每(mei)經記者(zhe)｜任飛    每(mei)經編(bian)輯｜肖(xiao)芮冬    

11月2日，云南證監局通報6起(qi)行(xing)政(zheng)監管(guan)措施，涉及6家機(ji)構。其中，4家屬于(yu)私(si)(si)募股權(quan)投(tou)資(zi)基金管(guan)理(li)人(ren)，兩家屬于(yu)私(si)(si)募證券投(tou)資(zi)基金管(guan)理(li)人(ren)。

值得注意的(de)是，在這6家機構當中(zhong)，各家高管相互交(jiao)叉任職，且3家屬于同一法定代表人(ren)(ren)。比如工(gong)投(tou)維(wei)騏、工(gong)投(tou)維(wei)豐、惠眾股權法人(ren)(ren)代表均為(wei)李麗(li)坤(kun)，其(qi)中(zhong)工(gong)投(tou)維(wei)騏為(wei)私募(mu)證券(quan)投(tou)資基金管理人(ren)(ren)。

從(cong)監(jian)管(guan)披露的各(ge)家(jia)機(ji)構違規(gui)行為可以發現，較為共性(xing)的有挪用基金財產、向(xiang)投資(zi)人(ren)承諾最低收益等，現監(jian)管(guan)機(ji)構已(yi)對6家(jia)機(ji)構做出(chu)(chu)出(chu)(chu)具警示函措施的決定。

6家機構同時被罰，數位高(gao)管交(jiao)叉任(ren)職

今(jin)年下半(ban)年，各省級證(zheng)(zheng)監局鮮見一(yi)次(ci)性(xing)處罰(fa)多家(jia)機構。就在今(jin)日，云南(nan)證(zheng)(zheng)監局一(yi)次(ci)性(xing)對轄內6家(jia)機構進行了處罰(fa)，其中(zhong)私募(mu)股權(quan)投資基金管理人(ren)4家(jia)，其余為私募(mu)證(zheng)(zheng)券投資基金管理人(ren)。

值(zhi)得(de)關注的是，在這6家機(ji)構(gou)當中，雖然(ran)機(ji)構(gou)類型各異(yi)，但從高管人員來看(kan)，多有相互交(jiao)叉的情況。

首先，這6家(jia)機構分別是(shi)，云(yun)南(nan)(nan)(nan)工投(tou)維(wei)(wei)騏、云(yun)南(nan)(nan)(nan)工投(tou)維(wei)(wei)豐(feng)、云(yun)南(nan)(nan)(nan)惠眾(zhong)、云(yun)南(nan)(nan)(nan)云(yun)投(tou)、云(yun)南(nan)(nan)(nan)萬誠、云(yun)南(nan)(nan)(nan)惠涌。其中，云(yun)南(nan)(nan)(nan)工投(tou)維(wei)(wei)騏、云(yun)南(nan)(nan)(nan)工投(tou)維(wei)(wei)豐(feng)、云(yun)南(nan)(nan)(nan)惠眾(zhong)的法定代(dai)(dai)表(biao)人(ren)(ren)都(dou)是(shi)同(tong)一(yi)人(ren)(ren)——啟信寶信息(xi)查(cha)詢顯示，李(li)麗坤擔(dan)任(ren)上(shang)述三家(jia)機構的法定代(dai)(dai)表(biao)人(ren)(ren)、董事長。

而根據(ju)中國證券投(tou)資基(ji)金(jin)業(ye)協會的(de)(de)(de)備案信息，云南惠涌的(de)(de)(de)關聯方(fang)恰為前述3家(jia)機構。另外同時被處罰的(de)(de)(de)云南萬誠、云南云投(tou)則(ze)沒有(you)關聯方(fang)信息，從出資人來看(kan)，云南云投(tou)由云南省(sheng)投(tou)資控(kong)股集團有(you)限(xian)公(gong)司全資控(kong)股。

此(ci)外，云(yun)(yun)南惠涌的(de)法定代表人也與云(yun)(yun)南工投維(wei)騏的(de)信息填報負責人重合(he)，均為樊菡皎。從協會披露的(de)機構信息來看，多家機構存在信息報送異常、逾期未清算基金、全職從業人員少于5人等(deng)問題。

例如，云(yun)南(nan)萬誠(cheng)就因未按要求按時(shi)提(ti)交(jiao)(jiao)經審計的年度(du)財務報告，被協會列入信息報送異常目錄；云(yun)南(nan)工投維(wei)騏則(ze)(ze)存(cun)在(zai)未按要求進行產品更新(xin)(xin)或重大事項更新(xin)(xin)累計2次及(ji)以上、超過到期日3個月且未提(ti)交(jiao)(jiao)清算(suan)申請的私(si)募基金(jin)等(deng)問題；云(yun)南(nan)惠涌則(ze)(ze)存(cun)在(zai)在(zai)協會從業人(ren)員管理(li)人(ren)平(ping)臺中注冊的全(quan)職(zhi)員工數量少于5人(ren)的情況。

多家涉及挪用基金財產、承諾收益等違規行為

從此(ci)次云南證監(jian)局披(pi)露的各家機(ji)構違規事項來看，也存在很多(duo)相似之處，特別是(shi)挪用基金(jin)財產(chan)、承諾收益等違規事項，在多(duo)家機(ji)構中被發現。

統計相關(guan)信息發現，云(yun)南(nan)工投維(wei)騏、云(yun)南(nan)工投維(wei)豐、云(yun)南(nan)惠眾、云(yun)南(nan)云(yun)投、云(yun)南(nan)惠涌(yong)均有出現挪用基金(jin)財產的違規(gui)行(xing)為(wei)。除此之外，還涉及向投資者承(cheng)(cheng)諾(nuo)投資本金(jin)不受損失(shi)或者承(cheng)(cheng)諾(nuo)最低收益等行(xing)為(wei)。

今年(nian)以來(lai)，也有(you)(you)相關機構(gou)因挪用(yong)基金財(cai)產(chan)(chan)而被處(chu)罰。有(you)(you)業(ye)內人士曾(ceng)在同記者交流時表示，一(yi)方面(mian)，基金財(cai)產(chan)(chan)挪用(yong)是(shi)惡意的(de)(de)，即(ji)據為己有(you)(you)或(huo)從事與合(he)同規定不相關的(de)(de)花(hua)銷；另一(yi)方面(mian)，由于被投標(biao)的(de)(de)較少(shao)，基金財(cai)產(chan)(chan)或(huo)也面(mian)臨著(zhu)無(wu)處(chu)可投的(de)(de)尷尬，因此，倘投向非(fei)合(he)同要求(qiu)的(de)(de)標(biao)的(de)(de)也可算作是(shi)財(cai)產(chan)(chan)挪用(yong)的(de)(de)范疇。

根據監管(guan)的(de)要求，這6家機構(gou)均被出(chu)具警示函。而從相關機構(gou)的(de)背后實控方來看，多數也(ye)與國資(zi)投資(zi)方有(you)(you)關。如云(yun)(yun)南(nan)云(yun)(yun)投由(you)云(yun)(yun)南(nan)省投資(zi)控股(gu)集團有(you)(you)限公(gong)司全(quan)資(zi)控股(gu)，云(yun)(yun)南(nan)工投維豐股(gu)權投資(zi)基金管(guan)理(li)有(you)(you)限公(gong)司由(you)云(yun)(yun)南(nan)省國資(zi)委持(chi)股(gu)83.68%。

此外，還(huan)有多家(jia)機(ji)構(gou)背后(hou)與省(sheng)級國有資本(ben)相關。今年以(yi)來，陸續有國資背景投(tou)資機(ji)構(gou)內控(kong)不嚴被監管處罰，此前(qian)東湖產(chan)業投(tou)資基金(jin)就(jiu)因存在將固有財產(chan)混同于基金(jin)財產(chan)從事投(tou)資活動等被監管處罰。

事(shi)實(shi)上，有關金(jin)(jin)融(rong)公司的業務模式和經營行為在近(jin)年來(lai)普(pu)遍受(shou)到全(quan)社會的關注與(yu)監督，監管從嚴有助于(yu)金(jin)(jin)融(rong)機構優化業務模式，有利于(yu)推(tui)動金(jin)(jin)融(rong)行業的整體發展，促使企業不再(zai)單純追求快(kuai)速擴(kuo)張(zhang)和利潤最(zui)大化，而是更(geng)加注重(zhong)風險管理和社會責任(ren)。

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