每(mei)經記者(zhe)｜王硯丹    每(mei)經編輯｜趙(zhao)云    

10月20日晚間，證監(jian)會發(fa)布消息稱，企(qi)業債券(quan)發(fa)行審核職(zhi)責劃轉過渡期至(zhi)2023年10月20日結束。

自2023年(nian)(nian)10月23日(ri)9時起，上(shang)海證券交(jiao)易所、深(shen)圳證券交(jiao)易所、北(bei)京證券交(jiao)易所開始負責企(qi)業(ye)債券受理工作，同時取消企(qi)業(ye)債券原預約申報環節。中央國債登(deng)記結算有限責任公司(si)（以下(xia)簡稱中央結算公司(si)）自2023年(nian)(nian)10月20日(ri)17時起，不再受理企(qi)業(ye)債券項目。

同日(ri)，證監會同步(bu)(bu)發布(bu)了《公司(si)債券(quan)發行(xing)與交易管(guan)理辦(ban)法》（以下簡稱(cheng)《管(guan)理辦(ban)法》）和《公開(kai)發行(xing)證券(quan)的公司(si)信(xin)息(xi)披露內容(rong)與格式(shi)準則(ze)(ze)第24號--公開(kai)發行(xing)公司(si)債券(quan)申請文件》（以下簡稱(cheng)《24號準則(ze)(ze)》），完(wan)善(shan)公司(si)(企業)債券(quan)制(zhi)度規則(ze)(ze)體(ti)系，進一(yi)步(bu)(bu)夯(hang)實債券(quan)市場(chang)防假(jia)(jia)打假(jia)(jia)、強化募(mu)集資金監管(guan)、防范(fan)非市場(chang)化發行(xing)的制(zhi)度基礎(chu)，更好為企業債券(quan)過渡期后(hou)轉常規運行(xing)、促(cu)進債券(quan)市場(chang)高質量發展(zhan)提(ti)供保障(zhang)。

此外，在證(zheng)監(jian)會指導下，中證(zheng)協修訂(ding)發(fa)(fa)布了《公司(si)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)承(cheng)銷業務(wu)規則(ze)(ze)》《公司(si)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)主承(cheng)銷商盡(jin)職調(diao)查(cha)指引》《公司(si)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)主承(cheng)銷商和(he)受(shou)(shou)托(tuo)管(guan)理人工(gong)作底稿目錄細(xi)則(ze)(ze)》《公司(si)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)受(shou)(shou)托(tuo)管(guan)理人執業行(xing)為(wei)準則(ze)(ze)》《公開發(fa)(fa)行(xing)公司(si)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)受(shou)(shou)托(tuo)管(guan)理協議必備條款》《公司(si)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)受(shou)(shou)托(tuo)管(guan)理人處置(zhi)公司(si)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)違約風險指引》等多(duo)項自律規則(ze)(ze)，促進(jin)公司(si)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)（含企業債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)）承(cheng)銷機構與受(shou)(shou)托(tuo)管(guan)理人提升執業質量。

據(ju)《每日經濟(ji)新聞》記者梳理，主要有如下看點。

要點一：提出項目銜接安排 發行人可自主選擇交易所申報

對(dui)于過渡期結束前已受理(li)的(de)企業債券項(xiang)目，由(you)中央結算公(gong)司、中國(guo)銀行(xing)間市場(chang)交易(yi)商(shang)協會平移至發(fa)行(xing)人申請文件(jian)(jian)所列的(de)交易(yi)所，由(you)交易(yi)所負責后續(xu)審核等工(gong)作。對(dui)于過渡期結束前未受理(li)的(de)企業債券項(xiang)目，發(fa)行(xing)人可自主選擇一家(jia)交易(yi)所提交申請文件(jian)(jian)。

過(guo)渡(du)期結(jie)束前已(yi)完成注冊的企業債券項(xiang)目，由注冊批(pi)復文(wen)件所列的交(jiao)易所負責發行(xing)備案(an)。

轉常規后企業債(zhai)券(quan)登(deng)記托管(guan)(guan)、交(jiao)易結(jie)(jie)算(suan)等安排總體保持不變，在(zai)交(jiao)易所(suo)債(zhai)券(quan)市(shi)(shi)場、銀行(xing)間債(zhai)券(quan)市(shi)(shi)場上市(shi)(shi)（掛(gua)牌）交(jiao)易，由(you)中(zhong)國結(jie)(jie)算(suan)公司(si)、中(zhong)央結(jie)(jie)算(suan)公司(si)提供登(deng)記托管(guan)(guan)結(jie)(jie)算(suan)等服務。企業債(zhai)券(quan)投(tou)資者(zhe)適當性管(guan)(guan)理要求，按照(zhao)相應交(jiao)易場所(suo)的有關規定執行(xing)。

在監(jian)管和風(feng)(feng)險(xian)(xian)防(fang)控方面，證監(jian)會(hui)會(hui)同(tong)中(zhong)(zhong)國(guo)人民銀行、金融(rong)監(jian)管總局，按(an)照現(xian)行工作(zuo)職責指(zhi)導交(jiao)(jiao)易所、中(zhong)(zhong)國(guo)結(jie)算公司(si)(si)、中(zhong)(zhong)國(guo)證券(quan)業(ye)(ye)(ye)協(xie)會(hui)、中(zhong)(zhong)央結(jie)算公司(si)(si)、交(jiao)(jiao)易商協(xie)會(hui)、中(zhong)(zhong)國(guo)外匯交(jiao)(jiao)易中(zhong)(zhong)心（全國(guo)銀行間同(tong)業(ye)(ye)(ye)拆借中(zhong)(zhong)心）等單位，繼續做好企業(ye)(ye)(ye)債(zhai)(zhai)券(quan)的交(jiao)(jiao)易組(zu)織、自律管理(li)、風(feng)(feng)險(xian)(xian)監(jian)測(ce)等工作(zuo)，加強(qiang)監(jian)管協(xie)同(tong)與(yu)信息共享(xiang)，保(bao)障企業(ye)(ye)(ye)債(zhai)(zhai)券(quan)市(shi)場平穩運行。證監(jian)會(hui)及(ji)其派出機構、交(jiao)(jiao)易所、中(zhong)(zhong)國(guo)結(jie)算公司(si)(si)、中(zhong)(zhong)國(guo)證券(quan)業(ye)(ye)(ye)協(xie)會(hui)等將(jiang)企業(ye)(ye)(ye)債(zhai)(zhai)券(quan)納入公司(si)(si)債(zhai)(zhai)券(quan)管理(li)體系，依法履行公司(si)(si)（企業(ye)(ye)(ye)）債(zhai)(zhai)券(quan)監(jian)管和風(feng)(feng)險(xian)(xian)防(fang)控等職責。

要點二：不再將主承銷商和證券服務機構及其有關人員被立案調查列為應當中止審核注冊的情形

同日，證監會發(fa)布(bu)了(le)《公司債券(quan)發(fa)行(xing)(xing)與交(jiao)易管理(li)辦法》和《公開發(fa)行(xing)(xing)證券(quan)的公司信(xin)息披露內容與格(ge)式準則第24號(hao)--公開發(fa)行(xing)(xing)公司債券(quan)申請文件》。

《管(guan)理(li)辦(ban)法》修訂內(nei)容(rong)主要有五個方面：一(yi)是(shi)落實黨和(he)國家機(ji)構改革部署要求，將企業債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)納入(ru)《管(guan)理(li)辦(ban)法》規制范圍，更好促(cu)進公司債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)和(he)企業債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)協同發(fa)展(zhan)。二(er)是(shi)強(qiang)(qiang)化(hua)防假打假要求，壓實發(fa)行(xing)人作為信息披(pi)露第(di)一(yi)責任人的(de)義務，完善證監會系統開展(zhan)現場檢查(cha)的(de)機(ji)制。三是(shi)強(qiang)(qiang)化(hua)募集資(zi)金監管(guan)，進一(yi)步(bu)完善募集資(zi)金信息披(pi)露有關(guan)(guan)要求，提(ti)高信息披(pi)露針(zhen)對(dui)性(xing)(xing)。四是(shi)強(qiang)(qiang)化(hua)對(dui)非(fei)市場化(hua)發(fa)行(xing)的(de)監管(guan)，明確發(fa)行(xing)人的(de)控股股東、實際(ji)控制人、董事、監事、高級管(guan)理(li)人員等(deng)不得參與非(fei)市場化(hua)發(fa)行(xing)。五是(shi)不再將主承銷商和(he)證券(quan)(quan)服務機(ji)構及其(qi)有關(guan)(guan)人員被立案調查(cha)列為應當中止審核注冊(ce)的(de)情形，進一(yi)步(bu)提(ti)升行(xing)政許可實施規范性(xing)(xing)。

《24號準則》修訂(ding)內容主(zhu)要(yao)有(you)兩個方面(mian)：一是(shi)對(dui)于債券募(mu)集資金投(tou)向固定(ding)資產(chan)投(tou)資項(xiang)目的，要(yao)求提供募(mu)投(tou)項(xiang)目土(tu)地(di)、環評、規劃等合規合法性(xing)文(wen)件(jian)(jian)，強化募(mu)投(tou)項(xiang)目合規性(xing)。二是(shi)明確(que)部分債券發(fa)行人(ren)提供會計師事務所(suo)出具的發(fa)行人(ren)最近一年資產(chan)清單(dan)及(ji)相關說(shuo)明文(wen)件(jian)(jian)的要(yao)求，進一步壓實(shi)中介機構“看門人(ren)”責任。

同(tong)時(shi)，證監會(hui)要(yao)求壓實(shi)各方(fang)責(ze)任，共同(tong)促進債券市場高(gao)質量發展(zhan)，提出了三點(dian)要(yao)求：

一(yi)是企(qi)業債(zhai)券(quan)發行(xing)人(ren)及(ji)其他信息(xi)披(pi)露義務(wu)(wu)人(ren)應(ying)當(dang)依法履行(xing)信息(xi)披(pi)露義務(wu)(wu)，真(zhen)實、準確、完整、及(ji)時、公平披(pi)露相(xiang)關信息(xi)。企(qi)業債(zhai)券(quan)發行(xing)人(ren)應(ying)當(dang)加強募集(ji)資金(jin)管理(li)，切實落實償(chang)債(zhai)保(bao)障措施，有效保(bao)護(hu)債(zhai)券(quan)投資者合法權益。

二是企業(ye)債券承銷機(ji)(ji)構(gou)、信用評(ping)級機(ji)(ji)構(gou)、會計師(shi)事務所(suo)、律師(shi)事務所(suo)、資產評(ping)估機(ji)(ji)構(gou)、受托管(guan)理人或具(ju)有同等(deng)職(zhi)責的機(ji)(ji)構(gou)等(deng)應當按照相關規定和(he)約定履職(zhi)盡責，嚴格(ge)落實中介(jie)機(ji)(ji)構(gou)執業(ye)規范和(he)監管(guan)要求，為債券市場健(jian)康發(fa)展提供(gong)專業(ye)優質服務。

三是企業債券相關(guan)各方(fang)應(ying)當(dang)嚴格遵(zun)守法律法規、中國證監會有關(guan)規定和行(xing)業自律規則，遵(zun)守社會公德(de)、商業道德(de)、職業道德(de)和行(xing)為規范，堅持廉潔從業、誠(cheng)實守信(xin)，共同營造良好市(shi)場生態。

要點三：中證協發布多項自律規則 強化承銷機構全流程執業規范

同(tong)日，中國證券(quan)業(ye)協(xie)會修(xiu)訂發(fa)布《公(gong)(gong)司(si)(si)債(zhai)券(quan)承銷(xiao)業(ye)務規則》《公(gong)(gong)司(si)(si)債(zhai)券(quan)主(zhu)承銷(xiao)商盡職調查指(zhi)引》《公(gong)(gong)司(si)(si)債(zhai)券(quan)主(zhu)承銷(xiao)商和受(shou)托(tuo)(tuo)管(guan)理人(ren)工作底(di)稿目錄細則》《公(gong)(gong)司(si)(si)債(zhai)券(quan)受(shou)托(tuo)(tuo)管(guan)理人(ren)執業(ye)行為準則》《公(gong)(gong)開(kai)發(fa)行公(gong)(gong)司(si)(si)債(zhai)券(quan)受(shou)托(tuo)(tuo)管(guan)理協(xie)議必備條(tiao)款》《公(gong)(gong)司(si)(si)債(zhai)券(quan)受(shou)托(tuo)(tuo)管(guan)理人(ren)處(chu)置公(gong)(gong)司(si)(si)債(zhai)券(quan)違約(yue)風(feng)險(xian)指(zhi)引》等(deng)六項規則，穩妥做(zuo)好企(qi)業(ye)債(zhai)券(quan)發(fa)行審(shen)核職責(ze)劃轉相關(guan)工作，促進(jin)公(gong)(gong)司(si)(si)債(zhai)券(quan)（含企(qi)業(ye)債(zhai)券(quan)）承銷(xiao)機構與受(shou)托(tuo)(tuo)管(guan)理人(ren)提升執業(ye)質量。

修(xiu)訂(ding)主要包括七方面內容：

一(yi)是(shi)調整優化(hua)證券公(gong)司債券承銷、盡職調查、受托管理(li)等業務(wu)自律管理(li)制度機制，將企業債券納入規制范圍(wei)，并作出(chu)適(shi)應性修訂(ding)，推(tui)動(dong)統(tong)籌監管和協同發展。

二是銜(xian)接修(xiu)訂(ding)后(hou)的(de)《公司債券(quan)(quan)發行與交(jiao)易管(guan)理辦(ban)法(fa)》部門規章以及《關于深化債券(quan)(quan)注(zhu)冊制(zhi)(zhi)改(gai)革的(de)指(zhi)(zhi)導(dao)意見》《關于注(zhu)冊制(zhi)(zhi)下(xia)提高(gao)中介機構(gou)債券(quan)(quan)業(ye)務執業(ye)質量的(de)指(zhi)(zhi)導(dao)意見》等規范性文件(jian)要求，強化承銷機構(gou)全流程執業(ye)規范。

三是(shi)強化承銷機構內控(kong)要求(qiu)，加(jia)強公司債券業務全過(guo)程質量和(he)風險管(guan)控(kong)，提升主承銷商在督促發行(xing)人(ren)履行(xing)信息披露義務、公司債券簿記建檔等方(fang)面的(de)履職要求(qiu)，加(jia)強從業人(ren)員的(de)廉(lian)潔自律管(guan)理。

四是進一(yi)步明確(que)主(zhu)承(cheng)銷(xiao)商(shang)盡調期間、盡調范圍、盡調內容和盡調方(fang)式，進一(yi)步區分證券公司的特別注(zhu)(zhu)意(yi)義(yi)(yi)務和普通(tong)(tong)注(zhu)(zhu)意(yi)義(yi)(yi)務，明確(que)履行(xing)普通(tong)(tong)注(zhu)(zhu)意(yi)義(yi)(yi)務的程序(xu)和要求(qiu)，厘清(qing)中介(jie)機構職責邊界。

五是調整(zheng)優化盡(jin)職調查內(nei)容和方法，構建以發(fa)行人(ren)質量為導向的盡(jin)職調查體系，促進證券(quan)公(gong)司更好發(fa)揮債券(quan)市場“看門人(ren)”作(zuo)用。

六是對(dui)于符合公司債券優(you)化(hua)審(shen)核安排的發(fa)行(xing)人，主承銷商可(ke)以(yi)在滿足信息披露要求的基礎上，結合具體情(qing)況，采取公開市(shi)場查(cha)(cha)詢、請發(fa)行(xing)人出具說(shuo)明等(deng)方式簡化(hua)和優(you)化(hua)對(dui)發(fa)行(xing)人基本情(qing)況的盡(jin)職調查(cha)(cha)形(xing)式。

七(qi)是要求(qiu)證券公司增強(qiang)受托管理人員(yuan)配置，加強(qiang)公司債券存續期(qi)的持續跟蹤(zong)監測和主動管理，強(qiang)化投資者合(he)法(fa)權益保(bao)護。

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