每經(jing)記者｜裴健如(ru)  ;  每經(jing)編輯(ji)｜孫磊

8月(yue)3日，華(hua)晨(chen)中國(guo)（01114.HK）發(fa)布公告稱，公司股(gu)份自8月(yue)3日上午(wu)09時(shi)37分起(qi)短暫(zan)停(ting)牌(pai)，以待(dai)刊發(fa)內幕消息(xi)。停(ting)牌(pai)前，華(hua)晨(chen)中國(guo)股(gu)價報3.94港(gang)元(yuan)/股(gu)，總市值為198.78億港(gang)元(yuan)。

圖片來源：華晨中國公告

消息面上，8月1日，華(hua)(hua)晨(chen)(chen)中國曾披(pi)露稱(cheng)，公(gong)司(si)獲控(kong)股股東(dong)華(hua)(hua)晨(chen)(chen)汽車(che)集團(tuan)控(kong)股有(you)限公(gong)司(si)（以下簡(jian)稱(cheng)華(hua)(hua)晨(chen)(chen)集團(tuan)）通(tong)知，華(hua)(hua)晨(chen)(chen)集團(tuan)債權人(ren)已批(pi)準華(hua)(hua)晨(chen)(chen)集團(tuan)重整計(ji)劃，但(dan)重整計(ji)劃仍(reng)需(xu)沈陽市中級人(ren)民法(fa)院（以下簡(jian)稱(cheng)沈陽中院）批(pi)準。

隨(sui)后在8月(yue)3日，金杯汽(qi)車(che)（600609.SH）發布公(gong)(gong)(gong)告(gao)，對于(yu)(yu)間接控股股東重整最(zui)新(xin)進(jin)展進(jin)行(xing)披露。公(gong)(gong)(gong)告(gao)顯示，公(gong)(gong)(gong)司收到華(hua)(hua)晨集團(tuan)(tuan)及沈(shen)陽市(shi)汽(qi)車(che)工業資產(chan)(chan)經(jing)營有限(xian)公(gong)(gong)(gong)司（以下(xia)(xia)簡稱(cheng)資產(chan)(chan)公(gong)(gong)(gong)司）出具的(de)《告(gao)知(zhi)函》，2023年8月(yue)2日，沈(shen)陽中院裁定批準《華(hua)(hua)晨汽(qi)車(che)集團(tuan)(tuan)控股有限(xian)公(gong)(gong)(gong)司等12家(jia)企(qi)業實質合(he)并(bing)重整計劃》（以下(xia)(xia)簡稱(cheng)《重整計劃》）并(bing)終(zhong)止華(hua)(hua)晨集團(tuan)(tuan)等12家(jia)企(qi)業重整程序。至此，從2020年11月(yue)持(chi)續至今的(de)華(hua)(hua)晨系重整，終(zhong)于(yu)(yu)有了“落錘”的(de)跡象(xiang)。

圖片來源：金杯汽車公告

根據公(gong)告披露信息，今年(nian)6月(yue)14日(ri)，沈陽(yang)汽車與(yu)華(hua)(hua)晨集(ji)(ji)團(tuan)等(deng)12家(jia)企(qi)業(ye)、管理人共(gong)同簽署(shu)了《華(hua)(hua)晨汽車集(ji)(ji)團(tuan)控股有限(xian)公(gong)司等(deng)12家(jia)企(qi)業(ye)實質合并重整之投資協(xie)(xie)議(yi)(yi)》（以(yi)下簡稱《重整投資協(xie)(xie)議(yi)(yi)》），沈陽(yang)中院定于6月(yue)30日(ri)上午09時30分召(zhao)開華(hua)(hua)晨集(ji)(ji)團(tuan)等(deng)12家(jia)企(qi)業(ye)實質合并重整案第(di)四(si)次債權人會(hui)議(yi)(yi)；6月(yue)30日(ri)，華(hua)(hua)晨集(ji)(ji)團(tuan)等(deng)12家(jia)企(qi)業(ye)召(zhao)開第(di)四(si)次債權人會(hui)議(yi)(yi)，表決(jue)時間延期至7月(yue)31日(ri)18時；7月(yue)31日(ri)，《重整計劃》草案獲得(de)債權人會(hui)議(yi)(yi)表決(jue)通(tong)過。

根據華(hua)(hua)晨(chen)中(zhong)國此前披露的(de)(de)(de)信息，華(hua)(hua)晨(chen)集(ji)團重整投(tou)資人(ren)遴選評審委員會(hui)選定沈(shen)陽汽車為(wei)華(hua)(hua)晨(chen)集(ji)團重整的(de)(de)(de)潛在(zai)投(tou)資人(ren)。作為(wei)華(hua)(hua)晨(chen)集(ji)團重整的(de)(de)(de)一(yi)部(bu)分(fen)，華(hua)(hua)晨(chen)集(ji)團管理(li)人(ren)建議(yi)以(yi)拍賣(mai)方式處置遼寧鑫(xin)瑞（即遼寧鑫(xin)瑞汽車產業發展(zhan)有(you)限(xian)公司）所持有(you)的(de)(de)(de)華(hua)(hua)晨(chen)中(zhong)國0.44%股權。隨后在(zai)7月(yue)3日，遼寧鑫(xin)瑞持有(you)的(de)(de)(de)華(hua)(hua)晨(chen)中(zhong)國0.44%股權于當日上午10時05分(fen)在(zai)中(zhong)拍平(ping)臺拍賣(mai)成(cheng)交(jiao)(jiao)。最(zui)終拍賣(mai)會(hui)只有(you)一(yi)個參與者，以(yi)底價(jia)成(cheng)交(jiao)(jiao)，成(cheng)交(jiao)(jiao)價(jia)為(wei)約1.58億元，溢(yi)價(jia)率(lv)為(wei)0%。

根據上述《重整投(tou)(tou)資(zi)協議》，沈陽汽(qi)車擬(ni)作為總投(tou)(tou)資(zi)人，以取得華(hua)晨集(ji)(ji)團(tuan)100%股(gu)權(quan)的方式整體(ti)承(cheng)接華(hua)晨集(ji)(ji)團(tuan)等12家(jia)實質合并重整企(qi)業資(zi)產(chan)(chan)（華(hua)晨中國0.44%的股(gu)權(quan)，華(hua)晨集(ji)(ji)團(tuan)持有的、全部質押給債(zhai)權(quan)人的廣發(fa)銀(yin)行股(gu)份有限公(gong)司股(gu)權(quan)及相應孳息，以及其(qi)(qi)他破產(chan)(chan)重整程序中依法已(yi)/擬(ni)通過拍賣或(huo)其(qi)(qi)他方式處置的資(zi)產(chan)(chan)除(chu)外），包括核心資(zi)產(chan)(chan)華(hua)晨中國、金杯汽(qi)車、申(shen)華(hua)控(kong)股(gu)三家(jia)上市(shi)公(gong)司的控(kong)制權(quan)及其(qi)(qi)他非(fei)上市(shi)資(zi)產(chan)(chan)，以及附(fu)件一清(qing)單所列示的融資(zi)租賃物。

此次投資(zi)(zi)中，沈(shen)陽(yang)(yang)汽(qi)(qi)車(che)(che)未對重整企業(ye)持(chi)有的(de)(de)華晨中國、金杯汽(qi)(qi)車(che)(che)、申華控股(gu)三(san)家上市公司股(gu)權(quan)相關資(zi)(zi)產(chan)進(jin)行單獨報(bao)價(jia)。據悉，沈(shen)陽(yang)(yang)汽(qi)(qi)車(che)(che)本次投資(zi)(zi)的(de)(de)交易對價(jia)不超過(guo)人民幣164億元，主(zhu)要交易架構為通過(guo)出(chu)資(zi)(zi)人權(quan)益調整，將華晨集(ji)團100%股(gu)權(quan)調整至沈(shen)陽(yang)(yang)汽(qi)(qi)車(che)(che)，資(zi)(zi)金來源則為沈(shen)陽(yang)(yang)汽(qi)(qi)車(che)(che)自(zi)有及自(zi)籌(chou)資(zi)(zi)金。

金(jin)杯(bei)汽車(che)(che)在上(shang)述公(gong)告(gao)中表示，截至(zhi)公(gong)告(gao)日，華(hua)晨集(ji)團通過其全資(zi)子(zi)公(gong)司(si)(si)資(zi)產(chan)公(gong)司(si)(si)持(chi)有金(jin)杯(bei)汽車(che)(che)約2.43億股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)份，占(zhan)金(jin)杯(bei)汽車(che)(che)總(zong)股(gu)(gu)(gu)本的(de)18.53%，上(shang)述股(gu)(gu)(gu)份中有7360萬(wan)股(gu)(gu)(gu)處于司(si)(si)法凍結狀(zhuang)態(tai)，有7654.26萬(wan)股(gu)(gu)(gu)通過光大證(zheng)券股(gu)(gu)(gu)份有限公(gong)司(si)(si)信(xin)用交易擔保證(zheng)券賬戶持(chi)有；華(hua)晨集(ji)團通過其子(zi)公(gong)司(si)(si)遼寧(ning)申華(hua)控股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)份有限公(gong)司(si)(si)持(chi)有金(jin)杯(bei)汽車(che)(che)約22.86萬(wan)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)份，占(zhan)金(jin)杯(bei)汽車(che)(che)總(zong)股(gu)(gu)(gu)本的(de)0.02%；華(hua)晨集(ji)團的(de)一致行動(dong)人遼寧(ning)并購股(gu)(gu)(gu)權(quan)投資(zi)基金(jin)合伙企業(有限合伙)持(chi)有金(jin)杯(bei)汽車(che)(che)約2.19億股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)份，占(zhan)金(jin)杯(bei)汽車(che)(che)總(zong)股(gu)(gu)(gu)本的(de)16.67%。

圖片來源：視覺中國

金杯(bei)汽(qi)車(che)(che)方面表示，華(hua)晨集團(tuan)及其一致行(xing)動人(ren)合計持(chi)有(you)金杯(bei)汽(qi)車(che)(che)約4.62億股股份，占金杯(bei)汽(qi)車(che)(che)總股本的35.21%。鑒于《重(zhong)(zhong)整計劃(hua)》已獲(huo)法院裁定批準后生(sheng)(sheng)效，沈陽(yang)汽(qi)車(che)(che)將成為公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)的間(jian)接控(kong)股股東(dong)，公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)實際控(kong)制人(ren)將變更為沈陽(yang)市(shi)人(ren)民政府(fu)國有(you)資(zi)產(chan)監督管理委員(yuan)會（以下簡稱沈陽(yang)市(shi)國資(zi)委）。公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)具有(you)獨(du)立(li)(li)完整的業(ye)務(wu)(wu)及自(zi)主經(jing)(jing)營(ying)(ying)能力，在業(ye)務(wu)(wu)、人(ren)員(yuan)、資(zi)產(chan)、機構、財務(wu)(wu)等方面與(yu)控(kong)股股東(dong)及其關聯方相(xiang)互獨(du)立(li)(li)。華(hua)晨集團(tuan)的重(zhong)(zhong)整事項不會對公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)日常(chang)生(sheng)(sheng)產(chan)經(jing)(jing)營(ying)(ying)產(chan)生(sheng)(sheng)影響，公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)的生(sheng)(sheng)產(chan)經(jing)(jing)營(ying)(ying)情況(kuang)正常(chang)。

同在8月3日(ri)，華晨系另一(yi)家上市公司申華控(kong)(kong)股（600653.SH）也發布(bu)公告(gao)稱，截(jie)至公告(gao)日(ri)，公司間接(jie)(jie)控(kong)(kong)股股東(dong)華晨集(ji)團直接(jie)(jie)及通過遼寧正國(guo)、遼寧華晟(sheng)間接(jie)(jie)持(chi)有公司股份合(he)計約4.46億股，占公司總股本的22.93%。鑒(jian)于《重(zhong)整計劃》已獲法院(yuan)裁(cai)定(ding)批(pi)準后生效，沈陽(yang)汽車將成為公司的間接(jie)(jie)控(kong)(kong)股股東(dong)，公司實(shi)際控(kong)(kong)制人將變更為沈陽(yang)市國(guo)資委。

值得一提(ti)的是，7月18日(ri)，華晨(chen)中國曾宣(xuan)布，擬于(yu)8月31日(ri)就出售(shou)華晨(chen)寶馬汽(qi)車25%股(gu)權所得款項派發特別股(gu)息，每股(gu)0.96港元。

對于未來的(de)發(fa)展，華晨中國方(fang)面表(biao)示，目前(qian)正(zheng)研究及(ji)發(fa)掘多(duo)個投資機會，包括與(yu)寶馬合作供應寶馬汽車的(de)零(ling)部(bu)件、可能拓展至新能源汽車制造及(ji)零(ling)部(bu)件業(ye)務(wu)以及(ji)其他汽車業(ye)務(wu)。

截至《每(mei)日經(jing)濟(ji)新聞(wen)》記者發稿，申華控股報2.09元/股，漲(zhang)幅為0.97%；金(jin)杯汽車報5.38元/股，跌幅為0.55%。