian)大帶寬、低時(shi)(shi)延、高可(ke)靠的(de)(de)品質聯接，為(wei)算(suan)力(li)(li)網(wang)絡(luo)提供重要保障。概念股包括特(te)發(fa)信息，烽火通信等(deng)

3、由重慶市人(ren)民政府主辦(ban)，空(kong)天(tian)信息(xi)(xi)產業國(guo)際生態(tai)聯盟(meng) (籌)、中國(guo)宇(yu)航學會承(cheng)辦(ban)的(de)首(shou)屆明(ming)月湖(hu)空(kong)天(tian)信息(xi)(xi)產業國(guo)際生態(tai)活(huo)動 (2023)將于11月20日至21日在(zai)重慶舉辦(ban)。本次大會上，包括馬(ma)斯克創辦(ban)的(de)SpaceX (星(xing)鏈(lian))，以及(ji)中國(guo)星(xing)網(wang)集團、SSTL (薩里衛(wei)星(xing)公司(si))在(zai)內的(de)業內知名企業都將有負責(ze)人(ren)參與(yu)。目前，SpaceX星(xing)鏈(lian)發射(she)總數已超過5300顆，并推出了(le)直(zhi)連手機(ji)服務(wu)。國(guo)內政府部門也在(zai)積極出臺政策支持衛(wei)星(xing)互(hu)聯網(wang)發展。我國(guo)“GW星(xing)座”和“G60星(xing)鏈(lian)”兩個計(ji)劃合計(ji)規劃約2.5萬顆低軌(gui)衛(wei)星(xing)，預計(ji)未(wei)來5年我國(guo)低軌(gui)衛(wei)星(xing)發射(she)有望進入指(zhi)數級增長的(de)爆發期。概念股包括上海(hai)(hai)滬工，上海(hai)(hai)瀚訊等。